Ⅰ 有兩種期限的債券,兩年期利率10.49%，三年期利率11%，哪個期限的債券到期收益率高
肯定是三年期11%的高，這里的利率都是歸結到一年的年化利率
Ⅱ 「各種期限證券的利率往往是同向波動的」是什麼意思
同向波動：就是波動的方向相同。
比如一個證券的利率增大，其他證券的利率也會增大；如果它縮小了，那其他證券的利率一般也會減小。
Ⅲ 債券的期限如何計算
我幫你
債券價值V=I*（P/A，i，n）+M*（P/F，i，n）
n=10年時
V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02
因為是折價發行為887
所以期限為10年
Ⅳ 債券償還期限和市場利率
簡單說：
如果預期未來市場利率下降，以固定利息率的長期債券來融資的話，利息支出就多了內，當然不劃容算，不如短期債券，能及早還掉。所以此時發債，宜採用短期債券。
比如現在市場利率6%，未來有下降趨勢。要發債融資的話，用6.5%的一年期債券還是三年期債券呢（假設債券沒有流動性升水）？當然選一年期，因為一年後市場利率下跌（比如到5%），利率6.5%的債券就非常缺乏吸引力了。一年期的債券到期後，可以不再發債，而去銀行借款，但是三年期債券就沒的選擇了，得繼續按6.5%付利息。
Ⅳ 到期期限相同的債權工具利率不同是由什麼原因引起的
到期期限相同的債權工具但利率卻不相同的現象稱為利率的風險結構。到期期限相同的債專權工具利率不同是屬由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。
債務人無法依約付息或歸還本金的風險稱為違約風險，它影響著債權工具的利率。各種債權工具都存在著違約風險，政府債券的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高；信用等級較高的公司債券的違約風險比普通公司債券的違約風險要小。一般來說，債券違約風險越大，其利率越高。公司債券的利率往往高於同等條件下的政府債券的利率。債權債務的相關法律條例華債網可以查到。
流動性是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關系。各種債券工具由於交易費用、償還期限、是否可轉換等方面的不同，變現所需要的時間或成本不同，流動性也就不同。一般的，國債的流動性強於公司債券，期限較長的債券，流動性差。流動性差的債權工具，風險相對較大，利率定得就高一些，債券流動性越強，其利率越低。
Ⅵ 如何評價三種利率期限結構理論
利率的期限結構：是指利率與金融資產期限之間的關系，是在一個時點上因期限差異而產生的不同的利率組合。利率的一般結構：是指在一特定時點由普遍存在的各種經濟因素所決定。
1、預期假說
利率期限結構的預期假說首先由歐文·費歇爾(Irving Fisher)(1896年)提出，是最古老的期限結構理論。
預期理論認為，長期債券的現期利率是短期債券的預期利率的函數，長期利率與短期利率之間的關系取決於現期短期利率與未來預期短期利率之間的關系。
因此，如果預期的未來短期債券利率與現期短期債券利率相等，那麼長期債券的利率就與短期債券的利率相等，收益率曲線是一條水平線；如果預期的未來短期債券利率上升，那麼長期債券的利率必然高於現期短期債券的利率，收益率曲線是向上傾斜的曲線；如果預期的短期債券利率下降，則債券的期限越長，利率越低，收益率曲線就向下傾斜。
這一理論最主要的缺陷是嚴格地假定人們對未來短期債券的利率具有確定的預期；其次，該理論還假定，資金在長期資金市場和短期資金市場之間的流動是完全自由的。這兩個假定都過於理想化，與金融市場的實際差距太遠。
2、市場分割理論
預期假說對不同期限債券的利率之所以不同的原因提供了一種解釋。但預期理論有一個基本的假定是對未來債券利率的預期是確定的。如果對未來債券利率的預期是不確定的，那麼預期假說也就不再成立。只要未來債券的利率預期不確定，各種不同期限的債券就不可能完全相互替代，資金也不可能在長短期債券市場之間自由流動。
市場分割理論認為，債券市場可分為期限不同的互不相關的市場，各有自己獨立的市場均衡，長期借貸活動決定了長期債券利率，而短期交易決定了獨立於長期債券的短期利率。根據這種理論，利率的期限結構是由不同市場的均衡利率決定的。市場分割理論最大的缺陷正是在於它旗幟鮮明地宣稱，不同期限的債券市場是互不相關的。因為它無法解釋不同期限債券的利率所體現的同步波動現象，也無法解釋長期債券市場的利率隨著短期債券市場利率波動呈現的明顯有規律性的變化。
3、流動性偏好假說
希克思首先提出了不同期限債券的風險程度與利率結構的關系，較為完整地建立了流動性偏好理論。
根據流動性偏好理論，不同期限的債券之間存在一定的替代性，這意味著一種債券的預期收益確實可以影響不同期限債券的收益。但是不同期限的債券並非是完全可替代的，因為投資者對不同期限的債券具有不同的偏好。范·霍恩(Van Home)認為，遠期利率除了包括預期信息之外，還包括了風險因素，它可能是對流動性的補償。影響短期債券被扣除補償的因素包括：不同期限債券的可獲得程度及投資者對流動性的偏好程度。在債券定價中，流動性偏好導致了價格的差別。
這一理論假定，大多數投資者偏好持有短期證券。為了吸引投資者持有期限較長的債券，必須向他們支付流動性補償，而且流動性補償隨著時間的延長而增加，因此，實際觀察到的收益率曲線總是要比預期假說所預計的高。這一理論還假定投資者是風險厭惡者，他只有在獲得補償後才會進行風險投資，即使投資者預期短期利率保持不變，收益曲線也是向上傾斜的。
Ⅶ 有誰可以幫忙說一下，利率的期限結構到底是在講不同期限的債券的利率關系，還是收益率關系
理財？
Ⅷ 期限相同的債券為什麼會有不同的利率
期限相同的債券會有不同的利率那是借錢的用途，借錢主體，借錢項目的風險不同。
Ⅸ 各銀行不同期限利率
每個銀行的利率是央行規定的，都是一樣的，如下所述。
人民幣存款利率表2011-02-09
2011年02月09日06:43 來源：內中國人民銀行網站容 歡迎發表評論0 字型大小: 項目 年利率（%）
一、城鄉居民及單位存款
（一）活期存款 0.40
（二）定期存款
1.整存整取
三個月 2.60
六個月 2.80
一年 3.00
二年 3.90
三年 4.50
五年 5.00
2.零存整取、整存零取、存本取息
一年 2.60
三年 2.80
五年 3.00
3.定活兩便 按一年以內定期整存整取同檔次利率打6折
二、協定存款 1.21
三、通知存款
一天 0.85
七天 1.39
Ⅹ 新古典綜合派認為造成期限相同的各種債券利率不同的原因有哪些
債券利率主要取決於債券的票面利率和當時的銀行利率。
新古典綜專合派，主張交替使用財政屬政策和貨幣政策控制經濟運行，在經濟制度方面則主張混合經濟制。因此，我們考察債券利率的決定，主要考察當時的財政政策與貨幣政策。最簡單的延伸，就是當時的國債發行情況和當時的央行利率。
政府發行國債的目的，主要是出於財政上的一種考慮。發行國債，一方面是為了彌補中央財政資金的不足，另一方面則起到了彌補國民經濟運行中投資小於儲蓄的缺口的特殊作用。國債利率在客觀上還能夠起到資本市場基準利率的作用，因此，當時的財政需要會決定當時發行的國債，而當時發行的國債則會在隨後長期影響到其他種類的債券。
與此同時，貨幣政策中的銀行利率則會影響到債券在市場上的實際利率的波動，從而在短期內影響債券價格的走勢。
個人觀點，不保證正確，僅供參考。