私募股權基金的性質

『壹』 私募股權投資基金是什麼 有哪些作用

您好，所謂私募股權基金，一般是指從事非上市公司股權投資的基金（Private Equity，簡稱「PE」）。目前我國的私募股權基金（PE）已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。
經濟作用
私募股權基金在經濟發展中具有積極作用。如今天我國的重化工業已出現超重的特點。發達國家重化工業在發展的最頂峰時期占工業產值的比重為65%，而中國重化工業比重已達70%。重化工業具有自循環或自我加強的性質，而我們的金融體系也是明顯向這個產業傾斜。因為這個行業以大中型國有企業為主，而現有金融渠道也主要向大中型國有企業敞開。
相比較急需發展的現代服務業、高新技術產業、各類消費品製造業和消費服務業大都以中小企業和民營企業為主。而現有的金融體系卻沒有為他們提供相應的融資渠道。這就是私募股權基金大有作為的領域。私募股權基金的發展有助於促進國家大產業結構的調整。
私募股權基金真正的優勢在於它是真正市場化的。基金管理者完全以企業成長潛力和效率作為投資選擇原則。投資者用自己的資金作為選票，將社會稀缺生產資源使用權投給社會最需要發展的產業，投給這個行業中最有效率的企業，只要產品有市場、發展有潛力，不管這個企業是小企業還是民營企業。這樣整個社會的稀缺生產資源的配置效率可以大幅度提高。
私募股權基金在傳統競爭性行業中的一個十分重要功能是促進行業的整合。舉例來說，2004年我國服裝企業8萬多家，出口服裝170多億件，全球除中國以外的人口50多億，我們一年出口的服裝為其他所有國家提供了人均3件以上。如果8萬家服裝企業都想做大做強，那麼全球如何來消化我們如此巨大的產能和產量呢？可見，中國競爭性行業需要讓前3名、前10名、前100名、或前1000名的優秀企業通過兼並收購的方式做大做強。
中國最稀缺的資源是優秀企業家和有效的企業組織。最成功的企業就是優秀企業家與有效企業組織的有機結合。讓優秀企業去並購和整合整個行業，也就能最大限度地發揮優秀企業家人才與有效企業組織對社會的積極貢獻。因此，私募股權基金中的並購融資是對中國產業的整合和發展具有極為重要的戰略意義。
私募股權基金專業化的管理可以幫助投資者更好分享中國的經濟成長。私募股權基金的發展拓寬了投資渠道，可能疏導流動性進入抵補風險後收益更高的投資領域，一方面可減緩股市房地產領域的泡沫生成壓力，另一方面可培育更多更好的上市企業，供投資者公眾選擇，使投資者通過可持續投資高收益來分享中國經濟的高成長。

市場作用
私募股權基金作為一種重要的市場約束力量，可以補充政府監管之不足。私募股權基金作為主要投資者可以派財務總監、派董事，甚至作為大股東可直接選派總經理到企業去。在這種情況下，私募股權基金作為一種市場監控力量，對公司治理結構的完善有重要的推動作用。為以後的企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。
最後，私募股權基金可以促進多層次資本市場的發展。可以為股票市場培育好的企業，私募股權基金壯大以後，可以推動我們國內創業板和中小企業板市場的發展。

『貳』 私募股權基金的各種作用

私募股權基金在經濟發展中具有積極作用。如今天我國的重化工業已出現超重的特點。發達國家重化工業在發展的最頂峰時期占工業產值的比重為65%，而中國重化工業比重已達70%。重化工業具有自循環或自我加強的性質，而我們的金融體系也是明顯向這個產業傾斜。因為這個行業以大中型國有企業為主，而現有金融渠道也主要向大中型國有企業敞開。相比較急需發展的現代服務業、高新技術產業、各類消費品製造業和消費服務業大都以中小企業和民營企業為主。而現有的金融體系卻沒有為他們提供相應的融資渠道。這就是私募股權基金大有作為的領域。私募股權基金的發展有助於促進國家大產業結構的調整。 私募股權基金真正的優勢在於它是真正市場化的。基金管理者完全以企業成長潛力和效率作為投資選擇原則。投資者用自己的資金作為選票，將社會稀缺生產資源使用權投給社會最需要發展的產業，投給這個行業中最有效率的企業，只要產品有市場、發展有潛力，不管這個企業是小企業還是民營企業。這樣整個社會的稀缺生產資源的配置效率可以大幅度提高。
私募股權基金在傳統競爭性行業中的一個十分重要功能是促進行業的整合。舉例來說，2004年我國服裝企業8萬多家，出口服裝170多億件，全球除中國以外的人口50多億，我們一年出口的服裝為其他所有國家提供了人均3件以上。如果8萬家服裝企業都想做大做強，那麼全球如何來消化我們如此巨大的產能和產量呢？可見，中國競爭性行業需要讓前3名、前10名、前100名、或前1000名的優秀企業通過兼並收購的方式做大做強。中國最稀缺的資源是優秀企業家和有效的企業組織。最成功的企業就是優秀企業家與有效企業組織的有機結合。讓優秀企業去並購和整合整個行業，也就能最大限度地發揮優秀企業家人才與有效企業組織對社會的積極貢獻。因此，私募股權基金中的並購融資是對中國產業的整合和發展具有極為重要的戰略意義。
私募股權基金專業化的管理可以幫助投資者更好分享中國的經濟成長。私募股權基金的發展拓寬了投資渠道，可能疏導流動性進入抵補風險後收益更高的投資領域，一方面可減緩股市房地產領域的泡沫生成壓力，另一方面可培育更多更好的上市企業，供投資者公眾選擇，使投資者通過可持續投資高收益來分享中國經濟的高成長。 私募股權基金作為一種重要的市場約束力量，可以補充政府監管之不足。私募股權基金作為主要投資者可以派財務總監、派董事，甚至作為大股東可直接選派總經理到企業去。在這種情況下，私募股權基金作為一種市場監控力量，對公司治理結構的完善有重要的推動作用。為以後的企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。
最後，私募股權基金可以促進多層次資本市場的發展。可以為股票市場培育好的企業，私募股權基金壯大以後，可以推動我們國內創業板和中小企業板市場的發展。

『叄』 私募股權基金的特點都有哪些

私募股權基金指的是從事私人股權投資的基金，它主要有四方面的特點，具體如下：

1.資金通過私募方式籌集

它的籌集資金渠道比較窄，籌集對象要求也比較高。通常私募股權基金籌集資金都是通過私募方式進行的，不像公募基金那樣公開籌集資金。但是它籌集資金的對象都是實力雄厚的投資者。它徵集的對象可以是個人也可以是企業。

2.以股權投資為主

私募股權基金的投資方式有好幾種，其中以股權投資為主，這是私募股權基金投資方式不同於其他投資的地方。除了股權投資外，私募股權基金還結合債權投資進行投資。

3.投資風險相對比較大

由於私募股權基金投資時間比較長，需要投資的資金也比較多，這無形中就加大了它自身的投資風險。私募股權基金是通過私募的方式私募的方式籌集資金的，這使得它與其它投資方式相比較風險較大。但是它的收益相對客觀。

4.投資者可參與管理

一般情況下私募股權基金都有專業的經營管理團隊。他們可以為企業出謀劃策，提出適合企業發展的合理方案。那些投資者也可以參與管理企業，不過沒有決定權。

『肆』 私募股權基金的特點有哪些

1）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私下協商形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2）多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。

3）一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4）投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

5）流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

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『伍』 私募股權基金的種類

按管理團隊與投資人分為：
分為獨立基金、附屬基金和半附屬基金（或准附屬基金）。後兩者指單個投資者（常常是發起人）投入了基金總額中相當大比例的資金並對基金的投資戰略和日常管理具有很大影響（如服務於母體戰略或主要投資人向管理派出董事）的基金。
獨立基金通常是有限合夥制的基金，它們是私人股權基金的主體。獨立基金可能是某個團隊管理的單一基金；也可能是私人股權投資公司管理的多個基金中的某隻基金，這些公司管理的不同基金之間是相互獨立的，但構成同一公司管理的基金系列。附屬基金和半附屬基金主要有投資銀行、商業銀行、保險公司、退休基金、大學基金和其他捐贈基金等校機構投資者管理的基金和產業公司設立基金。

按專門基金和通用基金分為：
通常把專注於特定地域市場、行業和投資階段的基金稱為專門基金（Specialist Fund），而把沒有特定區域、行業和投資階段限制的基金稱為通用基金（Generalist Fund）。
此外，按基金注冊地、募集地和目標市場是否一致，可以劃分為在岸（或本地）基金和離岸（或海外）基金。按基金來源地和目標市場是否一致，可以劃分為本幣基金和外幣基金。
在歐美私人股權投資業界，通常把整個行業稱作私人股權投資產業（Instry），風險投資基金和收購基金等稱為私人股權投資產業的不同部門（Sector）。其中，風險投資部門的規模大約占整個私人股權投資產業規模的1/3，收購基金（包括發展型基金和麥則恩基金）約佔2/3。進入21世紀後，真正活躍的是收購基金，尤其是大型和超大型收購基金。

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『陸』 什麼是私募股權投資基金

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為版。可以發生在公開權的交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

『柒』 私募股權基金屬於哪一個行業

私募股權基金一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。屬於金融行業。

『捌』 私募股權投資基金的特點有哪些

1）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私下協商形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2）多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。

3）一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4）投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

5）流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

6）資金來源廣泛，如富有的個人、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

7）PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。

8）投資退出渠道多樣化，有上市（IPO）、售出（TRADE SALE） 、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。

但我本人建議你投資私募，可以網上搜索「中鑫私募聯盟」，是代理操盤為主的，風險控制的比較到位，年復合收益翻番都是很正常的。而且中鑫私募聯盟第二個顧問李老師經常在「李生股票池」推薦一些看好有投資價值的股票，你可以搜「李生股票池」來看看

『玖』 誰知道私募股權基金和私募基金的區別用簡單的話語來講。

1、性質不同

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。

2、特點不同

私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。

私募基金股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

3、資金來源不同

目前我國私募股權投資基金的出資人主要還是一些私營企業和富裕的個人；而在國外成熟市場條件下，私募股權投資業資金來源主要是機構投資者，包括養老金、證券基金，以及金融機構、保險機構等。

基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金（標的為股票），期貨投資基金（標的為期貨合約）、貨幣投資基金（標的為外匯）、黃金投資基金（標的為黃金）、FOF fund of fund（基金投資基金，標的為PE與VC基金）。

『拾』 私募基金的特性都有哪幾點

契約型基金日下在私募股權投資領域已經變成了一個業內人交頭討論的熱點詞彙，2014年證監會頒布的《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會令第105號，下稱「《私募監管辦法》」）明確了私募投資基金可採用公司型、合夥型和契約型三種不同的組織形式。
私募投資基金在中國發展的二十餘年以來，受限於國內政策環境和立法傳統的影響，在私募股權投資領域，一直是公司型和合夥型基金占據絕對的數量比例，尤其是2007年《合夥企業法》的修訂，正式確立了有限合夥企業制度以來，有限合夥型基金因其較低的稅負和較靈活的管理模式受到了市場的青睞。
2014年國務院《關於清理規范稅收等優惠政策的通知》（國發〔2014〕62號，下稱「國發62號文」）逐漸發力，過往各個地方政府給予有限合夥企業的稅收優惠政策處於非常不明朗的處境，契約型基金，這一在證券投資基金領域發展得較為成熟的組織形式，也應《私募監管辦法》的正名，開始被廣大私募股權投資基金管理人熱議。

︱ 契約型基金是什麼
契約型基金目前在國內並無官方定義，有一種說法認為契約型基金又稱為單位信託基金(Unit trust fund)，指專門的基金管理公司作為委託人通過與受託人（投資人）簽定"信託契約"的形式發行受益憑證——"基金單位持有證"來募集社會上的閑散資金，用以從事投資活動的金融產品。
但實際上，根據維基網路對Unit Trust的定義：Unit trusts are open-ended investments; meaning that unlike investment trusts thereis not a finite number of units in issue, and these can increase or decrease dependent upon the net sales and repurchase by existing unit holders，單位信託基金只涵蓋了開放型契約型這一種模式，故直接將契約型基金定義為英國法傳統下的單位信託基金是不太合適的。
有鑒於契約型基金並非一個明確的法律概念，從外觀上可以將契約型基金定義為：由基金投資人、基金管理人之間所簽署的基金合同聚集投資人的資金，；投資人因信賴基金管理人的專業能力而將資金交由其管理，並將資金託管給基金託管人；基金管理人運用組合投資的方式投資於特定標的，以獲取資本利得或利息；投資收益按投資者出資份額共享，投資風險由投資者共擔的金融工具。