⑴ 超過一年期的貼現債券，到期收益率與貼現收益率的演算法
我看書，也沒看到，個人理解：
P=F/[(1+r)^n]
P－為發行價
F－面額
r－貼現率
n－時間（以年為單位：天數/360）
⑵ 1000美元的貼現發行債券,還有5年到期
債券5年後的價值為1000,因此1年後的價值是1000按照必要報酬率貼現4年：
1000/(1+6.6)^4=774
1000/(1+6.75)^4=770
1000/(1+7)^4=763
1000/(1+7.2)^4=757
1000/(1+7.45)^4=750
預期價格=0.1*774+0.2*770+0.4*763+0.2*757+0.1*750=763
價格方差=0.1*(774-763)^2+0.2*(770-763)^2+0.4*(763-763)^2+0.2*(757-763)^2+0.1*(750-763)^2
=46.09
價格標准差=6.79
⑶ 某債券面值為1000元，期限為5年，以貼現方式發行，期內不計利息，到期按面值償還，當時市場利率為8%，求價
價格低於1000/1.08^5=680.58 元時才能購買
⑷ 貼現債券的計算題
發行價為920。收益率為8.69%。購買時只需要花920時到期結算按面值。1000/920=1.0869。滿意的話，評價時給個五星的，全選最好的，升級用的，謝謝支持！
⑸ 某貼現債券,期限為2年,一級市場的購買者在持有1年後將其售出,當時的市場收益
（1）屬於折價發行，9個月利率為：30/970＝3.09％，年利率為3.09％/9×12＝4.12％，即年收益率是4.12％。
（2）有兩種理解方式，如果按照發行價1000元計算，年收益率為10％；如果是購買2年後發行的該債券，那麼購買後的年收益率是100/1200＝8.33％。
⑹ 某貼現債券面值1000,期限90天,以6%的貼現率公開發行。
發行價格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
計算出的到期收益率要高於貼現率，因為投資者的投資成本低於債券面值。
②貼現債券持有期收益率
計算公式：持有期資本利得/買入價*365/持有期限*100%
賣出價：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%
⑺ 一張1年期貼現發行債券，面值為1000元，售價為800元，其到期收益率為多少
200/800=25%這個是年收益率。可以算出月收益率先/12在*月
年投資收益
--------=年收益率
本金
⑻ 貼現債券持有期收益率和到期收益率如何計算
到期收益率=(到期價值/買入時債券全價-1)*100%=[(1+10%)*100/98.5-1]*100%=11.68%注意到期收益率不同於持有期間的版投資權收益率，若是計算持有期間的投資收益率應該要在到期收益率基礎上除以持有時間。
例子：
某投資者2008年初以95元價格買入一張面值為100元、4年後到期的附息債券，如果息票利率為8%，每年末付息，則該項投資的到期收益率：
解出r:
100*8%/（1+r）+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95
原理就是要考慮貨幣的時間價值，還可以查表：
100*8%*(P/A,4,r)+100*(P/F,4,r)=95