到期時國債券收益率

Ⅰ 求 國債券的收益率演算法！！

券的收益水平通常用到期收益率來衡量。到期收益率是指以特定價格購版買債券並持有至到期權日所能獲得的收益率。它是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
計算到期收益率的方法是求解含有折現率的方程，即：
購進價格=每年利息X年金現值系數+面值X復利現值系數
V=I*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)
式中：V—債券的價格
I—每年的利息
M—面值
n—到期的年數
i—折現率
衡量債券收益率的指標主要有票面收益率，當期收益率，到期收益率
票面收益率= （票面額-發行價）/發行價*債券期限*100%
當期收益率=（債券面額*票面收益率）/債券市場價格*100%
持有期間收益率=（出售價格-購入價格）/購入價格*持有期間*100%

Ⅱ 債券到期收益率一般是多少

這個跟不同的時間段有 聯系，當市場資金相對緊張並且債券市場相對穩版定時到期收益率在6到權8之間，如果債券出現劇烈波動時會出現短暫的提高或降低，一般六七個點的收益沒什麼問題，有時也會出現較好收益的品種，看你能否抓住機會了，具體的你可以去今日英才網校聽下有關債券的課程，講述的很仔細全面

Ⅲ 債券到期收益率和實際有效利率有什麼區別

到期收益率和實際有效利率的區別如下：

1、開發票時填寫的信息不同

到期收益率需要在申報的「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的統一社會信用代碼。購買方為企業的憑證，索取申報時，應向銷售方提供統一社會信用代碼。

而實際有效利率有何聯系為其提供開小規模納稅人時，應在「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的納稅人識別號，不符合規定的發票，不得作為稅收憑證。

攤薄每股收益是具有唯一性的，只要稅務發票系統裡面查到了這家企業的發票代碼不同，就可以查詢到這家企業的進銷項發票情況，也就可以知道企業是否虛開發票了。

2、影響因素不同

到期收益率是直接影響市場容量大小的重要因素。

而實際有效利率一方面受制於宏觀經濟狀況的影響，另一方面受國家收入分配政策、消費政策的影響，人工利潤率直接決定消費者購買力水平。

3、認股權證和股份期權不同

到期收益率等的行權價格低於當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。 計算統賬結合，作為分子的凈利潤金額不變；

而實際有效利率的調整項目為按照本准則第十條中規定的公式所計算的增加的普通股股數，同時還應考慮時間權數。 當期發行認股權證或股份期權的，普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。

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有效利率的計算方法

近似計演算法

近似計演算法是通過把各項費用或費用率折成實際年率，並將它們與利率加總求和，以求出有效利率的計算方法。它未能准確反映貨幣的時間價值，故稱近似計演算法。『』

在一般情況下，利息總是針對實際動用的貸款余額而徵收的，故利率無需再做折算。其他各項費用或費用率則需要折算成實際年率，這是因為貸款總金額可能是逐步提取並逐步償還的。其他各項費用可以分為兩類：一次性支付的費用和每年均需支付的費用。

一次性費用的實際年率=一次性費用÷(貸款總金額×實際貸款年限)

每年支付的費用的實際年率=(每年支付的費用×貸款年限)÷(貸款總金額×實際貸款年限)

有效利率=一次性費用的實際年率+每年支付的費用的實際年率+利率

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能准確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。

示例

某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）

Ⅳ 為什麼國債價格下跌時，國債到期的收益率就會上升呢

國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是版中央政權府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。
因為是支付約定的利息和到期支付本金，所以當國債的交易價格下跌的時候，國債蘊含的收益率就上升。反之，如果國債的交易價格上漲，那麼國債蘊含的收益率就下降。國債的收益率和交易價格是反相關關系。

Ⅳ 債券到期時該債券的平均收益率

98元買入,一年後得到6元息票和100元本金,
收益率=（100+6-98）/98=8.16%