在股權投資基金募集過程

『壹』 私募股權投資基金在資金募集階段通過銀行向其大客戶進行推介、路演，請問這種募集方式還屬於私募嗎

第一個問題：通過銀行向大客戶進行推介、路演應該是合法的，屬於「向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集」。前提是沒有「通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介」，就不算公開募集。
政策依據：《國家發展改革委辦公廳關於促進股權投資企業規范發展的通知》

第二，關於認購總額與設立的關系：
目前，國家暫無明確規定認購總額達到預定規定的多少比例才可以設立，但各地有不同的地方標准。如：
重慶的的規定是：股權投資企業的注冊資本不低於人民幣1億，首期到位不低於5000萬元。詳見《重慶市人民政府關於鼓勵股權投資類企業發展的意見》；
天津的規定是：公司制股權投資基金的注冊資本為1000萬人民幣，首期繳付不少於1000萬人民幣，合夥制股權投資基金企業的出資安《中華人民共和國合夥企業法》規定掃行。詳見《天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法》
要注意認購額與到位資金是兩個概念，國內一般是採用合夥制來設立基金，都屬於承諾出資。

第三：私募股權投資基金的獎金募集過程：
現在國內大多數私募基金的做法是：先成立私募基金管理公司，有儲備項目的同時向特定投資人進行募集，再進行投資。由於各地政策不一樣，有的地方政府實施的是備案制、有的是實行審批制，所以募集過程中的流程也會有不一樣。

希望我的答案對你有幫助！

『貳』 私募股權基金募集期問題

可以調整，是合法的。
私募股權基金是美國開創的一種專業的投資管理服務和金融中介服務。其第一個屬性是私募。私募有三個內涵： 第一，私募基金募集對象或投資者的范圍和資格有一定要求。美國最早設定一個私募股權基金投資者人數不能超過100個人。投資者的資格是資金實力較為雄厚。最初投資者資格要求年收入在20萬美元以上，家庭資產也須達到一定的水平；機構投資者凈資產必須在100萬美元以上。1996年以後標准作出調整：投資者人數擴大到500人，個人投資者資產特別是金融資產規模在500萬以上。第二，私募是指基金的發行不能藉助傳媒。主要通過私人關系、券商、投資銀行或投資咨詢公司介紹籌集資金。第三，由於投資者具有抗風險能力和自我保護的能力，因此政府不需要對其進行監管。
私募股權投資基金的特徵：
1、特定的募集對象：特定的機構和個人，銀行、養老基金、保險公司、大型企業、信託基金
2、特定的募集方式：非公開方式
3、特定的投資方式：權益性投資的方式
4、特定的投資對象：高成長性的未上市企業，放棄資本的流動性為代價追求長期的、更高的資本收益
5、有限的經營期限：中長期，一般5-10年，多為封閉式投資即營期內不能退出
6、特定的退出方式：為了在適當的時候能夠賣出其所持有的權益並企業同時，協助改善經營管理以及籌備首次公開發行股票。

『叄』 私募股權投資基金募集方案包含哪些內容

我覺得必須包含以抄下幾個方襲面的內容:
1、基金公司的介紹
2、募集規模
3、募集資金的使用方向與業績標准
4、基金的運作方式
5、資金託管單位及託管協議
6、封閉期以及日常交易規則，包括交易費率
7、募集對象
8、凈值公布的期間以及日常費用費率
9、基金概況及基金經理與基金經理的簡介。

『肆』 股權投資基金是怎麼募集的

一般來說資金的募集分為2種，自己募集和通過募集渠道募集。
自己募集很好理解，就是自己公司的募資人員去找老闆，推銷自己的產品，讓他們出錢。這種方法很靠募資人員的人脈，公司的聲譽等等。
通過募集渠道募集指的是通過資產管理公司、銀行、信託等渠道募集。它們是有自己的客戶源的，而且它們自己也不做直接投資，所以如果它們客戶有這種需要的話就可以合作，它們幫你募集，你給他分成。業內行規是50%，包括分紅和管理費。

『伍』 私募投資基金管理公司的私募股權投資的操作流程

不同於大多數其他形式的資本，也不同於借貸或上市公司股票投資，私募股權投資基金經理或管理人為企業帶來資本投資的同時，還提供管理技術、企業發展戰略以及其他的增值服務，是一項帶著戰略投資初衷的長期投資，當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。國內私募股權投資基金和海外的創業投資基金的運作方式基本一致，即基金經理通過非公開方式募集資金後，將資金投於非上市企業的股權，並且管理和控制所投資的公司使該公司最大限度地增值，待公司上市或被收購後撤出資金，收回本金及獲取收益。其投資運作基本都是按照一系列的步驟完成的，從發現和確定項目開始，然後經歷談判和盡職調查，確定最終的合同條款、投資和完成交易，並通過後續的項目管理，直到投資退出獲得收益。當然，不同私募股權投資基金的特點不同，在工作流程上會稍有差異，但基本大同小異。
1．尋找項目
私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的考驗，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網路也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之後，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。
2．初步評估
項目經理認領到項目後，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面：注冊資本及大致股權結構(種子期未成立公司可忽略)、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一年度大致經營情況、初步融資意向和其他有助於項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，並且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。
3．盡職調查
通過初步評估之後，投資經理會提交《立項建議書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今後的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個：發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。
在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢並與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企業債權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助於投資機構作出關於企業風險的結論。
4．設計投資方案
盡職調查後，項目經理應形成調研報告及投資方案建議書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由於私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。
5．交易構造和管理
投資者一般不會一次性注入所有投資，而是採取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括採取報告制度、監控制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網路和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略夥伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。
6．項目退出
私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資並實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最後一環，該環節關繫到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關繫到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。
從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。