根據現行的商業銀行法，我國商業銀行和投資銀行業務是分開的，所以商業銀行不能直接投資股權，也不能直投私募股權基金——恆榮匯彬多倆借一點不是壞處。
⑵ "私募基金"牽手銀行是一把雙刃劍
私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
商業銀行與PE牽手，猶如一把雙刃劍，一方面為我國私募股權基金市場提供了新的合作模式和渠道，雙方一旦找到各自合作的契合點，將發揮出巨大的合作優勢和作用，達到1+1>2的效果。但如果不能處理好監管和風險問題，勢必是一把懸在銀行與投資者頭上的達摩克利斯之劍。
⑶ 請問私募基金和銀行的合作方式有哪些每個合作方式的具體流程和利弊有哪些感謝!
1-按照《商業銀行法》規定，商業銀行不得向非銀行金融機構和企業進行股權投資。而銀行與私募機構合作後，通過建立金融機構戰略聯盟的形式，雙方可以獲得高成長企業「股權+債權」融資業務的收益。
2-憑借自身廣泛的客戶資源，銀行可以為戰略聯盟合作機構提供包括財務顧問、託管、現金管理等綜合服務，提高銀行中間業務收入。
3-現在尋求與私募合作的銀行從國有銀行、股份制銀行到地方城商行，無一缺位。資產荒還在持續，同時信用風險加速暴露導致投向債市的資金有所收縮，但銀行理財類資金不減，巨量的資金找不到投向，委外便成為趨勢。對於銀行來說，在理財端吸金容易，而投資端受限於原來的非標投資縮量以及債市投資到了相對飽和且風險臨界處，銀行自身投資優勢不再，吸收進來的資金需要尋找出口，而優質的私募就成了資金的重要去向之一。
4-銀行自己的投資團隊在投資債市上具有優勢，而一些有委外業務合作的券商以及基金子公司，當前主要的投向還是債市，對於A股市場的投資，私募則占據優勢。從當前市場來看，一些股票已經跌到價值窪地，機構的資金開始布局。從市場的靈敏度來說，私募顯然要敏感很多。
5-不同於委託券商資管、基金子公司進行投資的資金大部分屬於通道業務，其執行操作的許可權還是在銀行，目前這類委託給私募的資金完全屬於主動管理型。銀行看中私募機構的不是別的，而是實實在在的投資能力，銀行需要通過私募投資獲得收益。
資金的逐利性使得不少投資資金過於注重短期收益。以銀行為首的資金在委託給私募機構管理時，應該意識到在國內股票市場，對期限的控制以及止損線的設立應該放開，必須更加靈活。
⑷ 銀行能參與私募股權基金嗎
可以，對於銀行而言，最不缺少的就是融資借貸這一個環節。不僅如此，很多的借/貸公司會自發上門抵/押/貸/款。但是，能夠擁有如此好的業務的銀行，也畢竟只佔少數。在隱性存款保險制度之下，對於一些大銀行來說，能夠生存發展壯大，這是必然的趨勢。而小銀行要想謀求發展，就必須不斷的尋找新的突破口，在新的思路當中出發，為自己的未來不斷的探索出全新的模式來。其中，參與私募股權基金就是一個不錯的項目，近些年來也是得到了很多中小銀行的認可。
⑸ 銀行的資金是否可以投向私募股權基金
銀行不代銷私募基金,至於其資金是否投向私募股權基金,外人不可能知道.一般來說不會.
⑹ 銀行可以做私募基金產品託管業務嗎
私募投資基金託管
一、產品介紹
私募基金，是指私募基金管理機構向特定的合格投資人募集資金，並擔任資產管理人，由託管機構擔任資產託管人，為投資者的利益，運用委託財產進行股權投資的活動。按投資策略不同，可以分為私募股權投資基金、私募證券投資基金、創業風險投資基金、產業投資基金。2014 年初中國證券投資基金業協會下發了《私募投資基金管理人登記和基金備案管理辦法（試行）》，根據通知內容，納入私募基金登記備案范圍的包括私募證券投資基金、私募股權投資基金、創業投資基金等，私募基金管理人應當向基金業協會履行私募投資基金管理人登記手續，所管理的私募基金應當履行基金備案手續。目前全國已有超過3000 家私募投資基金管理人在證券投資基金業協會完成備案登記，總管理資產凈值規模已超過1.5 萬億。
（一）私募股權基金
依據特性可以分為合夥企業型、公司型、在中國證券投資基金業協會注冊登記與備案的契約型。私募股權基金投向為擬上市或業務模式已經成型的非上市企業股權，通過IPO 上市、並購、新三板股權轉讓、股權出售等方式實現基金退出，獲得高額收益。依據投資的策略不同分為戰略投資型、財務投資型、並購型等。
（二）私募證券投資基金
指私募投資基金管理機構向特定的合格投資人募集資金，並擔任資產管理人，由託管機構擔任資產託管人，為投資者的利益，運用委託財產進行一二級市場的有價證券投資的活動。依據特性可以分為信託型陽光私募、公司型、合夥企業型、在中國證券投資基金業協會注冊登記與備案的契約型。
（三）創業風險投資基金
又稱天使基金，投向為初創期的企業。通過股權轉讓、新三板轉讓、IPO 上市、並購等方式退出。
（四）產業投資基金
一般由政府或大型基金成立的專注於某一產業投資的投資基金，包括實現產業資源整合的產業並購基金、政府產業引導基金等。
二、目標客戶
主要是在中國證券投資基金業協會注冊登記的私募基金管理人或政府及大型企業主導的產業基金、並購基金及房地產基金。
目標客戶選擇考慮因素：
（一）管理人管理的基金規模較大，有一定市場知名度。
（二）管理人資本實力較強，經營和財務狀況良好，具備科學的內部決策流程、完善的風險管理體系和適宜的激勵機制，投資風格穩健，如採用分散投資策略，對單個項目和單個行業的投資比例有明確的比例限制。
（三） 管理人有較豐富的投資經驗和良好的歷史業績。
（四）管理團隊具有良好的專業素養、廣泛的渠道關系且人員相對穩定，對行業政策、項目背景有比較准確的把握和判斷，能夠為被投資企業提供增值服務，對培育、輔導企業上市有較大促進作用。
（五）所投資項目符合國家宏觀經濟政策和相關法律法規，為國家重點扶持的基礎設施、支柱產業或具有高成長性的高新技術企業等。
（六）首選經國家發展與改革委員會批准或備案以及中央部委和地方政府推動發起的產業投資基金進行合作，有關產業投資基金信息可通過國家或地方發改委、國資委、金融辦、科技部等政府部門渠道獲得，可加強與上述有關部門的聯系，以便及早獲取相關信息提前介入。
（七）對於小型的投資於中小企業的創業投資基金或私募股權基金，應盡量選擇具有當地政府引導基金參與的、以及有較豐富擬投資項目儲備的基金進行合作。
（八） 對於自身既無較強獨立籌資能力又缺乏投資項目儲備的股權基金，應注意慎重合作。
三、業務流程
1、產品營銷
根據產品的客戶對象溝通情況，了解私募基金投向、期限、運營方式，並獲取投資結構介紹資料如合夥協議、募集說明書等，對客戶進行盡職調查，決定是否進行託管業務合作。對於擬合作的客戶，如費率低於定價要求的，報送資產託管部價格審批
2、賬戶開立
達成合作意向後, 以私募股權基金名義在我行營業網點開立託管賬戶及其他投資相關的賬戶；開戶網點按照《平安銀行資產託管賬戶管理辦法》及有關操作細則開立託管賬戶等合同簽署：我行應與客戶簽署託管合同及其他相關合同，目前我行對於不同類型的私募基金有相應的標准託管協議版本，可與客戶以該版本為基礎協商擬定最終簽署的合同文本。
3、日常運營
日常運營目前由資產託管部的託管運營中心完成，業務發起行在賬戶開立後無過多後續工作量。
四、營銷提示
1、 除常規的私募基金產品託管服務外，目前託管部能給私募證券投資基金客戶提供一些專項外包服務，如向管理人提供估值系統、TA 份額登記系統、清算系統租用服務等，給客戶全方位的託管服務體系。
2、除單一項目的營銷外，可營銷總管理規模在5億元以上的客戶與我行簽署總對總的託管業務合作協議。
⑺ 銀行與私募股權基金在哪些方面可以合作
可以做私募基金的託管行，還可以引導私募股權基金投向自己的機構客戶
⑻ 如何在銀行的私人銀行部募集lp基金
一、現實選擇
目前，國內各大商業銀行正謀劃轉型與PE聯手。在信貸緊縮的大宏觀背景下，一向財大氣粗的銀行以息差為主的盈利模式受到了嚴重沖擊，不得不尋找新的贏利點。如果銀行涉足更多的直接融資業務，並採用多樣化的經營模式，比如進行資產管理，增加中間業務，增大對中小企業和民營企業的貸款力度，那麼，針對不同貸款者的利差仍有可能擴大。在眾多的直接融資業務中，PE業務恰恰最符合其標准。一般來說，在銀行的理財產品當中，PE業務的規模往往為幾億或幾十億元，存續期一般為5~7年，如果銀行介入，顯然PE很容易拉到銀行資金，而銀行也可以收取一定手續費和託管費。
二、與銀行合謀，對PE有哪些好處?
銀行在積極尋找PE，PE也願意和銀行合作。與掌握了大量信息、渠道和客戶資源優勢的商業銀行合作，PE基金無疑找到了一棵可以依靠的「大樹」。隨著私人財富不斷增長，加之創業板創富效應顯現，富裕人群投身中國PE市場的熱情空前高漲。而且，鑒於銀行公信力俱佳，GP(管理合夥人)似乎更願意通過各大銀行的私人銀行理財部,與掌握雄厚資產的LP(有限合夥人，即投資人)接觸，這樣可以過濾掉尋找投資人的步驟，減少溝通成本。以曾與工行合作的優勢資本為例,對其來說，第一期人民幣基金的規模並不大，大概為5~10億人民幣，但是其客戶資源和項目資源的渠道卻拓寬了很多。第一期之後，還有第二期、第三期，從而形成一個比較穩定的長期通道，保障基金來源的持續性，而不是今天通過這個渠道，明天通過另一個渠道去募集。
三、銀行與PE二者是如何合作?
經整理歸類，銀行與PE機構合作，一般有以下四條路徑：
1、曲線直投。這指的是商業銀行在境外設立下屬直接投資機構，再由該下屬機構在國內設立分支機構，投資於國內非上市公司股權的一種方式。目前採取這種方式參與股權投資的主要是中銀、建行、工行等國有大型商業銀行。一般來說，曲線直投成本較高。
2、間接直投。相對於國有大型商業銀行而言，股份制商業銀行可以間接方式——搭建綜合金融服務平台的方式，來搶灘股權投資市場，為有需求的私募股權投資機構、基金及企業提供投融資相關的「一條龍」金融專業服務，拓展中間業務。這里的「一條龍」指股份制商業銀行與PE的合作，除了最開始幫助PE基金募集基金以外，還可以將其認為不錯的貸款項目提供給PE進行股權投資，獲取不菲的中介收入，或者為PE投資過的項目進行貸款，讓二者更緊密地結合在一起。有PE進入的企業，由於先期做過盡職調查，相當於先替銀行進行了"體檢"，因此銀行可以有選擇地跟進貸款，使二者實現雙贏。
3、期權貸款(也稱選擇權貸款)。通過期權貸款，銀行也可以試水PE。不過，由於受《商業銀行法》的限制，商業銀行不能向非銀行金融機構和企業進行股權投資，但是可以通過期權貸款這種變通方式，實現獲取股權溢價收益的目的。目前中國銀行、工商銀行、建設銀行等國有控股銀行已經開始嘗試。具體操作方式是：由銀行牽頭與PE合作組建財團，為借款客戶提供服務。在貸款協議簽訂時，約定可把貸款作價轉換成相應比例股權期權，但是銀行不能持有期權，而是由PE持有，在行權期內行權。等到客戶成功實現IPO後，PE拋售股權，銀行與PE按之前約定比例分享客戶上市後的股權溢價收益。。利潤分成沒有統一標准，由銀行和PE基金根據項目具體情況協商而定。如果銀行議價能力強的話，甚至可以得到項目投資收益後20%的提成，這相當於PE基金的業績提成水平，利潤分成十分可觀。
4、有限合夥。指通過信託渠道發行私募股權信託計劃，曲線進軍直接融資。雙方的合作模式也是多種多樣的，甚至包含通過一定辦法來設立基金，曲線擔當GP的LP，當然，具體操作起來還涉及很多細節。這個路徑的操作辦法為：銀行先找一家創投公司，聯合信託公司募集信託資金，然後成立有限合夥公司，將來以有限合夥人公司身份入股所投資的企業，從而避免使用信託公司的名義。這樣，私募股權投資可以規避上市審核監管。
四、對銀行來說，PE業務顯然是一塊「肥肉」。以做PE業務最早的招商銀行為例，早在2007年，當其他銀行還不知「PE」為何時，招商銀行已借其私人銀行部門布局PE業務。據悉，招商銀行與PE基金合作主要涉及以下幾項費用：一是募集費，指銀行為PE基金提供募集服務所收取的費用，一般按照基金規模的1%~2%收費。二是託管費，指銀行通過自身渠道及網路幫助PE基金募集完成之後，根據二者合作協議，PE基金需要將募集到的資金委託銀行進行託管，一般為千分之一。三是中介費，指商業銀行為PE推薦自身客戶中有成長潛力的中小企業或者推薦項目，由此獲取推薦費用。一般來說，商業銀行推薦企業成功後，PE基金要支付給他們1%-5%的中介費。四是收益分成。一般來說，如果銀行通過其旗下的私人銀行部門為PE基金募集，除了收取募集費用以外，還要切走一定數額的PE基金的管理費，同時還有一定的收益分成，一般來說，該收費標准GP(管理合夥人)管理費的0.5%-1%，收益分成的20%。資料顯示，2010年9月，招商銀行曾幫助深圳市同創偉業創業投資公司(下稱「同創偉業」)募集同創偉業-南海成長四期基金，該基金規模為10億人民幣，招行從中獲取了多少利潤?粗略計算，其中募集費1000萬元，託管費每年100萬元，以5年計算是500萬元，中介費用暫時忽略不計的話，招行至少獲得1500萬元。根據記者了解，目前與招商銀行進行合作的PE基金已達10多隻，保守估計的話，招行的利潤至少在1億左右。
⑼ 券商和銀行，私募，基金公司的主要合作渠道有哪些
託管外包、經紀服務、衍生品還有融資投資功能
⑽ PE私募股權和商業銀行怎樣合作託管對PE有哪些法規和要求執行合作的步驟和所需材料有哪些
你好，我希望前面的回答對你有幫助！
1）私營機構（私人配售代理）
私人機構基金資助基金營銷和提高服務。作為市場上的私人機構，主要從事代理業務的私人股權投資公司，投資銀行和專業機構。
2）投資顧問（投資顧問）
私人股權投資公司的基金管理公司所提供的服務的投資咨詢服務。在這一點上，基金管理公司的基金經理和投資顧問的基金。近年來，機構??投資者將有越來越多的資金安排的私人股權資產，但一些機構投資者並沒有配備適當的內部人造的資源（內部），但在市場上為委託投資顧問自己的私人股權投資服務，包括選擇的基金和基金經理的合作夥伴關系協議條款進行談判，投資和基金投資組合的管理和機構的流動性。他們被稱為私募股權投資「看門人（關守）的機構投資者。
3）投資銀行（投資銀行）
投資銀行的主要參與者，在私募股權投資行業，基金經理，投資，融資企業代理提出一個范圍廣泛的服務，並購顧問，上市承銷，過橋融資。
4）工商銀行（工商銀行）
商業銀行提供融資的基金經理或金融公司的貸款服務，尤其是在大型杠桿收購安排銀團貸款。
5）律師事務所（律師事務所）
准備為基金發起人或經理的私募備忘錄，有限合夥協議等法律文件及代理各種關鍵人員參與的其他法律事務的律師事務所。
6）會計師事務所（會計師事務所）
會計師事務所提供審計，咨詢，稅務等各主要參與人在一個范圍廣泛的服務。
7）其他中介
精細的工業部門的私人股本行業在歐洲和美國，在私人股本公司的組織結構是非常精簡，尤其是規模較小的公司，許多後端辦公功能「外包」給市場中的主要種價格的公司，包括公司注冊處處長，網站運營和工作場所的管理。
北京道可特律師事務所