可回收債券的coupon更高么

A. 為什麼可贖回債券的票面利率較高於普通公司債券的票面利率

在市場利率跌來至比可贖回債券源的票面利率低得多的時候，債務人如果認為將債券贖回並且按照較低的利率重新發行債券，比按現有的債券票面利率繼續支付利息要合算，就會將其贖回。
可贖回條款通常在債券發行幾年之後才開始生效。贖回價格一開始可能高於債券面值，隨著時間推移，逐漸與債券面值重合。但也可以一開始就與面值相等。

B. 「yield to maturity 」和「 coupon rate」有什麼區別

1. yield to maturity意思是到期收益率。

2. 短語：Yield d to Maturity到期收益

3. Equivalent Yield to Maturity到期收益率

4. Yield to Maturity YTM到期收益率

5. 例句：
   

6. With bonds,youcanlookat theyieldtomaturity,whichincludesboth thecouponsandanycapitalgains.

   投資債市時，你可以關注到期收益率，其中包括了票面利率和資本利得。

7. Ifthebondwaspurchasedat apremium(abovepar), belower thanyourstatedcouponrate.

   如果債券溢價（高於票面價值）購買的，那麼你的整體到期收益率將低於您說的票面利率。

8. Awidelyusedconvention isthe ISMA()saccruedinterest.

   國際證券市場協會（ISMA）的到期收益率計演算法為市場廣泛使用，按該計算方法，債券未來的所有現金流以到期收益率折現，等於債券價格加應計利息。

9. coupon rate意思是票面利率

10. 短語：coupon coupon rate票面息率

11. coupon interest rate利率 ; 息票率

12. coupon n rate券根利率 ; 孳息率 ; 票面利率 ; 票息

13. 例句：Thereturniscalled the'couponrate'.

14. 這個債券回報率被稱作「票面利率」。

15. Companieswithhighercredit worthinessare morelikely .

    擁有更高信用的公司所發行的債券是更加安全的投資選擇，因為他們更有能力償還債券的利息和本金，但是它們的票面利率往往低於信用評級較低公司的債券。

16. You'lllosemoneyfirstbecausethat30-yearTreasury bond, withits4.5%couponrateofinterest,willlook pretty patheticin ayearif30-yearbondsarepaying 6%.

    你虧錢首先是因為持有了30年期的國債，它的票面利率是4.5%，如果一年之內30年國債的利率升到6%，那你手頭的債券就虧大發了。

17. 所以yield to maturity 和 coupon rate的區別就是一個將債券持有到償還期所獲得的收益，另一個就是一年的利息與票面金額的比例。

C. yield to maturity 和 coupon rate有什麼區別

一、定義不同

1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又稱最終收益率，是指在假設在投資收益率保持與YTM一樣的情況下，所有的息票和本金收入向當期時刻折現，使得其現值正好等於目前的市場價格（初期需投資金額）的貼現率。

2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率。

二、計算方法不同

1、yield to maturity：期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標准。

2、coupon rate：息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。

三、計算公式不同

1、yield to maturity：到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

2、coupon rate：年利息收入/面值×100%

D. 什麼是長期可回收債券

償還期限在10年以上的為長期債券

E. 一般可轉換債券收益率和普通債券相比 哪個高

可轉換可能會有比較大的收益，而普通債的利息收益一般高於可轉換債，但價差收益的空間一般不會大。而可轉債由於和股價密切相關，因此可能會有超想像的獲利空間！

F. 可轉換債券是一種較高債息成本和提前贖回權組合的證券，這句話對嗎，為什麼債息成本較高而不是較低

對於發行人來說，相比沒有贖回條款的債券，要獲得提前贖回的權利就需要相對提高債息來彌補投資人的虧損（因為提前贖回的權利對發行人有利卻給投資人帶來了不確定性），債息成本自然相對較高。

G. 可贖回債券的贖回溢價為什麼說市場利率越低，贖回溢價越高呢

因為可贖回具有股權和債權雙重屬性，公司用低利率來融資，所以利息降低，債權人收益降低，要求高溢價回購

H. 什麼是可回收債券

可回收債券回售，通常發行人承諾在正股股價持續若干天低於轉專股價格或非上市屬公司股票未能在規定期限內發行上市，發行人以一定的溢價（高於面值）收回持有人持有的轉債。
這種溢價一般會參照同期企業債券的利率來設定的。如南化轉債設定的回售條款為：本公司股票未能在距轉債到期之日12個月以前上市，轉債持有人有權將持有的可轉債全部或部分回售給本公司， 回售價為可轉債面值加上按年利率5.6%（單利）計算的四年期利息，扣除本公司已支付的利息。

I. 如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢為什麼求解答~~多謝！

普通債券下降更多。

1、可贖回債券與普通債券的區別在於：前者附有一項債券發行人的單方面選擇權——可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害（或者說，權利損失）。因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。

2、當利率上升，很顯然，債券發行人會傾向於不行使贖回權，換句話說，債券所附的「贖回權」對債券持有者的傷害力降低了，但票面利息率是不變的，因此，再換句話說，債券持有人獲得了「超額的補償」。這種「超額補償」會在一定程度上抵消因利率上升帶來的收益率下降，因此其價格下降幅度應小於普通債券。

J. 可轉換債券與普通債券相比誰的資本成本高些

雖然可轉債賦予了持有人到期轉股的權利，但同時債券純債務價值會低於其發行價，而且因為未來股價存在不確定性，所以到期時可能不能順利行權，持有人會比普通債券持有人承擔更高的風險（到期不能轉換則持有人會比普通債券持有人損失一部分利息），因此可轉債的資本成本會大於普通債券資本成本。