債券利率市場利率

1. 債券市場經常提到的市場利率是指誰的利率

看得很仔細，問題也好。我簡單說說。
利率，這里大體分兩種，一個是債券的票面利率，另版一種是市權場利率。先說結論：
債券的票面利率越高，賣的價格越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的價格越高，二者呈同向變化。
市場收益率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：
債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的價格，就要把這一系列現金流折現，我舉個例子，一個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。

2. 關於債券市場利率的問題

市場利率是由資源金市場上供求關系決定的利率。

市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率。

官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

所以總體來說，不能單純地認為普通債券市場利率就是稅前資本成本，還要有一些風險溢價，流動性溢價在里邊。

3. 為什麼債券價格與市場利率成反比

債券的利率上升，復價格下降制；反之亦然。
比如說2010年1月1日買債券100元（1年利率是10%），到2011年1月1日可以得到110元，收益10元。假設2010年6月份的年利率變為了5%，若此時買100元債券的話一年後只能得到105元，收益5元。現在（6月份）出售在1月1日所買的債權，則不再以100元價格出售，而是要比100元的價格更高，大約稍低於107.5元，因為此時買債券半年只能收益2.5元，賣方的出售價格=110 - 2.5 - 讓利。————利率下降，價格上升的情況

4. 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比

已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。

拓展資料：

市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。

市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。

資料來源：網路市場利率

5. 市場利率變化時,債券價格是多少的計算題

債券無論是附息式還是貼現式，其收益是可預期且相對固定的，而利率變 化是不固定的，當利率上升時，持有債券的人有了更多的投資選擇，他們會認為投資債券的價值不大，或者有了更高收益的債券可投資，甚至可能出現債券收益還抵不上銀行利率的情況（而且債券的風險是高於銀行存款的），於是債券會被大量拋售，導致債券價格下跌；反之，利率下降，債券價格會上升，特別是期限長的債券，對利率的敏感性更強。比如，一隻債券的附息為年利率5%，而銀行利率有3%，於是投資債券是有利可圖的，但是當銀行利率上升到6%時，顯然投資這只債券還不如存銀行，於是債券持有人會拋售，但是接盤的人也不是傻子，為什麼要接盤呢，必須是價格低於發行價100元的合理價位，假如是97元接盤，相當於貼現3元，加上利息5元，年收益8%以上，再次高於銀行利率，這才是相對合理價位，但是就債券價格而言，已經從100元跌至97元了；反之，如果銀行利率降到1%，投資債券的人會增多，即便102元接盤，扣除溢價2元，收益還有年利率接近3%，仍然是賺錢的，所以也有人會接盤，債券的價格也就從100元上漲到102元了。

一般而言，市場利率變化對到期時間越長的債券，價格影響越大；在實際交易中，價格又受到賣賣雙方力道、債券信用等級、流通性因素等影響，所以沒有嚴格的交易定價機制，只是看這個價格是否相對合理。

6. 關於債券與利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的版高低按相反方向權漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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7. 債券利率與市場利率

債券抄久期越大，其價襲格對利率波動就越敏感，即，久期大的債券，當利率下降相同幅度時，價格上升的幅度超過久期小的債券。所以當預期市場利率近期將下降時，就要選擇久期大的債券，以獲取更大的價格上漲的好處。

那麼下一個問題就是，高coupon rate和低coupon rate的債券，當其他條件都相同時，究竟誰的久期大？答案是低coupon rate的債券久期大。

所以，應該選擇低coupon rate的債券（久期大），以便在利率下降時獲得更高的價格上漲。

8. 債券利率和市場利率

3年期140億5.74%,5年期60億，6.34% 0.5－1 0.72% 1－2 3.33% 2－3 4.32% 3－4 5.76% 4－5 6.03% www.4c2.cn/lilvbiao/ 提供數據 國債是一個特殊的財政范疇。它首先是一種非經常性回財政收入。因為答發行國債實際上是籌集資金，意味著政府可支配資金的增加。但是，國債的發行必須遵循信用原則：即有借有還。債券或借款到期不僅要還本，而且還要支付一定的利息。國債具有償還性，是一種預期的財政支出，這一特點和無償性的稅收是不同的。國債還具有認購上的自願性，除極少數強制國債外，人們是否認購、認購多少，完全由自己決定，這也與強制課征的稅收明顯不同。 追問： 題目可以有詳細的解析啊？ 回答： 只有理論額，計算還是要自己理解啦

9. 銀行利率和市場利率、債券利率是一樣的嗎

不一樣的，
銀行利率是銀行業務上的利率，在銀行存款的方式有多種，如活期、內整存整取、零存整取等。存容入銀行的錢叫做本錢；取款時銀行多支付的錢叫做利息；利息與本錢的比值叫做利率。
市場利率是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

債券利率又稱債息率，債券利率分為票面利率，市場利率和實際利率三種，通常年利率用百分數表示。其形式有單利、復利及貼現方式等多種。
票面利率
債券利息與債券票面價值的比率，公式為利息/票面價值。
市場利率
債券利息與債券市場價值的比率，公式為利息/市場價。
實際利率
分母上加上了買價與票面價的差額，公式為利息/【市場價+（買價-票面價）】

10. 請問債券價格和利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向版漲落。第二種情況權是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。

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