企業專項債券募投項目座談會

A. 2019年1月20日到2月18日的新聞大事

一、中紀委：今年將研究制定派駐機構工作規則和考核辦法
日前從中央紀委國家監委辦公廳了解到，中央紀委國家監委將按照十九屆中央紀委三次全會部署，強化對中管企業、中管金融企業、中管高校紀檢監察機構的領導和管理，確保黨中央關於加強派駐監督的決策部署落地見效。年初召開的中央紀委三次全會明確提出，分類施策推進派駐機構體制機制創新，提高派駐監督全覆蓋質量。按照全會部署，中央紀委國家監委將分類推進體制機制創新，研究制定派駐機構工作規則和考核辦法。與此同時，加強分類指導，加大督查力度，推動黨政機關、中管企業、中管金融企業、中管高校進一步做實改革，指導各省區市有序推進改革。
二、生態環境部部署：嚴查生態保護調門高行動少問題
近日從生態環境部獲悉，生態環境系統今年將按照中央紀委三次全會部署，切實扛起整治形式主義、官僚主義的重要政治任務，抓緊抓實抓好生態環境保護工作，嚴肅查處生態環境保護工作中表態調門高、實際行動少，甚至說一套、做一套，有令不行、有禁不止的形式主義、官僚主義問題，嚴肅問責虛假整改、表面整改等問題。
三、國家發展改革委要求全面排查企業債券領域風險
國家發改委近日發布《關於開展2019年度企業債券存續期監督檢查和本息兌付風險排查有關工作的通知》，要求對已發行企業債券情況開展專項檢查，對2019年企業債券領域風險進行全面排查。《通知》指出，各省級發展改革委對轄區內已發行、仍處於存續期的全部企業債券組織開展一次專項檢查。檢查重點包括：存續期債券總體情況；債券募集資金投入領域情況；募投項目運營效益情況；對以資產抵押擔保的企業債券，檢查債券抵押資產後續跟蹤評估和信息披露情況。同時，對轄區內2019年企業債券本息兌付等風險進行全面排查，掌握轄區內企業債券還本付息壓力和風險狀況。《通知》強調，對排查後存在一定償債風險的企業債券，提前會同各方制定應對方案，按月進行調度，按照市場化、法治化方式，及時推動化解風險。《通知》明確，對區域內已發生違約、尚未處置完畢的企業債券，加強與發行人、主承銷商、地方政府等各方的溝通協調，積極推進企業債券風險處置，維護債券持有人合法權益。

B. 上市公司能直接把募集資金給子公司用么

不能
要根據上市時公告的募集資金投資項目來使用募集資金。如果募集資金項目中有以子公司為主體實施的，那要通過向子公司增資的形式將募集資金投入子公司。如果沒有，那子公司想用錢，要麼變更募投項目，要麼用超募的資金投入子公司。

C. 企業債和社會領域產業專項債券的區別

《指引》提出，社會領域產業專項債券包括但不限於以下專項債券類型:一是健康產業專回項債券，主要用於答為群眾提供醫療、健康管理等健康服務項目。二是養老產業專項債券，主要用於為老年人提供生活照料、康復護理等服務設施設備，以及開發康復輔助器具產品用品項目。三是教育培訓產業專項債券，主要用於建設教育培訓服務設施設備、提供教育培訓服務、生產直接服務教育發展的教學教具產品的項目。四是文化產業專項債券，主要用於新聞出版發行、廣播電視電影、文化藝術服務、文化創意和設計服務等文化產品生產項目，以及直接為文化產品生產服務的文化產業園區等項目。五是體育產業專項債券，主要用於體育產業基地、體育綜合體、體育場館、健身休閑、開發體育產品用品等項目，以及支持冰雪、足球、水上、航空、戶外、體育公園等設施建設。六是旅遊產業專項債券，主要用於旅遊基礎設施建設、旅遊產品和服務開發等項目。

D. 募投項目為什麼要在發改委備案具體是哪個法規規定的

發改委是各級政府的經濟綜合主管部門，擔負著經濟運行分析和宏觀調控的職責，而投資項目建設恰恰是經濟運行中重要的載體之一，雖然投資體制改革後，政府充分放權給企業，不再干擾企業的決策，但也不是大撒把不管，在企業決策過程中，必須首先符合國家宏觀產業政策的要求和市場准入，這就是項目立項的最終目的，再就是項目立項後，國家會通過發改委的立項來具體分析近期資金投向和經濟運行狀況，所以說，項目立項是必不可少的。對了，忘了解釋一句，你說的備案是立項程序的一個分類，是項目立項中環境最寬松的類別之一。

E. 企業債和農村產業融合發展專項債券的區別

(一)產城融合型農村產業融合發展項目，主要包括推動農村產業融合發展與新型城鎮化建設有機結合，培育農產品（000061）加工、休閑旅遊等「農字型大小」特色小城鎮，建設農村產業融合發展園區等。
(二)農業內部融合型農村產業融合發展項目，主要包括以農牧結合、農林結合、循環發展為導向，發展農林牧漁結合、綠色生態循環農業項目等。
(三)產業鏈延伸型農村產業融合發展項目，主要包括以農業向後延伸或者農產品加工業、農業生產生活服務業向農業延伸為重點，建設農業生產性服務設施、農產品加工和倉儲物流、營銷網點等。
(四)農業多功能拓展型農村產業融合發展項目，主要包括通過推進農業與旅遊、教育、文化、健康、養老等產業深度融合，拓展農業新的功能，建設休閑農業、鄉村旅遊、農事教育體驗、文化創意農業、農村生態康養和能源農業等新業態項目。
(五)新技術滲透型農村產業融合發展項目，主要包括以信息技術、物聯網技術等新技術在農業中的應用為重點，發展「互聯網+現代農業」，建設涉農電子商務、智慧農業（000816）等項目。
(六)多業態復合型農村產業融合發展項目，主要包括同時兼有上述幾種類型或者融合其中兩個以上類型的項目。

F. 募集資金專戶是什麼意思

募集資金專戶是上市公司募集資金應當存放於經董事會批准設立的專項賬戶（以下簡稱「募集資金專戶」）集中管理。 募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。主要為防止上市公司挪用募集資金，專門設立的看管賬戶，便於跟蹤資金的流向。募集資金時，都會說明募集資金的用途，專用賬戶就是保證專款專用。

(6)企業專項債券募投項目座談會擴展閱讀：

上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法-第二章-第七條

上市公司募集資金應當存放於經董事會批准設立的專項賬戶（以下簡稱「募集資金專戶」）集中管理。募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。
第八條 上市公司應當在募集資金到賬後一個月內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行（以下簡稱「商業銀行」）簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。 該協議至少應當包括以下內容：

（一）上市公司應當將募集資金集中存放於募集資金專戶；

（二）商業銀行應當每月向上市公司提供募集資金專戶銀行對賬單，並抄送保薦機構；

（三）上市公司1次或12個月以內累計從募集資金專戶支取的金額超過5000萬元且達到發行募集資金總額扣除發行費用後的凈額（以下簡稱「募集資金凈額」）的20%的，上市公司應當及時通知保薦機構；

（四）保薦機構可以隨時到商業銀行查詢募集資金專戶資料；

（五）上市公司、商業銀行、保薦機構的違約責任。

上市公司應當在上述協議簽訂後2個交易日內報告本所備案並公告。

G. 關於企業債募投項目批文的問題請教

除了上海還有經委嗎？經委和外貿部大都已經合並成商務部了。

H. 企業債的募投項目主體是否可以是非發行人

可以是發行人的子公司，但不可以是子公司以外的其他企業。

I. 上市公司發行債券是利空還是利好消息

一個上市公司發行可轉股債券是利好還是利空，這個不是絕對的。具體分析如下：
版看債權券類型，可轉換債券，折股後會稀釋每股業績，有一定負面作用，特別是量很大的時候。但同時也要看到其積極的一面，如果可轉債發行投入的項目效益非常好，也是很不錯的。總體評價：中性偏空。

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看公司債券投入的項目，能不能帶來可觀的效益。如果投資的項目肯定能帶來很大的經濟效益就是利好！比如經營黃金的上市公司，發行債券和增發新股是用來收購金礦，而黃金走勢堅挺的趨勢，必然給公司帶來持續更高的收益，那就是利好。看產生效益和債券利息的利率比較，高很多，債券就比增發還好。增發的好處在於增加公積金，缺點是股本增加參加利益分配的也增加了。如果投資項目的效益不能確定，或者行業趨勢不確定甚至不好，則要特別小心，有可能債券發行和新股增發都會把這個企業拖死。