❶ 已知久期凸度利率上升對債券價格的影響，求詳細解答帶公式
該債券頭寸價值變動=100萬元*（-1*8*0.25％+150*0.25％*0.25％）=-19062.5元
也就是說利率上升25基點該債券頭寸價值下跌19062.5元
❷ 什麼是債券凸性
凸性是來對債券價格利率敏感性自的二階估計，是對債券久期利率敏感性的測量。在價格－收益率出現大幅度變動時，它們的波動幅度呈非線性關系。由持久期作出的預測將有所偏離。凸性就是對這個偏離的修正。它由以下公式定義： 無論收益率是上升還是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。
❸ 債券得的持續期和債券的凸性在債券的投資管理中有什麼作用
你好，久期和凸性常用於債券的投資分析，久期是債券價格上漲的百分比與到期收益率下降的百分比之比，是一個反應利率敏感性固定收益債券關於利率這一風險因子的一階變動速率。久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。可見，同等要素條件下，久期小的債券比久期大的債券抗利率上升風險能力強，但抗利率下降風險能力較弱。這對債券投資具有重要的指導意義。
凸性是對債券價格的利率敏感性的修正，實質上是債券定價公式關於利率求取二階導數，凸性對債券價格的影響是債券價格與收益率正向變動，凸性越高，收益率上升引起的債券價格上升幅度越大，收益率下降引起的債券價格下降幅度越小。可見，凸性越大的債券，利率上升時對投資者越有利，利率下降時可減少投資者的損失，總之可以降低風險。
在對債券投資組合進行對沖避險等操作的過程中，往往選取久期相同現金流相反的債券投資，因為這樣可以使投資者避免承擔利率變化帶來的價格風險。但是在構造避險組合的過程中，往往選取凸性更大的組合，因為凸性大可以保證不管利率上升還是下降，都可以與風險資產對沖後帶來額外的收益。
❹ 什麼是國債凸度
就是國債收益率曲線的二階導數
❺ 債券所具有的凸性是指（）是一種凸線型關系
凸性是對債券價格利率敏感性的二階估計，是對債券久期利率敏感性的測量。在價格－收益率出現大幅度變動時，它們的波動幅度呈非線性關系。由持久期作出的預測將有所偏離。凸性就是對這個偏離的修正。它由以下公式定義： 無論收益率是上升還是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。
❻ 如何理解可售回債券的凸性特徵
不止可回售債券啊，絕大多數債券都是呈現正凸性的。（分母上可以版乘上2，如果分母不乘2，則權要在凸性效應的分母上乘以2）（分母上可以乘上2，如果分母不乘2，則要在凸性效應的分母上乘以2）
從公式上可以看出來，只要漲得快、跌得慢，或者正向價格波動比負向價格波動快，那麼凸性就是正的。
可回售債券的凸性可以從兩個角度來理解。
1、債券凸性是一種對投資者有利的特性，所以當債券對於投資者有利的時候，會呈現出凸性，即漲得快、跌得慢。對於可售回債券（putable bond），由於嵌入了對投資者有利的期權，所以會呈現出比option-free bond更加大的正凸性。
2、當債券價格低於一定程度的時候，投資者會行使售回權力，所以債券價格理論上不會低於約定的回售價格，只會越來越趨近於回售價格，所以在高利率情況下的曲線會比option-free的債券上移，呈現出更大的凸性。
❼ 凸性為正的債券是什麼意思怎麼看凸性的正負呢
凸性是對債抄券價格利率敏感襲性的二階估計，是對債券久期利率敏感性的測量。在價格－收益率出現大幅度變動時，它們的波動幅度呈非線性關系。由持久期作出的預測將有所偏離。凸性就是對這個偏離的修正。它由以下公式定義： 無論收益率是上升還是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。
❽ 下列說法正確的是 A 10年期零息債券的凸度比10年期6%息票的債券要高
選擇源A、E。
到期時間相同零息債券凸度是大於附息債券的（類似於久期）。
久期相同的情況下，現金流越分散，凸度越大，所以附息的債券大於零息。
對於C，凸度跟債券的到期時間不是簡單的正比例關系。
D、舉例：可贖回債券
E、正確
❾ 您好，請問您知道債券的久期與凸度的區別嗎
久期項是債券抄價格與利率關襲系的一階導數，凸性是債券價格對利率的二階導數。
債券價格的實際變動量是久期和凸性兩個因素所導致的價格變動部分的疊加。而對於收益率較大幅度的變動，僅僅使用久期的部分作為價格變動的估計是有較大誤差的，在這種情況下，債券價格的變化幅度可以通過加總久期和凸性所分別導致的價格變化部分而得到更為准確的估計。具體地說，只要將二者直接進行簡單的加總即可。
現實中的應用：若預測收益率將下降，對於久期相同的債券，選擇凸性較大的品種較為有利，反之則反。