債券回購會計處理

⑥ 銀行業務中買入返售或賣出回購的會計分錄是怎麼處理的

1．銀行購人債券時，其會計分錄為：
借：買入返售債券
貸：現金（或XX賬戶）
2．按協議規定賣給原客戶時，其會計分錄為：
借：現金（或XX賬戶）
貸：買入返售債券
其他營業收入——買入返售收入

1．銀行賣出債券時，其會計分錄為：
借：現金（或XX科目）
貸：賣出回購債券——XX債券XX單位
2．按協議到期銀行回購時，其會計分錄為：
借：賣出回購債券
其他營業支出——賣出回購債券支出
貸：現金（或XX科目）

⑦ 通過發行債券融資回購本公司股票,為何會降低負債比率

這種情況是非常特殊的一種情況。
假設：
1、公司發行債券；
2、債券籌集的資金回購對應溢價的股票；
3、公司的總資產百分比增加的比例超過發行債券負債率增加的百分比；
這種情況下，發行債券融資回購本公司股票為何會降低負債比率。
補充：這是一種比較典型的財務技巧。

⑧ 國債逆回購頻繁操作如何做賬務處理

多家上市公司參與
在上周的國債逆回購的基礎介紹中，我們知道，作為一種現金管理工具，國債逆回購可以說是一種零風險，而收益又相較於活期存款更高，是躺在股票賬戶中的短期閑置資金最好的投資選擇之一。銀河證券投資顧問鄧志維在接受采訪時表示，過去幾年，特別是去年以來，資金價格較高，時常跳漲令國債逆回購開始受到更多關注，成交量也出現了明顯放大。
而南都記者注意到，實際上，今年以來，不僅專業機構和個人投資者，就連上市公司也開始頻繁利用國債逆回購來盤活閑置資金。據南都記者不完全統計，進入2014年以來就有浪潮信息、聯創節能、煌上煌、萬昌科技等十多家上市公司發布公告稱，以閑置資金參與國債逆回購。
對此，南都記者為您算了一筆賬。假設投資者打算在周五賣出股票獲得資金，而在下周一使用這筆資金，便可通過國債逆回購獲得一筆額外收益。以100萬為例，如果不做回購，則一天的活期利息為100萬×0 .36%/360=10元。如果做回購，一般利率為3%，則回購利息為100萬×3%/360=83元，若減去最高的傭金10元，剩餘73元，比活期一天13.8元高59元。而這樣的收益比銀行一天、七天通知存款的利息都高。有銀行分析師對此進行預算得出，100萬股票資金通過國債逆回購一年可增加2萬多元收入。
抓住即時利率飆漲時機
不過，對於這種平時利率不算太高的投資品種，要賺到更多的錢，還需考慮時點。銀河證券投資顧問鄧志維表示，投資時點的把握非常重要。如以1天的國債逆回購來看，平日收益一般都是在3%左右，和銀行的一年定期存款利率差不多。但今年以來，在1月17日當天收益率一度飆漲至40%，不過，昨日下午，其收益率僅有2%左右，二者相差近20倍。
鄧志維表示，由於國債逆回購的收益率就是投資者操作時的即時利率，一般而言，從一年來看，月末、季末、年末、大小長假前，市場資金緊張，國債逆回購的即時利率會飆升，一般會超過10%。
此外，鄧志維提到，一般而言，可轉債、新債申購日，國債逆回購價格高，也是賺取高收益或降低資金成本的好機會。
除了大周期，即便在一周以及一天時間內，國債逆回購的價格也會有大波動，而這樣的波動有跡可循。鄧志維表示，從一個交易日看，早上9：30-10：00這個時間段，多數情況下利率較高，之後的時間段，利率普遍走低；而下午，14：00-14：30這個時間段，常常波動非常大，有時候利率會突然走低，這說明缺錢的都已經借到錢了。有時候利率也會突然提升，也表示這個時候沒借到錢的人著急了，急著需要資金流轉。2點半過後，價格一般會大跳水。
此外，鄧志維提到，每周一般在周四會飆漲。他建議，想購買28天或者90天期限產品的投資者如果資金閑置時間不是在周四，可以先購買1天的品種，隨後在周四趁利率走高時，購買期限較長的品種。
根據資金佔用時間做好投資方案
除了即時利率不同會影響收益外，在國債逆回購的投資者中，由於存在資金交割、計息以及清算等時間節點，因此，選擇的交易日不同，也會對收益率有非常大的影響。
而要搞清楚此點，我們就需要搞清楚國債逆回購過程中的幾個時間點：成交日、到期日與到期清算日、資金劃轉日。
舉例說明，如果投資者在2014年2月25日(星期二)用一天回購(204001)融出資金，2月26日(星期三)就是到期日，2月27日(星期四)就是資金劃轉日。
而如果到期日是證券市場的交易日，就被稱為到期清算日；如果到期日不是證券交易日，到期清算日則要順延至下一個證券交易日。如果投資者在2月28日(星期五)用一天回購融出資金，到期日是2月29日(星期六)，但該天不是證券交易日，到期清算日就順延到3月3日(下星期一)。到期清算日資金狀態是「可用不可轉」，就是說投資者可以繼續做國債逆回購，也可以買交易所證券，但是不能轉到券商資金賬戶對應的第三方銀行賬戶中。據悉，對於到期清算日的資金狀態，不同券商情況可能有所不同，
需要咨詢開戶券商營業部。
此外，資金劃轉日是指到期清算日後最近的證券交易日。在資金劃轉日，投資者可把逆回購的到期資金劃轉到關聯券商的第三方銀行賬戶中。以一天回購為例，投資者在2月27日(星期四)做了一天回購融出資金，2月28日(星期五)即是到期日也是到期清算日，資金劃轉日則要順延到3月3日(下星期一)。
成交日、到期清算日和資金劃轉日都要求是證券交易日，而到期日可以是自然日的概念。鄧志維表示，這就意味著，如果回購期間遇上周六、日或者節假日，資金的實際佔用天數與回購天數出現差異，一方面是回購實際成本發生變化，另一方面使得財務賬與電腦賬出現差異，從而影響到回購的實際收益，對於7天以下回購品種影響較大。
如以一天國債逆回購為例，每周四的利息總是高於其他交易日，這是因為周四做了一天回購，周五是到期清算日，下周一是資金劃轉日。也就是說周四做一天回購，資金實際佔用三天，因此利息較高。
由於存在資金佔用時間問題，所以在進行國債逆回購時，投資者需要計算對時間，做好方案。如今年春節之前倒數第二個交易日(1月29日)204001最高達到了27%的年化收益。如果投資者持有一天逆回購，並准備在節後第一天把資金轉到銀行，那麼該投資者在1月30日一天回購融出資金，2月1日不能再做逆回購。2月7日為資金劃轉日，其間共計10天，摺合才2.7%的日均年化收益。如果投資者不準備轉到銀行，而是繼續留在證券市場內從事證券交易，投資者可以在1月30日再做一天國債逆回購交易，當日最高利率報價為12%，1月30日(為資金到期清算日)可以使用但不能轉走，其間累計年化收益率為14%左右。
對此，鄧志維提示，逢節假日前兩天買入相應回購品種，在假期內可享受預定利率收益，假期後逢交易日即可提取資金。此外，他提示，一天回購，可能假前兩三天是最高的，但是七天的品種可能在放假前四五天是最高的，14天品種可能是放假前七八天是最高的，而如果到期日剛好是假期中間，那麼後面那幾天就不能享受下單的預期收益率，他建議，投資者需要做好成本和收益計算方能收益最大化。
[國債逆回購PK余額寶]
今年以來，余額寶等貨幣基金由於T+0成為投資者進行現金理財的最佳方式之一，那麼在余額寶和國債逆回購之間，投資者應作何選擇呢？對此，南都記者給您支招。
當國債逆回購的收益大於余額寶收益時，一般高出3%-4%以上即可覆蓋手續費，就可以把余額寶的資金轉移投資國債逆回購。一般這種情況能夠穩當賺到比余額寶更高的收益。不過，當國債逆回購的收益小於或者接近余額寶收益時，則建議選擇余額寶。
不過，對此，鄧志維指出，國債逆回購和余額寶是沒辦法進行替代操作的，因為國債逆回購到期的錢是可用不可轉的，余額寶里的錢需要轉出至證券賬戶。
他建議，若以國債逆回購PK T +0貨幣基金，國債逆回購的手續費是十萬分之一，假設每天做的話，也就是0.36%左右，所以，只要國債逆回購比貨幣基金高0.36%就有利可圖。
[TIPS]
什麼時候是介入國債逆回購的最好時機？
1、一般2點半之後臨近收盤下單量往往會大增，從而導致價格走低。
2、一般星期四、月末、季度末、年末，市場資金面緊張價格通常很高。
3、重要節假日前兩天，1日回購品種價格通常較高。
4、周五3日品種一般比1日品種總收益高。
5、如果其間有節假日，長期品種一般比短期品種總收益高。
6、單日內一般9：30-10：00、14：00-14：30收益率最高。