⑴ 到期收益率和即期收益率的區別
即期收益率也可以被稱之為零息利率是零息債券到期收益率的簡稱，在債券定價公式當中即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。到期收益率的一般人雖然用不到，但是在進入行業當中是特別重要的，因為我們中國大部分的國債都是附息債券，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能夠買一百元的債券每年會給你五塊錢的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，這個5%並不能夠等同於5%的收益，因為債券發行的時候並不一定是以票面的價值發行的可能有折價或者溢價。如果您不想對於到期收益率有一個深刻的理解，那麼就可以將它理解成為真實的收益率是多少？
因為不論是什麼樣的投資市場利率都會發生一定的變化，因此到期收益率的曲線也就會有一定的偏移，因此在投資收益率幾乎不等於到期收益率，從而使得了投資人實現的收益和到期收益之間仍然會存在著一些差別，因為到接收也並不能夠真實的反映出固定收益證券的投資收益，因此到期收益也不應該成為能夠衡量投資收益的客觀性指標。
對於債券的組合收益率就需要通過將在全組合堪稱是單一的債券，也是該債券組合所有的現金流的現值等於該債券組合市場價值的適當貼現率，就是該債券組合的到期收益率，也可以被稱之為內部的回報率，到期的收益率比較難計算因此應用面也不是特別廣泛，但是股票組合的收益率就比較容易計算，尤其是反映股票組合風險的指標也非常容易計算。
⑵ 債券的即期收益率，到期收益率，遠期收益率有什麼區別
即期（spot rate）：此刻的收益率，顧名思義。一般都是年化的，就是說你現在投入了100塊錢，1年以後你可以得到，兩年的話可以得到，以此類推，S1指你現在得到的1年即期收益率，S2指你現在得到的2年即期收益率，都是年化。
到期（yield to maturity）：簡化寫作YTM，是債券計算中必不可少的。在債券的計算中，公式如下：
解釋一下，price就是此刻該債券的價值，coupon是每個付息日支付的利息，YTM是到期收益率，principal是票面價值，N是周期數，以上公式是1年1付息的情況，半年1付的話coupon和YTM除以2，N乘以2
遠期（forward rate）：顧名思義，就是站在未來來講的利率。通常寫作ayby，表示a年後的b年收益率，比如2y1y就是2年後的1年期利率。這個有什麼用？遠期和即期是互通的，公式表達可以如下：
即期和到期有什麼聯系呢？前面說了到期用於債券計算，即期也是可以的，公式如下：
此處得到price是no-arbitrage price。利用上面的公式，也可以把遠期帶進去計算
總之簡單的說，YTM非常重要，是進行相關計算，進行同類比較，衡量債券收益的重要指標。
一個比較好理解YTM的方法（我個人認為的，可能不一定準確）就是當你把YTM理解成通貨膨脹率的時候，未來債券的現金流的凈現值應該和此刻該債券的價值相等，通俗來說就是未來各時期得到的錢等於現在的多少錢，然後總和相加應該和現在的價格相等。當然投資債券不可能單純為了保值，還有獲利的因素，所以YTM不會等於通貨膨脹率，但你可以近似這樣理解。
⑶ 怎樣計算即期收益率公式是什麼
（年）到期收益率YTM是假設息票的再投資收益率也為YTM,投資者持有到期，期初投入×（1＋YTM）的N（期限）次方＝到期總收益（包括本金，息票，以及息票的再投資收益）。對於評價債券的優劣，作用不大。年有效收益率，（1＋Y/2）^2-1 ,到期收益率是名義的，有效收益率是實際的。
即期收益率是零息券的到期收益率
當前收益率是息票/價格。
遠期收益率是將來的收益率，如從現在起六個月後的六個月期的債券的到期收益率。由無套利原則推出
⑷ 債券的即期收益率、到期收益率、持有其收益率 的通用公式是什麼還有我們一般的債券利息是按單利算的呢還
債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
對半年付息一次的債券來說，C和r除以2，n乘以2
我們一般的債券利息是按單利算.
⑸ 債券的即期收益率是（）。
即期收益率的計算公式 ：
ic＝本期收益率;
Pb＝息票債券的價格;
C = 年息票利息.
你的即期收益率(current yield)為大約10.59%(1000x9%÷850)=90÷850=10.59%
⑹ 債券的即期收益率，到期收益率，遠期收益率有什麼區別
即期收益率（Spot Rate) 也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。
遠期收益率，這個是用即期收益率算出來的。其主要功能就是可以對未來利率的情況起到一個預判的作用。
⑺ 債券的即期收益率和平均收益率各式什麼_ 求大神幫忙，謝謝！！！
債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
對半年付息一次的債券來說，C和r除以2，n乘以2。
p--債券價格
c--現金流金額
r--持有期收益率
m--債券賣出時價格
n--債券期數
⑻ 債券的即期收益率，到期收益率，遠期收益率有什麼區別
1.到期預期年化收益率（yield to maturity，YTM）是衡量債券預期年化收益水平最常用的一種方法，也稱之為年化內部預期年化收益率。債券的內部預期年化收益率就是使得債券未來現金流的貼現值等於債券現在價格的貼現率，而將內部預期年化收益率折算成年預期年化收益率就是到期預期年化收益率。
因為大部分國債是付息債券，比如票面利息（coupon）是5%，一年一付，那就是說你買100元債券，每年給你5塊利息，但這個跟上面的即期預期年化收益率完全不一樣。這個5%，不能等同於5%預期年化收益率，因為債券發行的時候不一定是以票面價值發行的，可能有折價或者溢價。比如有債券coupon是10%，那很明顯高於大家所理解的「預期年化利率」了，這種情況下就要溢價發行，並且真實的預期年化收益率肯定小於10%。
到期預期年化收益率，如果你不想過多研究，就想大概有個概念，你就理解為，在這種情況下「真實的預期年化收益率是多少」。
2.即期預期年化利率（spot rate）是指無違約風險的零息債券的到期預期年化收益率。附息債券的到期預期年化收益率並不是即期預期年化利率。在美國，聯邦政府只發行一年期以下的零息財政證券，不發行一年期以上的。為了計算一年期以上的零息財政證券的即期預期年化利率，需要將付息國債的到期預期年化收益率轉換為零息債券的到期預期年化收益率。計算即期預期年化利率的常用辦法是息票剝離法或稱步步為營法（Bootstrapping approach），即根據幾個基本的即期預期年化利率逐步推導出各期的即期預期年化利率。
即期預期年化收益率（spot rate）就是我們最常理解的預期年化收益率，比如圖中1年即期預期年化收益率2.83%，那麼今天貸100，明年拿到102.83。比如5年的即期預期年化收益率是3.24%，那麼就是5年後就拿到本金100加上100*（1+3.24%）*5的利息（中國是單利計算，謝謝@房十五 提醒）。換個方式說，你去銀行存錢（定期存款），看到電子版上面寫的存款預期年化利率，就是即期預期年化收益率，這個應該好理解了。這種國債也叫zero coupon bond，就是中途不給利息，最後一次結清。
3.遠期預期年化利率（forward rate）是指在將來某個時刻開始起息的一定期限的預期年化利率，表示投資者對將來預期年化利率的預期，與即期預期年化利率是相對的概念。遠期預期年化利率可由即期預期年化利率推導得出。
其主要功能就是可以對未來預期年化利率的情況起到一個預判的作用。這里我們看圖的方式要發生一個思維上的轉變，比如遠期預期年化收益率曲線中10年，不是說現在的預期年化收益率，是10年以後的今天，那時候1年（也可是2年，3年等）zero coupon bond的預期年化收益率。這個值是個預測值，是用今天的即期預期年化收益率求出的。遠期預期年化收益率曲線也可用來做預期年化收益曲線交易，就是比如你看這個曲線有「尖」，或者「坑」，那交易員或者基金公司就可以來做出策略，進行交易賺錢。
遠期預期年化收益率計算方法不是很好理解，如果不是工作需要，一般就關注即期預期年化收益率曲線和到期預期年化收益率曲線即可。
⑼ 債券的即期收益率是（ ）。
spot rate。即期收益率（Spot Rate）是指將一定期限的零息債券折現到當前時刻所使用的利率。即期利率可以從市場上可交易的有息債券的到期收益率通過Bootstrapping 法得到。
⑽ 比較債券的名義收益率、即期收益率。
名義收益率是金融資產票面收益與票面額的比率，即票面利率。
本題中名義收益率即為6/100*100%=6%
即期收益率:也稱現行收益率，是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。也稱本期收益率，等於利息/市場價格×100%
即期收益=6/96*100%=6.25%