方正債券價格

『壹』 債券的發行價格為多少

每年支付一次利息100元，第一年年底的支付的100元，按市場利率折現成年初現值，即為100/（1+8%），第二年年底的100元按復利摺合成現值為100/（1+8%）^2，……第5年年底到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為（100+1000）/（1+8%）^5
(說明：^2為2次方，^3為3次方，以此類推)，計算如下：
P=100/（1+8%）+100/（1+8%）^2+……+100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=∑100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=100*[（1+8%）^5-1]/[8%*（1+8%）^5]+1000/（1+8%）^5
=1079.85

『貳』 債券的價格怎麼計算

問題一：公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。

『叄』 債券面值和債券價格有什麼區別

債券面值和債券價格區別如下：

1、概念不同

債券價格是指債券發行時的價格。債券價格主要分為發行價格和交易價格。

債券面值，指設定的票面價值，代表發行人承諾於未來某一特定日期償付給債券持有人的金額。債券的票面利率是指債券發行者預計向投資者支付的利息占票面金額的比率。

2、發行的價格不同

理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。

也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。

3、受政策影響不同

票面價格是債券的面值，發行價格是債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。

債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益。

反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。

如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。

(3)方正債券價格擴展閱讀：

債券價格計算公式

從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）

可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)

其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。

『肆』 實際債券價格與當前債券價格有什麼區別

債券面值就是債券券面上標的金額，是到期償還的金額，因此又叫到期值。債券價格是指實際發行時賣的那個價格，它可以高於票面金額，叫溢價發行，也可以低於票面金額發行叫折價發行。打個比方：把債券比作郵票，債券面值就是郵票票面上寫的價格，比如一張生肖紀念郵，上面標2元，這叫面值，但你在郵市上買，可能要花20元，這個就是債券價格。

『伍』 有關債券價格的計算

債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。債券價格主要分為發行價格和交易價格。
中文名
債券價格
外文名
Bond price
含義
指債券發行時的價格
特點
債券的面值是固定的，價格變化
公式
從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）
可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)
其中
其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。
影響因素
1.待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1+rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。
2.票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。
3.投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調低，則債券的價格就會上漲。這一點表現在債券發行時最為明顯。
一般是債券印製完畢離發行有一段間隔，若此時市場利率發生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現差距，此時要重新調整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發行了。
4.企業的資信程度。發債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債的價格一般要高於金融債券，而金融債券的價格一般又要高於企業債券。
5.供求關系。債券的市場價格還決定於資金和債券供給間的關系。在經濟發展呈上升趨勢時，企業一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構借款或發行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經濟不景氣時，生產企業對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現資金剩餘，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經濟進行宏觀調控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。
6.物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出於保值的考慮，一般會將資金投資於房地產、黃金、外匯等可以保值的領域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。
7.政治因素。政治是經濟的集中反映，並反作用於經濟的發展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經濟的發展時，比如說在政府換屆時，國家的經濟政策和規劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。
8.投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

『陸』 債券價格報價

債券售價=債券面值/（1+市場利率） + ∑債券面值*債券利率/（1+市場利率）

債券分為三種:折價,溢價和平價.
如果您買了一張面值為 100 元的債券,但是卻 花了 130 元,這就叫做溢價交易(實際價格>面值) ,那你可能會想我是不是賠大了?先別著急上火,既然 人家收到了多於面值的錢,肯定會有更高的利息率來補償你的,否則,誰還去買他的債券啊?因此,溢價 交易的息票利率>平價交易>折價交易的息票利率
平價交易的息票利率=票面利率

債券價格受時間和利率變動的雙重影響. 我們知道當市場利率上升了,我們要求的報酬率也應該提高,否則可就真虧了,報酬率(折現率)高了 , 債券的價格自然就下降了.不過利率變動對價格的影響還要視具體情況而定. 1,到期期限:在講到到期期限對債券的影響,陳老師在課上給舉了一個極端的例子:如果一個債券現在 到期了,那麼利率怎麼變也對債券沒有任何影響了,由此推出,到期期限越短,價格對利率變動敏感度就 越低. 2,息票利率:如果息票利率比較高,那麼在利率變動之前我們已經將老本都收的差不多了,那麼利率的 變動對剩下的那部分資金的影響也就微乎其微了,因此,當息票利率較高時,價格對利率變動的你敏感度 要小於息票利率較高時的敏感度.