excel計算債券久期

❶ 一個關於債券久期的計算問題

債券息票為10元，價格用excel計算得，96.30元
久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15

若利率下降1個百分點，債券價格上升=4.15*1%=4.15%
變化後債券價格=96.30*（1+4.15%）=100.30元

當然，以久期衡量的價格變化均為近似值，因為我們知道，當利率變為10%後，就等於票面利率，債券價格應該為100元整。

❷ 如何計算久期

久期也稱持續期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以其距離債券到期日的年限求和，然後以這個總和除以債券目前的價格得到的數值。

下圖中：

D表示久期，N表示債券剩餘期限，Ct表示第t期的現金流，R表示貼現率（或必要收益率），P表示以現金流貼現計算出的債券價格。

❸ 為什麼我的Excel裡面沒有計算久期的函數（ration）

你用過的是是不是金山的，這個垃圾軟體為了追求個性，好多函數都和微軟的不一樣，我前段時間也用了幾天，發現沒有frequency函數
還有一種可能是你的excel比較老了吧
或許以前的版本也沒有
再看看別人怎麼說的。

❹ 債券久期如何計算

債券久期是債券投資的專業術語，反映的是債券價格相對市場利率正常的波動敏感程度，也就是債券持有到期時間。久期越長，債券對利率敏感度越高，其對應風險也越大。

債券久期計算公式有三種，分別是：

公式一：

(4)excel計算債券久期擴展閱讀：

債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。

債券(Bonds / debenture)是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(債券購買者)即債權人 。

債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

❺ Excel如何計算久期和凸性

Excel計算久期：

假設單元格A1是市場利率

單元格B1是一年前的初期投資

單元格C1,C2,...,C10是現金流

在單元格D1，輸入公式

=C1*row()

然後公式往下拉

那麼計算久期，用公式（不妨在單元格E1輸入）：

=NPV(A1,D1:D10)/(B1+NPV(A1,C1:C10))

數學定義：

如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn）的麥考利久期定義為：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期現金流的現值，D表示久期。

❻ 有沒有在線的商務計算器的軟體或者怎麼用excel計算收益率、久期等問題，最好易懂一些，本人智商不夠。

應用Excel來進行久期計算，方法分為如下幾步：

1.先將債券的價格轉換成收益率

2.計算債券的凈價

由於債券有隨著日子增長，債券價值自然增長的性質（也就是應計利息會逐日增加），到付息日時又會自動減少（因為拿到了利息），因此使得債券的久期出現不連續的現象。因此合理的久期定義是看利率發生改變時，債券的內含價值發生多少的改變，因為利率改變後，債券的應計利息不會跟著改變，因此應計利息與利率風險無關，必須剔除。

3.計算利息上升與下降後的凈價

將相同的現金流、現金流現值、全價、凈價等公式復制到下方，更改收益率為原有收益率加上1個BP：

4.計算久期

套用久期公式，便可以把債券久期計算出來。

❼ 如何計算債券久期

理論價格和實際價格不一樣很正常的。因為理論要成立有很多假設，現實市場條件是不滿足的。比如用久期計算利率波動帶來的債券價格波動，那是只有在波動很小的情況下才准確成立，例如1個BP，但你使用時，往往至少用波動25個BP，誤差就很大了。而且影響實際價格的因素除了久期還有別的，例如供求，例如凸性。

❽ 怎麼用excel計算凱迪債的久期和凸性過程請說詳細點，謝謝，一定要親自算過啊。拜託，拜託。

看了這個帖子才知道Duration和Convexity的中文翻譯是「久期」和「凸性」...

1.
Modified Duration
= (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k)
其中：
PVCF是每筆資金流的現值。
k是每年付款的次數。你說是歐洲美元債券，所以我設k=2
Price是債券的價格。因為票息率等於收益率，所以價格等於面值。
yield是收益率。