債券拉長期限降低成本

❶ 你好，我聽說如果國債價格升高，那麼政府的發債成本會降低，如何理解

其實要看發行成本是在哪一塊降低的，就我個人理解來說，100美元的國債的交易價格漲到了101美元的話，對於國債市場來說是需求會增大，需求增大會導致價格升高。從這個模型中來看，國債的價格已經高於其價值了，那麼美聯儲就會更有興趣認購，從而會選擇更高的代價。相對於美國政府來說，成本就降低了。

❷ 延長到期時間會導致折價發行的平息債券價值下降為什麼 注冊會計師財管課程

是因為票面利率小於了投資者要求的必要報酬率，折價發行會因為價格和票面金額差異補償這一利率差異。

如果延長這一債券的到期時間，雖然計息期會相應延長，但是因為票面利率小於投資者要求的必要報酬率，新增的計息期利息並不能抵消這段計息期內的實際利息，另外還本期限延後也會加大導致債券價值下降。

債券折價剛好抵消票面利率小於投資者要求的必要報酬率。如果延長計息期，這種平衡會再次被打破，需要進一步折價。

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債券折價發行的原因

1、發行者信用低或是新發行債券者，為保證債券順利推銷而採用折價發行；

2、債券發行數量很大，為了鼓勵投資者認購，用減價的方式給予額外收益補貼；

3、由於市場利息率上升，而債券利息率已定，為了保證發行，只能降低發行價格。折價發行時，由於債券的發行價格低於票面價值，使投資者的收益率大於債券票面利率，因此折價發行債券的票面利率可適當降低。

❸ 一般來說，當未來市場利率趨於下降時，應發行期限較長的債券，這樣可以有利於降低 籌資者的利息負擔。（ ）

錯。
當預期未來市場利率趨於下降時，應發行短期債券。因為可能過一段時間後，市場利率就會下跌，將來的融資成本更低，將來的利息負擔更輕。

❹ 債券為什麼隨著期限的延長,利率上升時,未來現金流中有更大部分劃歸為利息,利率下降時,更大部分轉換為本金

債券的未來現金流分為兩部分，利息的現金流入和本金的現金流入，利息現金流入覆蓋債券全持有期，而本金現金流入只有債券期末一次。

隨著期限的延長，期末一次的本金現金流入的時間推遠，因此折現值降低，而利息現金流入的折現值由於覆蓋全持有期，下降較少，甚至可能上升，所以未來現金流中有更大部分劃歸為利息。

利率上升時，是類似的情況，期末一次的本金現金流入的折現率提高，折現值降低；而利息現金流入的折現值由於覆蓋全持有期，雖然因為折現率提高，會產生，但下降幅度較小，所以未來現金流中有更大部分劃歸為利息。反之，利率上升，則是相反的情況。

❺ 拉長債務期限及降低債務成本怎麼理解

保證責任就是為了擔保主債務的履行債務人到期不履行的債權人可以要求保證人承擔保證責任債務到期前債權人是不能要求債務人提前履行的如果保證期間早於債務履行期限的債權人既不能要求債務人履行也不能要求保證人承擔保證責任保證對於債權人來說是沒有實際意義的

❻ 公司債券如果一次還本付息,實際成本會降低嗎

公司債券，如果一次還本付息實際的成本是不會降低的。

❼ 從長期來看,如何有效降低籌資成本

資本成本作為企業籌資決策中所要考慮的一項重要的因素，直接關繫到企業的經濟效益的好壞。因此企業必須分析各種籌資方式下資本成本的高低並進行合理的選擇。企業降低籌資中資本成本的途徑有以下幾方面。

總之企業在籌資時，無論採用何種籌資方式，資金成本作為一項重要經濟指標，都是其考慮的重要因素。企業通過對籌資中的資金成本分析，並結合自身的經營特點、未來發展趨勢及各種籌資成本的難易程度和風險，進行籌資決策，最終選擇出最佳的籌資方式和籌資渠道。這樣不僅有助於企業達到籌資的目標，取得良好的籌資效果，還能提高企業對資金使用的駕馭能力。

❽ 為什麼美聯儲採取賣短債買長債可以降低抵押貸款利率等長期借款成本,以鼓勵今夏已放緩的支出和放貸

簡單來說，美聯儲此舉就是想控制長期利率，以達到刺激經濟的目的。美聯儲賣短債，買長債，長期債券供應量減少，債券價格上升，收益率下降，所以長期利率會下降。從而會降低長期借款成本。有疑問，再討論，呵呵

❾ 為什麼債券期限越長利率風越大

利率是影響債券價格的重要因素之一，當利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險。債券剩餘期限越長，利率風險越大。

當利率變化時，期限越長的債券，其價格變動幅度越大，比如加息：債券價格下降，所以期限越長的話不確定性就越大，受影響也就越大。

❿ 為什麼說債券的期限越長流動性就越差呢

期限長也就是兌換成現金的時間就越長，所以流動性就差，很簡單，當你買了長期的債券，急著想要現金，但債券還有很長時間才可以兌現，不能流動，這就是流動性差了。