馬爾基爾債券定價原理

Ⅰ 關於到期收益率和市場利率還有持有時間的問題

1 「到期收益率等同於市場利率」可以看做是在強勢有效市場的假設前提下是成立的。平時我們做理論分析，計算凈現值之類的問題時有時會簡化為二者等同。就像我們有時候把國債利率和銀行利率都可以看做無風險利率一樣，雖然二者並不相等。應該說是在某些時刻大家達成的默契吧
2 題中明確提到了票面利息和市場利率，那麼你在求貼現時，貼現因子就要用其真實的市場利率。第二年的貼現價格可以這樣算：第二年的利息收入1000*10%=1$10,貼現為10/(1+20%)=$8.33
3 到期時間是指從你持有到最終到期還本付息的時間,而你可能會因為債券市場價格變動而在到期前將其賣出,那麼你對其擁有所有權的時間就是holding period看來你看到那本書比較嚴謹,平時大家也就只是強調市場利率上升,債券價格降低而已(貼現後現值降低).我覺得一般不必在此方面花太多精力.重點把馬爾基爾的五個債券定價理論理解了就很棒了.

Ⅱ 如何學習投資理財知識

一、攢錢是理財的起點
二、確立正確的理財觀與方法
三、節省是理財的根本
四、理性消費量入為出
五、學習投資理財

Ⅲ 市場利率是市場收益率嗎

你的理解非常正確，在計算的時候，差了最後一環，就是本金的折現。
此題還缺少個條件，就是債券幾年到期。假如債券還有三年到期，也就是還有六個半年的付息周期，那麼，看下面：
價格=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+40/(1+5%)^5+40/(1+5%)^6+1000/(1+5%)^6=949.24元

Ⅳ 債券定價原理的介紹

1962年伯頓·馬爾基爾（Burton Malkiel）在對債券價格、債券利息率、到期年限以及到期收益率之間進行了研究後，提出了債券定價的五個定理。至今，這五個定理仍被視為債券定價理論的經典

Ⅳ 馬爾基爾的五大債券價格理論定律並寫出其數學論證方法

想我這樣的人，還是比較關注這個內在的6190