對外國債券發行

㈠ 外國債券發行條件主要有哪些

您好，條件主要有：
1.發行額。主要根據發行人的資金需求確定，但亦要內考慮當時的市容場情況、債券的吸引力以及發行人的資格、信用、知名度和債券的種類
2.償還期限。主要根據發行人對資金需求期限長短確定,同時中國投資者對美國國債的凈購買額參考對未來市場利率的預測、流通市場的發達程度、投資人的心理狀況、消費傾向以及市場上其他債券的期限
3.票面利率。票面利率的高低直接影響債券發行人的籌資成本。一般來說，債券票面利率水平是由債券發行人根據債券本身的性質和自己對市場條件的分析決定的。債券的信用級別也是影響票面利率的重要因素
4.付息方式。一般分為一次性付息和分期付息兩類
5.發行價格。指債券從發行人手中轉移到初始投資者手中的價格。由於債券的票面利率和實際收益率並不一定完全相等，所以，債券發行價格的確定除考慮債券期限外，還須考慮債券的票面利率水平和發行時的市場收益率水平
6.償還方式。主要有期滿償還和期中償還兩種
7.信用評級

㈡ 外國債券的發行方式

①公募發行抄,指新發行的債券由包銷集團認購後再向不特別指定的投資者進行分銷。公募債券被認購以後,可以上市自由買賣。
②私募發行,指債券僅僅向與發行人有特定關系且數量有限的投資者出售。私募債券一般不能上市，不超過一定時間不能轉讓他人。 在美國和日本發行的外國債券都有特定的俗稱，如美國的外國債券叫做「揚基債券」，日本的外國債券稱為「武士債券」。由於從1963年到1974年美國為抑制資金的外流實施了利息平衡稅，且在美國發行外國債券要受美國政府的嚴格限制，所以「揚基債券」的發行量一直都不高。1974年後雖有外國機構重新進入美國市場發行外國債券，都由於歐洲債券的競爭力更強，所以揚基債券的發行量並未有太大的增長。相對來說，由於日本存在著巨額的外匯順差，對外國債券發行的限制就要寬松一些，特別是在1984年放鬆了有關的限制條件以後，次年在日本發行的外國債券量就高達1兆多億日元，但在日本發行外國債券的多為國際金融組織或在歐洲債券市場上信譽不佳的發展中國家。但不論那一國發行外國債券，都需通過債券評級機構的資信評價。

㈢ 外國債券和歐洲債券的主要區別是什麼

外國債券和歐洲債券的主要區別：

1. 外國債券和歐洲債券主要區別是發行債券的計價貨幣不同。

2.外國債券以發行市場所在國的貨幣為面值貨幣發行的債券。比如，美國在中國發行債券，以人民幣為計價貨幣，就被稱為外國債券。歐洲債券是以發行人和發行地國家之外的第三國貨幣為為面值貨幣發行的債券。比如美國在中國發行債券，以英鎊為計價貨幣，所發行的債券就被稱為歐洲債券。

3.外國債券是在借款者的國家以外發行的，並以發行地的貨幣標價的債券.歐洲債券是由銀團承銷，在標價貨幣國之外的其他國家發行。

(3)對外國債券發行擴展閱讀

特點：

1.投資可靠且收益率高

歐洲債券市場主要籌資者都是大的公司、各國政府和國際組織，這些籌資者一般來說都有很高的信譽，且每次債券的發行都需政府、大型企業或銀行作擔保，所以對投資者來說是比較安全可靠的，且歐洲債券與國內債券相比其收益率更高。

2.債券種類和貨幣選擇性強

在歐洲債券市場可以發行多種類型、期限、不同貨幣的債券，因而籌資者可以根據各種貨幣的匯率、利率和需要，選擇發行合適的歐洲債券。投資者也可以根據各種債券的收益情況、風險程度來選擇某一種或某幾種債券。

3.流動性強，容易兌現

歐洲債券的二級市場比較活躍且運轉效率高，從而可使債券持有人比較容易地轉讓債券以取得現金。

㈣ 歐洲債券與外國債券的區別與聯系

1、概念不同

歐洲債券是指一國政府、金融機構和工商企業在國際市場上以可以自由兌換的第三國貨幣標值並還本付息的債券。

外國債券通俗地講，外國債券是指外國借款人（政府、私人公司或國際金融機構）所在國與發行市場所在國具有不同的國籍並以發行市場所在國的貨幣為面值貨幣發行的債券。

2、計價貨幣不同

外國債券以發行市場所在國的貨幣為面值貨幣發行的債券。比如，美國在中國發行債券，以人民幣為計價貨幣，就被稱為外國債券。

歐洲債券是以發行人和發行地國家之外的第三國貨幣為為面值貨幣發行的債券。比如美國在中國發行債券，以英鎊為計價貨幣，所發行的債券就被稱為歐洲債券。

3、發行市場不同

外國債券是指外國借款人在某國發行的,以該國貨幣標示面值的債券。例如,中國政府在日本東京發行的日元債券、日本公司在紐約發行的美元債券就屬於外國債券。由於各居民和非居民發行債券的法律要求不同，如不同的稅收規定、發行時間和數量、信息披注冊要求等,從而造成外國債券與當地國內債券的差異。

歐洲債券指借款人在本國以外市場發行的，以第三國的貨幣為面值的國際債券。歐洲債券並不是指在歐洲發行的債券,它並非局限於地理概念上的歐洲范圍。例如法國一家機英國債券市場上發行的以美元為面值的債券即是歐洲債券。歐洲債券的發行人、發行地及面值貨幣分別屬於三個不同的國家。

㈤ 外國債券的發行條件

發行外國債券要得到市場所在國的同意，並受該國金融法令的管理。發行條件主要有：
①發行額。主要根據發行人的資金需求確定，但亦要考慮當時的市場情況、債券的吸引力以及發行人的資格、信用、知名度和債券的種類。
②償還期限。主要根據發行人對資金需求期限長短確定,同時參考對未來市場利率的預測、流通市場的發達程度、投資人的心理狀況、消費傾向以及市場上其他債券的期限。
③票面利率。票面利率的高低直接影響債券發行人的籌資成本。一般來說，債券票面利率水平是由債券發行人根據債券本身的性質和自己對市場條件的分析決定的。債券的信用級別也是影響票面利率的重要因素。
④付息方式。一般分為一次性付息和分期付息兩類。
·一次性付息有三種形式：
a.以單利計息，到期還本時一次付清所有應付的利息；
b.以復利計息,將票面折算成現值發行,到期時票面額即等於本息之和,故按票面額還本付息；
c.以貼現方式計息，投資人按票面額和應收利息之差價購買債券，到期按票面額收回本息。
·分期付息一般採取按年付息、半年付息和按季付息三種方式。
⑤發行價格。指債券從發行人手中轉移到初始投資者手中的價格。由於債券的票面利率和實際收益率並不一定完全相等，所以，債券發行價格的確定除考慮債券期限外，還須考慮債券的票面利率水平和發行時的市場收益率水平。息票債券發行價格的計算公式為：
票面額+票面額×票面利率×期限
發行價格= 1+市場收益率×期限
⑥償還方式。主要有期滿償還和期中償還兩種。
⑦信用評級。

㈥ 中國在外國發行債券對中國有什麼影響，希望專業一點的知識，謝謝！

外國債券和歐洲債券主要區別是發行債券的計價貨幣不同。
外國債券以發行回市場所在國答的貨幣為面值貨幣發行的債券。比如，美國在中國發行債券，以人民幣為計價貨幣，就被稱為外國債券。
歐洲債券是以發行人和發行地國家之外的第三國貨幣為為面值貨幣發行的債券。比如美國在中國發行債券，以英鎊為計價貨幣，所發行的債券就被稱為歐洲債券。

㈦ 外國債券的發行方式

公募債券、公募與私募在歐洲市場上區分並不明顯，可是在美國與日本的債券市場上，這種區分確實很嚴格的，並且也是非常重要的。在日本發行公開債券時，必須向有關部門提交（有價證券申報書)，並且在新債券發行後每個會計年度還要向日本政府後映借款有關情況的報告書。 在美國，必須在發行公募債券時向證券交易委員會提交（登記申報書） 有價證券申報書、或、登記申報書的按時提交，在國外稱之為公開制度（Disclosure)其目的是向社會廣泛的投資者提供債券情況及發行者的資料，以便於投資者監督，由於公募債券是向社會上廣泛分散的投資者募集的，所以有這樣的體系公開制度，可以維護投資者的利益！ 私募債券； 私募債券相比較而言，有一定的限制條件，私募是有限數量的專業投資機構，如銀行、信託公司、保險公司和各種基金會等。在美國證券交易委員會對特定投資機構數量上未作明確規定，在日本則規定不能超過五十家、這些投資者擁有經驗豐富的專家，對債券及發行者具有一定得了解，相互也比較熟悉，所以沒有公開展示的要求，及私募不採取公開制度。一般購買的投資者不是為了倒買，只是作為金融資產而保留。日本對轉賣有一定規定，即在發行後兩年內不能轉讓，即使轉讓也只限於同行業的投資者。日元私募債券的轉讓雖被限制，但仍有私募債券始終處於流通之中。

㈧ 外國債券發行條件主要有哪些

條件主要有：來
1.發行源額。主要根據發行人的資金需求確定，但亦要考慮當時的市場情況、債券的吸引力以及發行人的資格、信用、知名度和債券的種類
2.償還期限。主要根據發行人對資金需求期限長短確定，同時中國投資者對美國國債的凈購買額參考對未來市場利率的預測、流通市場的發達程度、投資人的心理狀況、消費傾向以及市場上其他債券的期限
3.票面利率。票面利率的高低直接影響債券發行人的籌資成本。一般來說，債券票面利率水平是由債券發行人根據債券本身的性質和自己對市場條件的分析決定的。債券的信用級別也是影響票面利率的重要因素
4.付息方式。一般分為一次性付息和分期付息兩類
5.發行價格。指債券從發行人手中轉移到初始投資者手中的價格。由於債券的票面利率和實際收益率並不一定完全相等，所以，債券發行價格的確定除考慮債券期限外，還須考慮債券的票面利率水平和發行時的市場收益率水平
6.償還方式。主要有期滿償還和期中償還兩種
7.信用評級

㈨ 外國債券和歐洲債券的主要區別有哪些

外國債券和歐洲債券的主要區別：
1.
外國債券和歐洲債券主要區別是發行債券的計價貨幣不同。
2.外國債券以發行市場所在國的貨幣為面值貨幣發行的債券。比如，美國在中國發行債券，以人民幣為計價貨幣，就被稱為外國債券。歐洲債券是以發行人和發行地國家之外的第三國貨幣為為面值貨幣發行的債券。比如美國在中國發行債券，以英鎊為計價貨幣，所發行的債券就被稱為歐洲債券。
3.外國債券是在借款者的國家以外發行的，並以發行地的貨幣標價的債券.歐洲債券是由銀團承銷，在標價貨幣國之外的其他國家發行。
(9)對外國債券發行擴展閱讀
特點：
1.投資可靠且收益率高
歐洲債券市場主要籌資者都是大的公司、各國政府和國際組織，這些籌資者一般來說都有很高的信譽，且每次債券的發行都需政府、大型企業或銀行作擔保，所以對投資者來說是比較安全可靠的，且歐洲債券與國內債券相比其收益率更高。
2.債券種類和貨幣選擇性強
在歐洲債券市場可以發行多種類型、期限、不同貨幣的債券，因而籌資者可以根據各種貨幣的匯率、利率和需要，選擇發行合適的歐洲債券。投資者也可以根據各種債券的收益情況、風險程度來選擇某一種或某幾種債券。
3.流動性強，容易兌現
歐洲債券的二級市場比較活躍且運轉效率高，從而可使債券持有人比較容易地轉讓債券以取得現金。
參考資料
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