債券基金組合

Ⅰ 如何確定基金組合

選出近三年績效前1/4的基金

選擇基金當然也是一門大學問。我投資共同基金一向是以結果、績效導向的，所以，我會先看中長期績效來挑選基金，所謂的中長期績效，就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金。

為什麼要看三年的績效？從我十幾年的投資經驗來看，走完一個景氣循環，差不多需要三年的時間，如果這檔基金在近三年的績效，都能穩居前段班，表示無論在任何景氣階段，基金都能提供相對穩健的報酬。

有些投資人會有暫時「第一名迷思」，喜歡買績效第一名的基金。其實，第一名的基金往往得重押某些股票，績效雖然暫時居前，卻不代表年年都能獲得穩定的報酬，投資基金，挑選績效穩定居前段班的基金，反而比較重要。

挑好的投信公司

除了績效導向，選擇一家好的投信公司，也是我挑選基金的考量重點。

什麼是「好」的投信公司？是指市場風評佳、合法誠信的公司，這可以從平常報章雜志的報導里，了解各家投信的狀況；此外，選擇投信公司的同時，還要評估投信公司的研究團隊。
● 公司誠信度：基金公司最基本的條件就是必須以受益人的利益為依歸，內控良好，不會公器私用。

● 基金經理人的素質和穩定性：變動不斷的人事很難傳承具有品質的企業文化，對於基金操作的穩定性也有負面的影響。

● 產品線廣度：產品種類愈多的公司對客戶愈有利。因為在不同市場，有不同的漲跌情況，產品種類多的公司，可以提供客戶轉換到其他低風險產品的機會。

● 受益人人數：總受益人數愈多，投信公司經營風險愈小。假如客戶只集中在幾位法人大客戶，大客戶的進出影響基金操作策略極大，同時客戶過分集中，基金操作容易受到特定人的影響。受益人數愈多，愈可以分散這類風險。

● 旗下基金整體績效：基金的最終目的，是要為投資人賺錢，績效當然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齊，可以了解其績效水準。

● 服務品質：這是作為客戶的基本權益，服務品質好的公司，通常代表公司以客戶利益為歸依的文化特質。

目前一個基金經理人，可以操作不止一檔基金，明星基金經理人的時代，已經過去，取而代之的，是研究團隊的實力。因為惟有以研究團隊取勝，基金績效才不會因為一個人離職，而大受影響。

要怎麼判別投信公司究竟是研究團隊導向，或是明星基金經理人導向？如果一家投信旗下的10檔基金當中，只有一檔基金的績效好，這時就要提高警覺了。

還要記得，選擇一家好的投信公司後，千萬不可以「照單全收」，要按照投信公司的專長，去挑選商品。投信公司就好比是一家精品店，而不是雜貨店，要挑商品，就要挑鎮店之寶，買該家投信操得最好、最擅長的基金。
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績效評估有學問

基金的操作績效，就等於買這支基金的投資報酬率。報酬率分為兩種：累積報酬率和平均報酬率。 累積報酬率是指在一段時間內，基金單位凈值累計成長的幅度。而平均年報酬率是指，基金在一段時間內的累計報酬率換算為以復利計算後，每年的報酬率。

平均年報酬率之所以重要，是因為基金過去的平均年報酬率可以當作基金未來報酬率的重要參考。一檔基金如果過去10年來，平均年報酬率是15%，通常可以預期未來的報酬率也應當維持這樣的水準。有了預期報酬率之後，一般財務試算或是規劃就可以進行了。
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看報酬 更要看風險 了解基金評比指標

投資看報酬，更要看風險。投資基金前，還要先認識評比基金風險的指標。

首先是標准差，代表基金過去一段時間凈值表現穩定程度。如果數字越低，基金績效的穩定度越高，越值得信賴；反之，如果數字比較高，則代表基金績效表現時好時壞。不過，要切記一點是，比較基金的標准差時，必須與同類型的基金比較，否則就好像是蘋果比橘子，基準根本就不同。

第二個評估指標是β值，可以顯示基金的波動程度。β系數如果大於1，就表示基金風險大於整體市場；若β系數小於1，就代表基金波動小，風險較低。

第三個是夏普(Sharp)指數，指的是每單位風險所帶來的報酬。簡單來說，如果夏普指數等於零，就表示每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同；夏普指數大於零，則代表優於銀行定存。當夏普指數小於零，就表示每一份風險所帶來的報酬，不如銀行定存。

投信投顧公會網站提供相當多資訊，目前公會提供了三個版本的基金績效評比，包括了委託台大教授所做的每月基金評比，另外還有標准普爾（Standard & Poor's）以及理柏(Lipper)基金評比。

基金入門投資 首選定時定額

投資共同基金主要有兩種方式，一個是單筆投資，另一個是定時定額，這兩種投資方式的細部內容完全不同，我最喜歡的投資方式，還是定時定額。十幾年來，靠著定時定額投資基金，讓我付清買屋的尾款，搞定房屋的裝潢費。

此外您也應視自己的財務狀況來選擇，例如若您只分配部分資金投資基金，即使遭受損失也無損於生活，那麼當然可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。但如果是一個必須負擔家計的單親媽媽，大部分的積蓄以共同基金的方式持有，那麼就不應該承擔太大的風險，應該以穩健成長的基金為主。

當然您還要看自己的風險屬性來決定，如果您屬於看到市場大起大落晚上會睡不好覺的保守型投資人，最好選擇波動小一點、固定收益型的基金。如果您願意忍耐一段時間的大幅套牢，就可以選擇高成長型的基金。

不過這應該以調整比重、建立投資組合的觀念出發，例如保守型的投資人可以選七至八成的固定收益型基金，二至三成的高成長型基金；積極型的投資人則反之。

本章結論 基金是最適合小額投資人的工具

共同基金是小額投資人分享股市成長獲利的最佳投資工具，要注意的是，基金不是股票，不能以股票短線進出的手法操作，以免獲利都在買賣之間被投資成本稀釋了。

而基金雖然要長期投資，但仍要定期檢視其投資方向是否正確、比較其投資績效是否穩定，記住「不要和基金談戀愛」，如果績效一直落後於同類基金，最好還是趁早出場，以免越套越深。單筆投資可以設定適當的停損獲利點，定期定額則只要基金績效穩健、標的市場長期看好，就應該依照理財計劃長期扣款，持之以恆。

投資基金前，則要了解自己的風險屬性，這不一定是主觀的認定，也必須加入客觀的分析，比如說准備退休基金的投資人，即使主觀認為風險承受度很高，願意接受損失發生的可能，但是客觀的條件已經限制了接受風險和損失的能力。想要對抗風險，利用投資組合、定期定額都是很好的方式。
希望採納

Ⅱ 基金組合需要調整

基金定投可以繼續,因為定投要長期投資才能顯示出它的優勢。QDII基金也可繼續觀望，因為現在國外市場深度下跌，現在低點贖回並不劃算。

華夏紅利、華夏優勢增長、交銀精選都是不錯的基金，可繼續持有。長城品牌優選可逢高調整。

Ⅲ 債券基金的分類有哪些

一、債券基金的定義
債券是以債券為主要投資對象的基金，主要投資國債，地方政府債，國債債，還可以投資股票，當然債券佔比必須在80%以上。
二、債券的分類
1、純債基金
100%投資於債券，不碰股票。特點是波動小，收益比較穩定。
它的特點，就是一個字，純，純純的只投資債券。
2、普通債券基金（混合債券基金）
這類基金80%投資於債券，剩下20%的部分，會有投資股票的情況。這類基金的波動型比純債基金更高一些，收益也高一些，那麼風險也自然會大於純債基金。
3、可轉債基金
可轉債也是債券，但能在一定條件下轉換成該公司的股票，具有股債雙重性。主要投資可轉債的可轉債基金，波動性跟股票類似，收益較高。
我們在前面已經掌握了指數基金（股票基金的一種）這種投資工具，所以並不需要債券基金幫我們挑選股票。
純債基金，就是我們投資債券基金的最好選擇了。
三、再和你說一說債券基金的定位
1、沒有低估指數基金時的替代品
牛市後期，股票市場大漲，可能沒有了處於低谷的指數基金可以投資。此時，可以選擇債券基金作為過渡品種，繼續進行投資。
股票和債券具有負相關性。也就是說，當股票漲得比較高的時候，債券正好處於比較低的位置。
2、作為中短期資金的打理（1-3年）
指數基金需要的投資周期比較長，一般需要3-5年。貨幣基金適合一年內的資金打理，隨取隨用。而債券基金就居中了，適合1-3年資金的打理。
3、作為資產配置來降低資產組合的波動
債券自身的波動比較小，而且債券和指數基金的波動是負相關的，所以資產組合里加入債券類資金，能降低投資組合的波動。

最後歡迎關注辨險識財。

Ⅳ 債券與債券型基金有什麼區別

所謂債券型基金，顧名思義就是以債券為投資對象的基金，其對債券資產的投資占基金總資產至少60%以上。在目前市場上出現虧損的債券型基金主要包括兩類：一是能夠從二級市場買入股票的債券基金；二是只參與新股申購但留存了較多新股，沒有及時變現的債券基金。老的打新股債券基金，如果股票賣出不及時，或者網下中簽鎖定三個月的新股較多，也會產生少許跌幅。

中國的債券市場嚴格來講可以分為三部分：一、全國銀行間債券市場，它是中國債券市場的一個主流市場，主要的投資者包括商業銀行、保險公司、基金公司等金融企業以及一般的非金融企業，個人投資者是不能參與投資的。二、交易所的債券市場，它的投資者是除了商業銀行外的金融機構和非金融企業以及個人投資者，它佔有的份額是比較小的。三、商業銀行的憑證式國債市場，大家可以在商業銀行進行憑證式國債的買賣，參與者以個人投資者為主。

因此，目前個人可投資的債券品種比起債券基金要少，具體而言，個人只可以購買銀行櫃台交易或交易所交易的憑證式國債、記賬式國債、憑證式或記賬式企業債、可轉換公司債，債券市場最主要的品種如中央銀行票據、主要的國債、國開行的債券以及商業銀行的金融債、次級債、浮動債、短期融資券等，都是在銀行間債券市場進行交易的，個人投資者不能進行交易。而如果投資了債券基金，就可能"買到"許多利率較高的企業債，也可以"進入"銀行間債券市場去買賣在那裡交易的金融債和國債，獲取更高的收益。這就是投資債券基金的第一個理由：可以買到更多"好"的債券。

相對於直接投資債券，債券投資基金有以下幾個優點：

第一，投資債券基金可以買到更多的債券。由於目前個人可投資的債券品種比起債券基金可投資的來說要少得多。對國債而言，個人只可以購買銀行櫃台交易或交易所交易的憑證式國債、記賬式國債等個人可投資的債券。而對於企業債，個人可以購買憑證式或記賬式企業債以及可轉換公司債券，況且目前對普通投資者發行的企業債很少，另外個人也不能買賣銀行間市場交易的國債和金融債。假如投資了債券基金，就可能買到更多利率較高的企業債，也可以間接進入銀行間債券市場去買賣金融債和國債，從而可能有更多獲取更高收益的機會。

第二，債券基金可以通過將不同種類和期限結構的債券品種進行組合，從而可以比投資單只債券獲得更多的潛在收益，並且分散利率變化帶來的風險。債券和債券基金的主要風險是利率風險，而不同期限的債券對利率的敏感度不同，長期債價格受利率變化影響較大，所以單純投資某種期限的債券風險比較集中，不利於分散風險。

第三，投資債券基金比投資單只債券具有更好的流動性。一般債券是根據期限到期償還的，如果投資於銀行櫃台交易的國債，一旦要用錢，債券賣出的手續費是比較高的。而通過債券基金間接投資於債券，則可以獲得很高的流動性，隨時可將持有的債券基金贖回，費用也相對較低。

我的建議是：如果你沒有時間和興趣管理自己的債券組合，或者你希望擁有一個公司債券和地方政府債券兼有的混合投資組合，就去買債券基金；但如果你希望一個適合自己的債券組合，或者你希望迴避債券基金帶來的費用和風險，那麼，盡管去購買自己需要的債券。

Ⅳ 債券和債券基金有什麼區別

1、所有權關系不同

債券基金反映的是投資者跟基金管理人之間的信託關系，而債券反映的是一種債權債務關系。

2、投資方向不同

債券基金屬於信託工具，主要投資方向是債券等有價證券，是一種間接投資方式；而債券屬於融資工具，主要投向實業，是一種直接投資方式。

3、收益穩定性不同

投資者購買單一債券，起收益率可以根據購買價格、固定利率、現金流以及到期後的本金計算其投資收益率；但債券基金作為一組不同債券的組合，盡管投資者也會定期獲得收益分配，但分配的收益有升有降，因此收益率較難計算和預測。

4、到期日不同

一般單一債券會有確定的到期日，而債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此債券基金並沒有一個確定的到期日，只能根據債券基金所持有的所有債券計算出一個平均到期日。

5、投資風險不同

利率風險：單一債券離到期日越近，所承擔的利率風險就會越小。而債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險是根據債券的平均到期日來估算的，因為債券基金的平均到期日通常相對固定，因此債券基金所承擔的利率風險也會保持在一定的水平。

拓展資料

債券基金有以下特點：

①低風險，低收益。由於債券收益穩定、風險也較小，相對於股票基金，債券基金風險低但回報率也不高。

②費用較低。由於債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

③收益穩定，投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本忖息，因此債券基金的收益較為穩定。

④ 注重當期收益。債券基金主要追求當期較為固定的收入。相對於股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。

Ⅵ 什麼是債券基金

債券基金是指專門投資於債券的基金，將基金資產80%以上投資於債券為主的基金。在國回內，答債券基金的投資對象主要有國債，金融債，企業債等等......
通常債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風險低於股票，債券基金是基金中的重要種類。債券基金也分為很多種類：政府公債基金，市政債券基金，公司債券基金，國際債券基金...其中純債券基金，一級債券基金，二級債券基金，佔比較大。純債型基金是指只投資於債券的基金，本金的安全更有保障。一級債券基金以投資債券為主其中20%以下用於購買一級市場中的原始股。二級債券基金同樣以投資債券為主剩下20%以下的資金用於交易公開發行的股票或其他金融工具。
種類繁多的債券基金還具備了諸多優勢：
1,風險低
將投資的風險分散到各種投資基金當中，有效的降低了投資的風險
2，費用較低
由於管理的過程並不是非常的復雜，相對的管理費用也就不是很高
3，收益穩定
投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此，債券基金的收益較為穩定
4，流動性強
可以獲得很高的流動性，隨時都可將持有的債券基金轉讓或贖回。

Ⅶ 給你一筆資金，設計一個股票加債券的投資組合，或基金、儲蓄的組合都可以 幫我

目前股市已經震盪築底。基金都是處在相對較低的位置。上班族還是選擇定投基金和儲蓄的組合較好。在股市長期的震盪市中，選擇比較靈活一些的混合型基金是較好的選擇。像華夏回報、華夏回報二號、華安寶利、富國天惠等基金都是走勢平穩、收益率排名靠前、風險相對較小收益適中的混合型基金。無論定投還是一次性逢低投資，以上基金都是目前可選擇較好的基金品種。定投基金是長期的投資，選擇目前相對較低的位置開始定投，以後會有較好的投資回報率的。儲蓄可以選擇貨幣型基金儲蓄較好，這是無風險無手續費的投資。建議選擇華夏現金增利貨幣型基金，近一個月的七日年化率都在4%以上，高於定期一年的銀行存款的利率。長期走勢也是較好的，排名貨幣型基金前列.。可到銀行開立一個基金賬戶即可買了。什麼時候買都是一元面值。在星期一到星期五的上午9點到下午3點中間的交易時間都是可以買的。開通網上銀行也是可以在網上銀行投資的.。貨幣型基金都是短期的投資品種，是在急用錢時可以隨時贖回不會損失投資過的收益的基金品種。因為什麼時候買都是一元面值。這比錢放在銀行拿活期的利率要強多了。

Ⅷ 債券型基金和什麼類型的基金搭配好呢

"我們普遍認為按照個人的風險承受能力和投資風格一般分為：積極型投資者基金配置比例為：股票基金70％，債券基金30％。
穩健型投資者：股票基金50％，債券基金50％。保守型投資者：股票基金30％，債券基金70％。"

Ⅸ 我想在定投組合里加上債券型基金，加什麼基金好呢。

再加上債券型基金，您的組合相當完善了。。至於哪只基金。。。。。。。。。債券型基金的收益沒有太大的差異。

Ⅹ 在基金組合中必須有債券基金嗎

不同的基金標的投資組合是不一樣的，債券基金、混合基金有債券標的