利率的上升對本國債券的需求

1. 為什麼利率上升，債券收益率相應提高

債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券回的需求會減少,只有答降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。

2. 如果預期市場利率將上升,對一個持有債券的人應該採取什麼措施

如果債券持有期等同於到期時間（也就是說如果你准備從現在開始直到20年後再出售手上的20年期版債券）那利率變化不權會有什麼影響，但是一般情況下不會這樣，因為未來利率上升後你如果手上有現金就可以投資收益率更高的債券或其他金融產品，因此利率上升會帶來機會成本增加（盡管你還是該拿1000元拿1000元沒有什麼明虧），因此預期市場利率上升人人們一般會將手中債券轉手賣出
實際上你可以這樣想，人們賣出債券後債券需求下降，價格下降，因此利率進一步上升，就成為了一個從預期到實現的自我實現過程

3. 為什麼本國利率上升，投資者會增加本國債券的持有量

利率上升會導致國債收益增加，當然會增持。

4. 債券發行量的上升會對利率、價格、需求量產生什麼影響還有增加債券供應量如何增加貨幣供應量

1，關系很難說，因為取決於債券用哪種方式發行。如果是平價發行，基本沒有影響；如果是貼現發行，價格下降利率上升，需求量上升。
2，債券量和貨幣量沒有直接關系。如果是央行操作，那麼發債券是減少貨幣供應。

5. 請教本國債券需求和市場利率的關系 是正相關還是負相關

債券的風險分為復兩類，利率風險和再制風險，利率風險和利率負相關，再風險和利率正相關，具體內容可以參考固定收益證券的相關書籍。資產組合理論，從國際金融的角度出發，利率上升，資本內流，本國債券需求上升。個人覺得是這個邏輯。這是個簡化的模型，不用太較真

6. 請教本國債券需求和利率之間的關系問題

利率增加匯率也上升，本幣債券自然需求增加。你說的兩項其實是一個過程，只是取決於是利率上升是已經發生還是預期要發生。

7. 為什麼市場利率上升時，債券的價值會下降

市場利率上升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。

市場利率上升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關系，利率上升，需求減少；反之，則投機動機貨幣需求增加。

(7)利率的上升對本國債券的需求擴展閱讀：

凱恩斯貨幣需求認為人們的貨幣需求行為由三種動機決定：分別為交易動機、預防動機和投機動機。除了上述的投機動機，還有以下的交易動機和預防動機。

交易動機：

凱恩斯把交易動機又分為所得動機和業務動機二種。所得動機主要是指個人而言，業務動機主要是指企業而言。基於所得動機與業務動機而產生的貨幣需求，凱恩斯稱之為貨幣的交易需求。

預防動機：

凱恩斯認為，出於交易動機而在手中保存的貨幣，其支出的時間、金額和用途一般事先可以確定。但是生活中經常會出現一些未曾預料的、不確定的支出和購物機會。為此，人們也需要保持一定量的貨幣在手中，這類貨幣需求可稱為貨幣的預防需求。

8. 預期利率上升，債券的價格和債券的需求是怎麼變的，為什麼

債券價格來下降。需求減少。源

預期年化利率是央行設定的存款預期年化利率，那麼當預期年化利率上升的時候，儲蓄變得更加有利可圖，由於存款的風險相對債券要小，顯然會吸引債券的一部分資金到存款上去，這樣照成債券的需求減少，供給增多，價格自然下降。

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注意事項：

在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將資產集中在有限的幾項資產上。

比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。

9. 為什麼利率上升會引起債券價格下降

債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低回了答,債券的需求會減少,只有降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。