可交換債券債轉股價格

A. 為啥深交所公布可交換債券有的公布換股價格 有的不公布換股價格

一般來說，當上市公司發布可轉債發行公告時，就會公布債券轉股價格。

B. 可交換債券和可轉換債券的區別

1、發債和償債的主體不同。

可交換債券通常是上市公司的股東，可轉換債券是上市公司本回身；

2、依據法答規不同。

可交換債券是《公司債券發行試點辦法》，可轉換債券是《上市公司證券發行管理辦法》，前者側重債券融資，後者側重股權融資；

3、發行目的不同。

可交換債券包括投資退出、市值管理、資產流動管理，不一定用於投資項目。可轉換債券一般是用於投資項目；

4、所轉換股份來源不同。

可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人未來發行的股份；

5、股權稀釋效應不同。

可交換債券換股不會導致總股本的變化，可轉換公司債券會使發行人的總股本擴大、攤薄每股收益。

C. 可交換債券換股會影響二級市場的股價嗎

1、一般來說可交換抄債券都是以非公開發行模式為主，導致其投資這類投資這類債券投資者主要為機構或大戶之類的。

2、可交換債券換股理論上會有一定程度上會影響二級市場股價表現，因這種情況可以理解為大股東變相減持(一般可交換債券的發行者都是這股票的大股東之類的)

3、但關鍵是要視乎這類可交換債券換股後的原債券投資者是否有拋售股票的意願。

D. 可交換債券的換股價格一般相比發行時的基礎股票價格會有一定的折價對嗎

可交換債券的換股價格一般相比發行時的基礎股票價格會有一定的折價不對，一般沒有折價。

E. 可交換公司債與可轉換債券的區別

你好，兩者的區別在於：
1、發行主體不同。可交換債券發行主體為上市公司股東；可回轉換債券發行主體為上市答公司本身。
2、供轉換的股份來源不同。可交換債券供轉換的股份來源為上市公司股東自身持有的股份；可轉換債券供轉換的股份來源為上市公司未來發行的股份。
3、轉換成股票後股本規模不同。可交換債券轉股後不增加總股本；可轉換債券轉股後將增加總股本。

F. 可交換債券與可轉換債券有什麼區別

你好，可轉債和可交換債的相同點
1、 面值相同。都是每張人民幣一百元。
2、 期限相同。都是最低一年，最長不超過六年。
3、 發行利率較低。發行利率一般都會大幅低於普通公司債券的利率或者同期銀行信譽利率。
4、 都規定了轉換期和轉換比率。
5、 都可約定贖回和回售條款。即當轉換(股)價高於會低於標的股票一定幅度後，公司可以贖回，投資者可以回售債券。而可交換債券在實際操作是否約定，還要看以後的具體募集發行條款，以往發行的可轉換債券都約定了這兩個條款。
可轉債和可交換債的不同點
1、 發債主體和償債主體不同。可交換債券是上市公司的股東;可轉換債券是上市公司本身。
2、 發債目的不同。發行可交換債券的目的具有特殊性，通常並不為具體的投資項目，其發債目的包括股權結構調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等;發行可轉債用於特定的投資項目。
3、 所換股份的來源不同。可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人本身未來發行的新股。
4、 對公司股本的影響不同。可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大，攤薄每股收益;可交換債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化，也無攤薄收益的影響。
5、 抵押擔保方式不同。上市公司大股東發行可交換債券要以所持有的用於交換的上市的股票做質押品，除此之外，發行人還可另行為可交換債券提供擔保;發行可轉換公司債券，要由第三方提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元的公司除外。
6、 轉股價的確定方式不同。可交換債券交換為每股股份的價格應當不低於募集說明書公告日前三十個交易日上市公司股票交易價格平均值的百分之九十;可轉換債券轉股價格應不低於募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
7、 轉換為股票的期限不同。可交換公司債券自發行結束之日起十二個月後方可交換為預備交換的股票，現在還沒有明確是歐式還是百慕大式換股;可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後即可轉換為公司股票，現實中，可轉換債券是百慕大式轉股，即發行六個月後的任何一個交易日即可轉股。
8、 轉股價的向下修正方式不同。可交換債券沒有可以向下修正轉換價格的規定;可轉換債券可以在滿足一定條件時，向下修正轉股價。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

G. 可交換債 與 可轉換債券 有什麼關系

可交換公司債券（Exchangeable Bonds，簡稱為 EB）是成熟市場存在已久的固定收益類證券品種，它賦予債券投內資人在一定期限內有權容按照事先約定的條件將債券轉換成發行人所持有的其它公司的股票。

可交換債券相比於可轉換公司債券，有其相同之處，其要素與可轉換債券(convertible bonds)類似，也包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期等；對投資者來說，與持有標的上市公司的可轉換債券相同，投資價值與上市公司業績相關，且在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股票。

不同之處一是發債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，後者是上市公司本身；二是所換股份的來源不同，前者是發行人持有的其他公司的股份，後者是發行人本身未來發行的新股。再者可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大，攤薄每股收益；可交換公司債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化，也無攤薄收益的影響。

H. 可交換公司債券與股價怎麼確定

一、可交換公司債券與股價怎麼確定
發行可轉換公司債券後將內部信息的變動信息進行整理然後就可以重新確定股價，公司因配股、增發、送股、分立及其他原因引起發行人股份變動的，調整轉股價格，並予以公告。轉股價格調整的原則及方式在公司發行可轉化債券時在招募說明書中事先約定，投資者應詳細閱讀這部分內容。
基本包括：
1、送紅股、增發新股和配股等情況當可轉債發行後，發行人面向A
股股東進行了送紅股、增發新股和配股、股份合並或分拆、股份回購、派息等情況使股份或股東權益發生變化時，轉股價將進行調整。
(1)調整公式設初始轉股價為P0，每股送紅股數為N，每股配股或增發新股數為K，配股價或增發新股價為A，每股派息為D，則調整轉股價P1為：送股或轉增股本：
P1=P0÷1
N)
增發新股或配股：
P1=(P0
AK)÷(1
K)
上兩項同時進行：
P=(P0
Ak)/(1
n
k)
派
息：
P1=P0-D按上述調整條件出現的先後順序,依次進行轉股價格累積調整。
(2)調整手續因按規則需要調整轉股價時,公司將公告確定股權登記日,並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行調整後的轉股價。
2、降低轉股價格條款(特別向下修正條款)
當公司A
股股票收盤價連續若干個交易日低於當期轉股價達到一定比例，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，
作為新的轉股價。
(1)修正許可權與修正幅度例如，鞍鋼轉債(125898)規定，當鞍鋼新軋A
股股票收盤價連續20
個交易日低於當期轉股價達到80%，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，作為新的轉股價。20%(含20%)
以內的修正由董事會決定，經公告後實施;修正幅度為20%以上時，由董事會提議，股東大會通過後實施。公司董事會行使此項權力的次數在12個月內不得超過一次，修正後的轉股價應不低於1999
年6月30日的每股凈資產值2.08
元人民幣和修正時每股凈資產值的較高者，並不低於修正前一個月鞍鋼新軋A股股票價格的平均值。
(2)修正程序因按本條第(1)款向下修正轉股價時，公司將刊登董事會決議公告或股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日，並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行修正後的轉股價。
綜上所述，可交換公司債券與股價可以在發行了可以轉換的債券之後，然後公司將內部信息的變動信息進行整理，然後就可以重新確定股價，並且適當的予以公告。如果股價在確定後被降低的，那麼在招股說明會上會對其說明，投資者可以自行決定是否轉換。
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可轉換債券是什麼？

I. 可交換債轉股價是多少

可交換債券上市期間，發行人應當在《證券法》規定的期間內披露年度報告與中期報告，報告內容除需滿足本所公司債券的信息披露有關規定以外，還應當包括：
（一）換股價格歷次調整或修正情況，經調整或修正後的最新換股價格；
（二）可交換債券發行後累計換股情況；
（三）期末預備用於交換的股票市值與可交換債券余額的比例；
（四）可交換債券贖回及回售情況（如有）