有限合夥私募股權基金的優點

1. 私募基金的公司制,信託制和有限合夥制區別及優缺點

1、私募基金的公司制、信託制和有限合夥制區別：

（1）公司制私募基金是股份投資公司的一種形式，公司由具有共同投資目標的股東組成，並設有最高權力機關股東大會、執行機關董事會和監督機關監事會。投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東,並享有《公司法》所規定的參與管理權、決策權、收益分配權及剩餘資產的分配權等。

（2）信託型私募基金是通過信託計劃進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

（3）合夥制私募基金是由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。

（4）公司制私募基金與合夥制私募基金的具體區別如下圖：

(1)有限合夥私募股權基金的優點擴展閱讀：

私募基金的特點：

（1）股權投資的收益十分豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

參考資料來源：網路-私募基金

2. 私募股權基金的特點有哪些

1、資抄金來源廣泛；2、公襲開發行上市、售出或購並、公司資本結構重組對引資企業來說，私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能；相對於波動大、難以預測的公開市場而言，股權投資資本市場是更穩定的融資來源。3、對非上市公司的股權投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高於公開市場的回報。4、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

3. 私募股權投資基金有什麼特點

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，追求的不是股專權收益，而是通過上市、管理屬層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

私募股權基金特點介紹：
私募資金
私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

4. 有限合夥制私募股權基金有何特徵

①具有獨立財產：作為獨立的經營實體，基金財產獨立於各合夥人的個人財產。

②各合夥人權利義務分明：有限合夥人僅需按照有限合夥協議約定按期、足額繳納認繳出資；普通合夥人主要負責合夥企業投資等重大事項的管理與決策，對合夥企業的責任最主要的是認真、謹慎地執行合夥企業事務。

③避免雙重征稅：合夥企業的生產經營所得和其他所得，由合夥人分別繳納所得稅，避免了雙重征稅。

④設立程序簡便：相比公司制私募股權基金，有限合夥企業沒有公司注冊資本的嚴格約束，只需要在設立時投資人約定承諾投資的規模，故不需要辦理驗資手續，設立的程序較公司設立程序簡便。

⑤有效的激勵機制：有效的激勵機制與有限合夥制私募股權基金各合夥人的權利義務相對應。一般來說普通合夥人的資金僅佔有限合夥制基金的很少部分，但作為基金的管理者，普通合夥人的報酬分成兩部分：按固定費率提取的管理費和項目成功退出後的業績提成。

藉助上面這張眾投邦有限合夥制私募股權基金的分析圖，可以很形象歸納出有限合夥私募股權基金的優缺點。優點是投資決策快，責權利清晰，對普通合夥人獎懲激勵比較靈活，普通合夥人除了管理費，還可以享受收益分成，認繳資本，避免重復征稅。缺點是合夥人的誠信問題無法得以保證，合夥人侵害投資者利益的問題難以解決，有一定的道德風險。

5. 私募股權母基金有哪些優勢和特點

母基金FOF
PE FOF是FOF的一個類別。FOF(Fund of Funds)指投資於基金組合的基金，與一般基金最大的區別在於FOF是以「基金」為投資對象，而基金多以股票、債券、期權、股權等金融產品為投資對象。

一、FOF特點

集腋成裘散戶變身機構

從基金管理的角度來看，其實大多數散戶投資人都是不太受到歡迎，因為其中少數人不理解投資程序和方法而一味追求短期利益，從而影響到基金經理的投資進程和發揮。因此，不少優質PE基金會設立較高的投資門檻，投資一個PE基金往往需要上百萬美金的投入。

以歌斐資產為代表的PE FOF，可以凝聚起所有散戶成為機構投資人，聚集資金形成一定規模，由PE FOF代表所有散戶投資者與基金管理人商談，選擇優質的PE基金。

精挑細選有效分散風險

PE是一種高收益且風險較高的資產類別。市場上PE基金數量眾多，也意味著投資者選擇出好的PE基金的難度在逐漸加大。而且PE基金受時間、項目、地域和基金經理能力等諸多因素影響，表現參差不齊。

在PE市場中，中小投資人由於資金規模較小，一般一次只能投資幾個甚至一個PE，而在6-8年的投資時間里，即便是非常優秀的PE基金，也會有投資失誤的時候。以歌斐資產為代表的PE FOF則能夠通過資產再組合，選擇不同的PE基金和項目以覆蓋不同的行業、地域和投資團隊，來達到幫助中小投資人有效分散PE投資風險的目的。
高效投資專業動態管理
在當前競爭激烈的市場中，能否抓住轉瞬即逝的投資機會十分關鍵。對於那些對某些行業不太了解但又不想錯失投資良機的投資人，投資歌斐資產為代表的PE FOF是一種高效的選擇。
對於投資普通PE基金的投資人，往往在6-8年的投資期內只能等待基金經理的運作和投資結果，幾乎沒有太多的靈活性。而在PE FOF的投資模式中，PE FOF管理人可以通過資產的再平衡以達到控制投資、保持增值等目的。同時，管理人可以隨時代表投資人和PE基金經理保持溝通，為其提供資本支持，管理剩餘現金;並向投資人及時提供信息，做出專業報告，評估資產組合風險。

二、FOF作為LP的優勢

LP-GP關系

LP-GP關系是有限合夥制的核心，優質的GP和LP關系為GP提供長期穩定的資金來源，使得GP能夠將主要精力放在項目的投資和管理上。由於LP和GP之間的信息不對稱性等原因，LP和GP關系的處理成為很多基金運營很大的負擔。影響LP-GP關系的核心因素包括：

第一，在基金條款的設置中，管理費用結構和基金收益分配設計等關鍵條款是促進GP的積極性，保證LP和GP之間的利益一致性的關鍵因素。FOF作為專注於私募股權行業的專業投資人，長期的投資經驗有利於FOF在關鍵條款的談判中發揮積極作用，平衡GP-LP之間的利益關系。

第二，GP在運營過程中需要建立透明、及時的溝通制度，及時向LP披露基金運營信息。優秀的FOF一方面自身擁有比較成熟的LP溝通機制，另一方面由於投資眾多優秀的子基金，可以借鑒行業的最優做法，為子基金建立溝通制度，並提供有效的建議。

第三， LP的專業度;由於私募行業的長期性與非流動性，宏觀經濟短期波動等外部因素會在短期內對基金賬面回報率產生不利影響，由於FOF的專業度，能夠對不利的變動有客觀的評估，給予GP充分的理解和支持。

FOF在以上所有方面均能夠為子基金提供有力的增值服務，而歌斐資產已在處理LP-GP關系方面積累了豐富的經驗，扮演了GP(相對於FOF的投資人來說)和LP(相對於子基金來說)的雙重角色，對於LP-GP關系有著更全面的理解，為子基金LP-GP之間的良性互動奠定良好的基礎。

6. 私募股權投資基金的特點有哪些

1）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私下協商形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2）多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。

3）一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4）投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

5）流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
更多的詳情可以去好買基金網私募股權頻道去了解。

7. 為什麼要用有限合夥製成立股權投資基金

1、採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮；

2、此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。

從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點：

1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產；對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔；

在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。

2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營；有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。

這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務；對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。

(7)有限合夥私募股權基金的優點擴展閱讀

基金型企業設立條件：

1、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。

2、名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣

3、基金型：投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」

4、單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

6、基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：

（1）發放貸款；

（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

（3）以公開方式募集資金；

（4）對除被投資企業以外的企業提供擔保。）

7、管理型基金公司：投資基金管理：「注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）」