債券稅前到期收益率怎麼計算

⑴ 債券中的稅前到期收益率和稅後到期收益率分別是什麼意思

債券到期收益就是債券利息，而利息收入需納稅，所以有稅前到期收益率和稅後到期收益率之分。

⑵ 附息債券的到期收益率如何計算請大家幫忙列出計算公式

不計算復利的情況下：
年收益率=(100-95+100*0.08*4)/100/4=9.25%
相當於5/4/100+8%=9.25%

⑶ 如何計算債券的到期收益率

你好，債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：債券價格；

C：現金流金額；

y：到期收益率；

T：債券期限；

t：現金流到達時間。

⑷ 稅前資本成本中的到期收益率怎麼試

稅前債務資本成本的估計方法:
1.到期收益率法：P（1-F)=利息×（P/A，i,n)+本金×（P/F，i，n)，求i。F是發行費率
2.可比公司法：同行業、類似商業模式的上市債券，規模、負債比率和財務狀況類似。
3.風險調整法：債務資本成本=政府債券市場回報率+企業的信用風險補償率
信用級別與本公司相同的上市公司債券，計算其到期收益率；計算與上市公司債券同期的長期政府債券到期收益率（非票面利率）；計算上述倆到期收益率的差額，即信用風險補償率，求均值。
4.財務比率法：根據財務比率確定公司的信用級別，再用風險調整法估計。
稅後債務成本=稅前債務成本×（1-所得稅稅率）

普通股資本成本的估計
（一）資本資產定價模型Ks=Rf+β×（Rm-Rf)
無風險報酬率為，一般選擇長期政府債券的名義到期收益率
β的時間長度取決於看公司風險是否有重大變化。同時，只有在經營杠桿、財務杠桿和收益的周期性無顯著變化時，才能用歷史的β值估計股權成本。
市場風險溢價（Rm-Rf)的估計一般用幾何平均法。Rm為市場平均收益率
(二）股利增長模型
Ks=D1/P0+g ,D1預計下年現金股利額，P0普通股當前市價，g股利的年增長率
估計平均增長率的三個方法：1.歷史增長率(一般用幾何平均），2.可持續增長率（=留存收益率×期初權益預期凈利率；3.證券分析師的預測（平均增長率或直接計算股權成本）。
（三）債券收益率鞥先調整模型
Ks=Kdt+RPc,(稅後債務成本+風險溢價），風險溢價一般為3%-5%。

考慮發行費用時，普通股資本成本Ks=D1/P0(1-F)+g
留存收益資本成本與普通股類似，但無需考慮籌資費用。

優先股資本成本Kp=Dp/Pp(1-F)，與普通股計算類似，但g=0，注意股利率若不為年利率，可以先計算期利率，再轉化為年有效。

加權平均資本成本計算，三種權重依據：賬面價值權重（管理用報表）、實際市場價值權重、目標資本結構權重。

⑸ 債券到期收益率如何計算