浮動利率債券公式

A. 運用債券組合計算浮動利率時公式中的k*具體應該怎樣計算

浮動利率債券的定價公式則為
Bfl=(A+k*)e-r1t1
其中k*為下一交換日應交換的浮動利息額，距下一次利息支付日還有ti的時間。
對於互換空頭也就是浮動利率的支付者來說，利率互換的價值就是
V互換= Bfix - Bfl

PPT chapter 7

B. 利率互換中浮動利率債券的價值為什麼就等於名義本金

根據債券定價公式，債券價格等於未來現金流的現值，而浮動利率債券的票面利率是隨著市場利率浮動的，因此最後一期現金流（C+F）折現到倒數第二期價值就是面值，就相當於倒數第二期獲得一個面值和當期利息，以此類推，債券價值折現到當期就是名義本金，即面值F。

C. 什麼是浮動利率債券

就是支付的利率是根據市場上某個利率而浮動的， 比如常見的有人民幣1年利率加2%， 或者美元libor加250個點什麼的

D. 債券實際收益率公式

（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。 （2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。 我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

E. 浮動利率下債券如何計算貼現，麻煩舉個例子寫下算式 感謝啦~

簡便的方法是按照浮動利率債券利率的平均值來計算。然後將確定票面利率的平均利率從到期收益率中扣減，以便計算出來有效的利差。較准確的計算公式如下：

其中：

Pp＝凈價購買價格；
A＝增殖利息；
Cc＝將在下一個調整日支付的當前票面利率（年率）；
Ra＝在浮動利率債券的生命期間假定的基準平均值；
Ci＝第i次利息支付時的票面利率，等於Ra＋S；
S＝票面利率高於LIBOR的利差；
Di＝一個利息支付期的天數；
Ds＝從計算日到下一個利息支付日的天數；
R＝現金流量的內部回報率（IRR），它是不同期限的即期市場收益率。
上述運算可以按照試錯法通過計算機進行，也可以通過程序化的金融計算器計
算。

F. 債券發行價格的計算公式

債券發行價格=各期利息按市場利率折算的現+到期票面金額按市場利率專折算的現值。

債券售價屬=債券面值/（1+市場利率）^年數+Σ債券面值*債券利率/（1+市場利率）^年數。

債券發行價格是將債券持續期間的各期的利息現金流與債券到期支付的面值現金流按照債券發行時的。

(6)浮動利率債券公式擴展閱讀

決定債券發行價格的基本因素如下：

1、債券面額

債券面值即債券市面上標出的金額，企業可根據不同認購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

2、票面利率

票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業應根據自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。 財富生活

3、市場利率

市場利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價格按面值發行還是溢價或折價發行的決定因素。

4、債券期限

期限越長，債權人的風險越大，其所要求的利息報酬就越高，其發行價格就可能較低。

G. 請問 債券當期收益率公式是什麼

債券當期收益率公式為：（ic當期收益率）=C （年息票利息） ÷ Pb（息票債券的價格）。
一、債券到期收益率定義：
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。

二、債券到期收益率的計算方法：
（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。
三、債券到期收益率的特殊情況說明：
如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。
如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。
四、對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

H. 什麼叫浮動利率債券

但如果你購買的是浮動利率債券的話，因... 像上面所敘述的浮動利率債券可以規避風險
實物債券由於其發行 成本較高，將會被逐步取消。 2，憑證式債券，是一種儲蓄債券，通過銀行發行，採用... 債券利息的收回不產生影響。 5，浮動利率債券。與固定利率債券相對應的一種債券,它是指發行 時規定債
ABS有很多種，次貸ABS的抵押池中不是債券，而是單獨的次貸合同，次級貸款一般都是浮動的。固定利率的一般都是短期的，例如消費貸款(信用卡)。 ======== subprime mortgage的合同有很多不同的種類。有的
因為市場利率下降時也會跟著相應下調， 沒有隻賺不賠的
這個是每年年初按最新的一年期定期存款利率加上級差即2.72%計算當年的債券利率。若年中的任何時候加減息，債券不會馬上跟著變動，而是到第二年年初再按最新的一年期定期存款利率計算。也就是每年調整一次。
當公司有足夠資金的時候贖回，可以不再承擔利息。
有的債券規定，利率等於銀行存款利率加幾個點，當然隨著銀行利率的升降而升降。有的債券規定，只有當銀行... 債券利率才跟著提升到一個相應的標准。有的債券會規定浮動的上限和下限。等等。
（南方財富網SOUTHMONEY.COM）
（責任編輯：張小清）

I. 什麼是浮動利率債券_什麼叫基點求答案

這個是每年年初按最新的一年期定期存款利率加上級差即2.72%計算當年的債券利率。若年中的任何時候加減息，債券不會馬上跟著變動，而是到第二年年初再按最新的一年期定期存款利率計算。也就是每年調整一次。
當公司有足夠資金的時候贖回，可以不再承擔利息。
有的債券規定，利率等於銀行存款利率加幾個點，當然隨著銀行利率的升降而升降。有的債券規定，只有當銀行... 債券利率才跟著提升到一個相應的標准。有的債券會規定浮動的上限和下限。等等。