債券ytm

1. 債券中的中債YTM是什麼意思

到期收益率（YTM），是使債券上得到的所有回報的現值與債券當前價格相等的收益率。它反映了投資者如果以既定的價格投資某個債券，那麼按照復利的方式，得到未來各個時期的貨幣收入的收益率是多少。如果投資者准備以目前市價買入某種債券，並且計劃持有至該債券期滿，則到期收益率可作為預期收益率，並可將它與其他投資對象的收益率加以比較；如果投資者已經按某一價格買入了某一債券並已持有至期滿，則到期收益率就是該債券的實際收益率。
到期收益率的計算是債券理論價格計算的相反過程。回想一下債券理論價格的計算過程，投資者有一個最低的回報要求，然後通過計算得到這個債券的理論價格。而到期收益率的計算則正好相反，投資者已經知道了債券當前的價格，想要計算出在這個價格之下，債券的回報率是多少，而這個回報率，就是債券的到期收益率。

2. 目前的收益率與優質債券的YTM之間的關系是什麼

目前收益率一般是指的票面收益率，比如面值100元債券、票面利率5%。
YTM（Yield to Maturity），指的是持有到期收益率，比如這只債券在市場已經發行半年，剩餘期限半年，你的買入價是102元，到時候收入時票息105。那麼持有到期收益率就是（105-102）/102*2=5.8%

3. 債券YTM是每天都在變化嗎

是的，根據債券價值和到期時間不斷變化

4. 債券中到期收益率（YTM）是什麼意思

到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

到期收益反映了投資者如果以既定的價格投資某個債券，那麼按照復利的方式，得到未來各個時期的貨幣收入的收益率是多少。

如果投資者准備以目前市價買入某種債券，並且計劃持有至該債券期滿，則到期收益率可作為預期收益率，並可將它與其他投資對象的收益率加以比較；如果投資者已經按某一價格買入了某一債券並已持有至期滿，則到期收益率就是該債券的實際收益率。

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到期收益率的計算公式如下：

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%。

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能准確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。

例：某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）

5. 如何計算債券的到期收益率

你好，債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：債券價格；

C：現金流金額；

y：到期收益率；

T：債券期限；

t：現金流到達時間。

6. 為什麼YTM越小債券價格越高

在其他條件一樣的情況下，YTM越小債券價格越高最主要原因是在計算債券理論價格時是要利用現金流折現方法進行的，這種方法會導致債券價格與YTM成反比關系。

7. 債券中的YTM、SR、FR、分別是什麼意思

YTM Yield to Maturity 到期值利率
SR Shipping Request 出貨需求單
FR Floating Rate 浮動利率