基金股權投資業務法律要求

⑴ 股權投資基金的管理辦法

國家發改委財政金融司司長昨日表示，由發改委起草的《股權投資基金管理辦法》已形成草案回，准備近期答上報國務院，《辦法》將規范和促進我國股權投資的發展。
北京市金融工作局和北京股權投資基金協會主辦的「股權投資基金發展論壇」上作上述表示的。《辦法》完成向若幹部門的徵求意見後，在基金管理模式、募集對象資本管理要求和基本資質、管理規范上已基本得到共識。而國務院對該《辦法》高度關注，多次詢問進展，國家發改委將會加快上報，爭取盡早出台。 徐林還表示，當前非常適合股權投資企業快速發展。中國正在應對全球經濟衰退帶來的影響，政府除了在實施積極財政政策和適度寬松貨幣政策方面採取各項措施之外，也需要高度關注股權投資基金等一些融資工具的發展，盡量滿足企業的股權融資需求。同時，也正是在市場不景氣的時候，企業兼並調整往往比較頻繁，股權投資也會有更多的發展機會。因此，當前加快中國股權投資行業的制度建設，對於擺脫經濟衰退的壓力，促進經濟盡快走向持續復甦的道路，具有特別積極的意義。

⑵ 關於私募股權基金的法律法規都有哪些投資公司在私募股權業務中如何操作

經過查找，私募股權投資基金主要法律法規法律部分
1、 中華人民共和國公司法
2、中華人民共和國合夥企業法及外商投資創業投資企業管理條例
3、中華人民共和國合夥企業登記管理辦法
4、中華人民共和國證券法
5、中華人民共和國外資企業法
6、中華人民共和國企業破產法
7、中華人民共和國企業所得稅法
8、中華人民共和國合夥企業法
9、中華人民共和國信託法
10、中華人民共和國外匯管理條例
11、中華人民共和國證券投資基金法
12、創業投資企業管理暫行辦法
13、關於促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知（財稅【2007】31號）
14、商務部《關於外商投資舉辦投資性公司的規定》
15《關於外商投資舉辦投資性公司的補充規定》（商務部文件）
16、《外商投資創業投資企業管理規定》（商務部文件）
17、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》
18、《關於外國投資者並購境內企業的規定》（中國證監會文件）
19、上市公司收購管理辦法
20、上市公司證券發行管理辦法
21、《國務院關於進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》
22、《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》
23、國有企業清產核資辦法》（國有資產管理委員會文件）
24、《首次公開發行股票並上市管理辦法》（中國證監會文件）
25、《關於企業申請境外上市有關問題的通知》（中國證監會文件）
26、《中國證券監督管理委員會（辦公室）關於境內企業間接到境外發行股票並上市有關問題的復函》（中國證監會文件）
27、《國家稅務局關於外國投資者並購境內企業股權有關稅收問題的通知》（財政部、國家稅務局總局文件）
28、《關於外國投資者並購境內企業的規定》
29、《產業投資基金管理暫行辦法. 》
30、 信託投資公司房地產信託業務管理暫行辦法

⑶ 私募股權投資基金備案要求及條件哪些

私募基金備案的要求：

1、經營范圍只能有：投資管理，基金管理，資產管理，不能有非金融投資類的經營范圍，也不能有投資咨詢。

2、高管要求：法人代表+2位高管必須要有基金從業資格證書，高管可以不是股東(具有三年以上基金從業經驗的也可以)。

3、注冊資金要求：實繳比例大於25%以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

4、成立超過一年的企業要出審計報告。

5、出具2位律師簽字的法律意見書。

(3)基金股權投資業務法律要求擴展閱讀：

《辦法》規定了私募投資基金管理人登記、基金備案、從業人員管理、信息報送、自律管理等方面的要求。

私募投資基金管理人登記方面，《辦法》要求私募投資基金管理人應當向基金業協會履行登記手續並申請成為基金業協會會員。私募投資基金管理人在進行電子填報的同時，需提交書面登記備案承諾函。

除存在暫緩登記的情形外，登記申請材料完備的，基金業協會自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募投資基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

私募基金備案方面，《辦法》要求私募投資基金管理人在私募基金募集完畢之日後20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行基金備案。、

並根據私募基金的主要投資方向註明基金類別，如實填報基本信息。基金業協會對備案的私募基金信息予以公示。經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶。

⑷ 可以為我提供股權投資基金法律法規嗎

符合要求的股權私募基金肯定合法的。設立內資私募股權投資基金的法律法規《關於建立風險投資機制若干意見的通知》《創業投資企業管理暫行辦法》《 關於當前金融促進經濟發展的若干意見》《關於加強創業投資企業備案管理嚴格規范創業投資企業募資行為的通知》符合法規的基金都是合法的，如果違背了這些或其它一些法規，哪就是違法的。

⑸ 股權投資應當注意的幾個法律誤區

股權投資應當注意的幾個法律誤區:

誤區一： 私募股權基金籌資和普通基金一樣

私募股權投資基金的投資期限非常長，因此其資金來源主要是長期投資者。私募股權投資基金的籌集方式不同於普通基金，通常採用資金承諾方式。基金管理公司在設立時並不一定要求所有合夥人投入預定的資本額，而是要求投資者給予承諾。當管理者發現合適的投資機會時，他們只需要提前一定的時間通知投資者。

誤區二：私募股權基金收益一直都會很高

通常人們在考察PE基金的收益情況時，會以時間為橫軸，以收益率為縱軸畫出一條曲線。通過長期觀察，人們發現這條曲線的軌跡大致類似於字母J，因此這種現象被形象地成為J曲線效應。

從投資者的角度，J曲線效應的啟示是，在一項長期投資中過分看重短期收益情況不利於投資者追求並實現長期目標；而基金管理人的目標則是盡量縮短J曲線，以使基金盡早實現正收益。

誤區三：PE與VC兩個產品沒有什麼區別

私募股權基金行業（PE）起源於風險投資（VC），在發展早期主要以中小企業的創業和擴張融資為主，因此風險投資在相當長的一段時間內成為私募股權投資的同義詞。

從1980年代開始，大型並購基金的風行使得私募股權基金有了新的含義，二者主要區別在投資領域上。風險投資基金投資范圍限於以高新技術為主的中小公司的初創期和擴張期融資，私募股權基金的投資對象主要是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業，這是其與風險投資基金最大的區別。

誤區四：私募股權基金和私募沒啥區別

私募股權基金（PE）與私募證券投資基金（也就是股民常講的"私募基金"）是兩種名稱上容易混淆，但實質完全不同的基金。PE主要投資於未上市企業的股權，屬於一級股權市場范疇，它將伴隨企業成長階段和發展過程，依靠企業價值的提升而獲利。而私募證券投資基金主要投資於二級證券市場，通過證券市場價格的波動獲利。

對於投資者，選擇股權投資基金首先選團隊，沒有好的管理團隊，這個基金很難做出好的業績；選擇證券投資基金，首先選業績，過往戰績往往預示這只基金對市場的把握能力。

誤區五：股權信託與股權投資信託不一樣嗎？

股權信託與股權投資信託的不同在於：前者的委託人是擁有股權的股東，而後者的委託人是擁有資金而希望收購股權的投資人；前者的信託財產是股權，而後者的信託財產是資金；前者業務中受託人管理的重點是按照委託人意願行使好股權，後者業務中受託人管理的重點是用資金收購預期可以獲利的股權。

誤區六：經濟形勢不穩，還是不敢投PE啊

私募股權基金管理人（GP）的投資風格很多，GP傾向於投資熟悉的行業，GP在目標企業的選擇上有行業的偏好，而在不同的經濟發展階段，都有不同的行業受利。即便是在經濟形勢不好的局面下，股權價格更容易被低估，股權投資也能取得超額收益。從歷史業績來看，私募股權基金，往往可以成功穿越經濟周期，回報遠遠優於股票市場。

誤區七：無形資產不值得投資

投資主要是看企業，把人放到一個次要的地位。中國本土PE一般成立時間不長，過去有的時候就是看人家的財務報表，看看固定資產有多少，對管理團隊各方面花的精力不夠。蒙牛的案例是大家經常說的，沒有牛根生會有蒙牛嗎？實際上企業第一位的還是人，人是企業唯一不可復制的經營要素。這一點一定要看清楚，在盡職調查過程中，其實無形勝於有形，就是無形資產的重要性甚至超過有形資產。

誤區八：資金比資源重要

部分PE管理人覺得我能夠做甲方，我能夠做私募股權投資，因為我有錢。要知道，對PE來說，更重要的是要有資源。比PE有錢的機構很多，比如銀行。銀行為什麼不做PE？銀行沒有資源，銀行很清楚，只有把錢借給企業，企業賺了錢給我利息。銀行也知道，去投資做了股東的話，我管不了這么多企業，我沒有那麼多的專家打理這件事情。所以，從這個角度來看，對一個PE公司，資源比資金甚至還要重要。

誤區九：盡職調查有專家就可以了

有些PE會認為，做盡職調查，就讓會計師和律師去就行了。要知道，會計師和律師更多的是了解一個企業的過去，利用他的一些法律條款，會計師的一些准則，用靜態的眼光去看待企業。看未來看什麼？看它的業務，這個是最重要的，但這方面往往是會計師和律師的薄弱環節。

投資者要真正挖掘出一個企業的價值，在於它的經營業務或者叫經營性的審計。在這個階段，不要把期望值都掉在會計師和律師的身上，主要看你自己，或者說藉助其他第三方的投資顧問（這個顧問是精通企業經營業務的）這些專家來幫你把握。

誤區十：高科技就是高成長

也有很多人認為，高科技企業就是高成長企業，這種理解是有偏頗的。科技如果能帶來成長，必須要帶來現實的利潤，帶來現實的現金流。

迄今為止，只有兩種方式可行：

• 一種是拓展外部市場需求，引領新的消費，如微軟的視窗軟體，迎合了整個IT時代的到來；

• 另外一種方式是內部挖潛，就像沃爾瑪一樣，把一顆衛星放到天上，對全球的幾百家店的物流、倉儲、財務等方面進行集約化的管控，提高了整個公司的運營效率。只有外部擴張市場和內部挖潛這兩種方式用科技的手段能夠帶來企業的新的利潤增長點，給企業帶來高成長，除此之外，沒有第三種方式。

誤區十一：只要賺錢就值得投資

也有人認為，有盈利機會的行業就值得關注。實際上，有些機會是生意而不是企業。作為個人創業沒問題，但作為一個企業行為，確實行業競爭非常的無序，很難把它形成一個規模化經營，在這個角度來說，盡管能賺錢，但它只是個生意，不是企業。它在投資的價值方面，是要打一個折扣的。

誤區十二：對傳統行業不屑一顧

有人片面認為，傳統行業是不值得挖掘的，PE追求的就應該是高成長的高科技企業。請注意，中國的優勢恰恰在於有13億的人口，我們的消費市場非常的龐大。目前，比較那些發達國家，我們在很多的傳統行業上，行業集中度都是偏低的，還有非常大的發展空間。這種空間有兩種：一類是消費的升級、產業升級；一類是行業整合。如果能夠把這兩個要素挖掘好的話，實際上傳統行業也有非常好、非常大的一些投資機會。

誤區十三：規模就是效益

還有人認為，那我去做企業的話，要把企業做大，規模上去，自然就有經濟效益了。要知道，規模大小不只取決於你的規模，關鍵是你有沒有能力、精力把這么大的企業管好。就像管一個孩子，跟管十個孩子，這是兩回事一樣。一個企業並不是越大越好，實際上這是種藝術上的平衡。

誤區十四：資本就是一切

有些PE是以資本運營代替生產經營的。資本本身沒有創造價值，一個企業今天賺錢，稅後利潤一個億，它的股票價格從五塊變成十塊，甚至到100塊錢，利潤還是這么多，沒有創造價值。資本如果是毛，那皮就是產業經營，主營業務有盈利能力，資本才能創造出一個財富故事來。否則，企業本身沒有盈利能力，是虧損的話，在外面再炒，那隻能是泡沫，是概念，總有破滅的時候。

誤區十五：企業需要的就是資金

有些PE管理者重投資輕管理。要知道，把錢投進去只是一個開始，「相愛總是簡單，相處太難」，從戀愛到婚姻這是兩個完全不同屬性的階段。很多PE在這個環節上心裡准備不夠，以為錢投進去，就是一個美好的開始了，有時恰恰相反。許多時候，企業不僅僅需要資金，更需要的是引進資金的同時，引進高效的管理體制。

誤區十六：不問資金的來路

私募基金的錢有的時候是向不同的投資人募集來的，有的錢來路是正的，有的錢可能是灰色的，如果投資人本身出現一些問題的話，可能麻煩就大了。所以在資本募集的環節上，一定要注意資金的來路，要選擇好投資人。

⑹ 基金行業有哪些法律法規

《中華人民共和國證券投資基金法》
《證券投資基金運作管理辦法》證券投資基金銷售管理辦法
關於進一步做好基金行業風險管理工作有關問題的通知（2007年11月2日）
《關於進一步加強投資者教育、強化市場監管有關工作的通知》等等.

⑺ 股權投資母基金設立有哪些規定

股權投資母基金（private equity fund of funds，FOF）是以股權投資基金（private equity，PE）為主要投資對象的私募基金。
股權投資母基金的業務主要有三塊：一級投資、二級投資和共同投資。
一級投資

一級投資（primary investment）是指FOF在PE募集的時候對PE進行的投資。FOF發展初期，主要就是從事PE的一級投資業務，一級投資業務是FOF的本源業務。
二級投資
二級投資（secondary investment）是指FOF在PE二級市場進行投資，主要有兩種形式：購買存續PE的基金份額和（或）後續出資額；購買PE持有的所投組合公司的股權。
直接投資
直接投資（direct investment）是指FOF直接對公司股權進行投資。在實際操作中， FOF通常和它所投資的PE聯合投資，而且FOF扮演者消極的角色，而讓第一投資人，即PE來管理這項投資。
作為目前中國私募基金設立和運作的主要監管機構，國家發改委於2011年11月發布的《關於促進股權投資企業規范發展的通知》（"2864號文"），將全國大小規模的股權投資基金均納入備案監管的范疇，標志著中國首個全國性股權投資基金管理規范的出台，這可以算是私募基金法律發展的又一個里程碑。

根據2864號文，所有在中國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（包括以股權投資企業為投資對象的"股權投資母基金"），除已經根據《創業投資企業管理暫行辦法》備案的創投企業和由一家機構獨資設立的股權投資企業），均須按照其規模是否達到5億元人民幣（或等值外幣）在國家發改委或省級備案管理部門進行備案。2864號文的相關指引則"建議"（在實踐中實際上是"要求"）所有新設的股權投資企業的單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣。在目前的備案實踐中，成功備案的"股權投資母基金"主要是專門設立用於投資某一特定基金的特殊目的載體（這與歐美FOF的概念相去甚遠，不具有前述的市場化FOF三大功能），只要該"股權投資母基金"本身亦滿足直投基金備案的要求，主要包括:（a）單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣,（b）投資者人數不超過50個（如投資者為非法人機構則需如直投基金一樣打通核查）,以及（c）不存在其他非法集資的情形。因此，目前的備案管理實際上具有實質性審查的性質。在2864號文要求所有股權投資企業均須進行備案的背景下，除了鼎暉、弘毅、中信產業之類知名的一線基金外，尚有至少數以千計的基金和其背後數以萬計甚至十萬計的投資人，由備案管理部門對數目如此眾多的基金和投資人進行實質性的審查，將從人力資源和專業水平等方面對各級備案管理部門提出極大的挑戰，也可能為相關備案官員提供尋租的空間。另外，備案管理部門目前並不對備案基金或對外出具任何"股權投資母基金"資格認定的證明，所以對於潛在投資人而言，除了基金本身的承諾保證外，無法確認該基金是否已被認定為2864號中的"股權投資母基金"。

⑻ 與私募股權投資基金相關的法律

2011年12月，為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業(含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金)的運作和備案管理，國家發展改革委辦公廳今日發布《關於促進股權投資企業規范發展》的通知。