⑴ 同一個債券，一年付息和半年付息，用相同收益率進行現值估計，為什麼現值會不同，產生差異的原因是什麼
一年付息一次的債券久期較大。現金流後置，久期偏長。
⑵ 5為什麼市場上同樣期限的國債和企業債券的收益率是不一樣的
風險不同，收益一般含有對風險的折算
⑶ 國債與企業債券有啥不同哪個收益更大
國債由政府發行保來證還本付息源，風險度小，被稱為「金邊債券」，具有成本低、流動性更強、可信度更高等特點；在國債二極市場上做多做空，做的只是國債利率與市場利率的差額，上下波動的幅度很小。
企業債券通常又稱為公司債券，是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券。
企業債券是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券。企業債券的發行主體是股份公司，但也可以是非股份公司的企業發行債券，所以，一般歸類時，企業債券和企業發行的債券合在一起，可直接成為企業債券。
在收益方面企業債券要比較大
企業債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。通常泛指企業發行的債券，我國一部分發債的企業不是股份公司，一般把這類債券叫企業債。符合深、滬證券交易所關於上市企業債券規定的企業債券可以申請上市交易。企業債券由於與國債相比具有更大的信用風險，因而本著風險與收益相符的原則，其利率通常也高於國債。但我國在交易所上市的公司債券基本是AAA級，相當於中央企業級債券，信用風險很低。
⑷ 為什麼一年以內的債券到期收益率和到期本息和不一致
到期收益率：是指你投入的本金與收益的比率。
利息：是指持滿整個債券周期的按票專面年利率計算屬的現金收益。
兩個是不同的概念，例如某1年期債券的利率是3%，面值是100元，到期後可以得到3元的利息；因為該債券利率高於市場利率，受投資者歡迎並追捧，那麼價格就會上漲，如果你高於票面價值的價格去購買，假如101元，那麼你投入101元的本金，得到3元的利息，那麼到期收益率就是 3/101*100%=2.97%。那麼到期收益率與利率3%就不一致了。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處。
⑸ 超過一年期的貼現債券，到期收益率與貼現收益率的演算法
我看書，也沒看到，個人理解：
P=F/[(1+r)^n]
P－為發行價
F－面額
r－貼現率
n－時間（以年為單位：天數/360）
⑹ 當持有期與債券的到期期限一致時，回報率與到期收益率相等 是特指一年期收益率嗎
目前債券的面值都抄是100。根據支付付息方式的不同可以分為貼息債、附息債。貼息債是指折價發行，到期償付100。附息債指以100發行償還時為100+利息。利息支付周期的不同分為到期一次性付、年付、半年付、季度付等。
債券到期收益率是指：買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。
與到期收益率一樣，債券總回報涉及到了債券價格差別、再投資比率、稅務以及費用或傭金等因素。
到期收益率假設債券將持有至到期日，並考慮其原本的票息和票面值，因此是一個理論性的債券表現指標。
總回報則計算所有收益和支出，包括債券價格差別、所支付的票息以及其再投資、稅項和其他費用，所以能更准確地量度債券的表現。
⑺ 想問一下，為什麼對於一年期的貼現發行債券，預期回報率和利率相等
預期回報率來(expected rate of return)
預期回報率源(平均值)被定義為每種可能回報率的所有可能結果與各自發生的概率的乘積之和。
預期回報率=(回報的概率*可能的回報)之和
E(r)=P1r1+P2r2+...+Pnrn
⑻ 關於企業債與國債在風險和收益方面的差異
收益還不錯，來而且有的債券還低自於票面價格票面價格100的債券有的90+就可以買，所以整體算下來的年收益率在5-6%左右，國債基本在4%左右。
我個人買過企業債，年收益率在7~8%左右居多債券你是想投資企業債還是國債，至少半年就把一年的存款的利息掙出來了呵呵。剩下的時間看看還有沒有比較好的債券，如果沒有我就投資貨幣基金，企業債風險略高，風險不同收益也自然不同
⑼ 如果有兩種債券，一種是1年期國債，到期收益率為9%，另一種是1年期美國國庫券，其貼現基礎上的收益率
貼現基礎上的收益率，是說除貼現外，收益率為百分之8.9。貼現有貼現率。為國庫同比上漲率的百分之一。如果國庫同比上漲，則收益更好。若同比下跌則收益為百分之8.9。國債收益穩定，我選國債。
⑽ 如果有2種債券，一種是1年期國債，到期收益率為9%；另一種是1年期國庫券，貼現收益率為8.9%，你會選擇購買
購買第二種。到期收益率為8.9/91.1=9.77%，大於9%。
到期收益率（Yield to Maturity，YTM）又稱為最終回收益率，指債答券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。到期收益率相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。到期收益率計算標準是債券市場定價的基礎，建立統一、合理的計算標準是市場基礎設施建設的重要組成部分。
對處於最後付息周期的附息債券、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率計算公式為： 到期收益率 = （到期本息和-債券買入價）/（債券買入價*剩餘到期年限）*100%