① 債券市場的利率和收益率是怎麼回事
資本資產定價模型
風險資產的收益率＝無風險資產的收益率＋風險溢價
風險溢價＝（市場整體收益率－無風險資產收益率）*（一個系數）
一般用希臘字母β表示
② 債券收益率和利率為什麼成反比
1、利率越高,債券價格越低，市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。 2、當利率上升時，人們對未來的預期較好，期待得到更高的利息收入，從而更加青睞於短期債券的投資，即商業銀行會得到更多的投資，更多的收益。 3、另一方面，當利率上升到一定程度時，貨幣供應量不能滿足社會發展的需要，央行就會擴大銀根，增加貨幣供應量，從而使利率下調。
③ 債券收益率和市場利率關系
對於一個均衡市場下的債券，市場利率和到期收益率是相等的。這其中需要引入的重要概念就是債券當期的價格，通過這個價格的調節，維持了到期收益率和市場利率間的均衡。
債券價格與市場利率是呈反比。因為市場利率上升，則債券潛在購買者就要求與市場利率相一致的到期收益率，那麼就需債券價格下降，即到期收益率向市場利率看齊。
④ 市場利率與債券到期收益率之間的關系是什麼
這兩者不相等
債券各年的現金流入用到期收益率折現 求出的是債券的價格
用市場利率折專現 求出的是債券的內屬在價值
通俗點說 就是到期收益率是購買某一個債券 實打實的收益率
而市場利率則是當前整個市場的利率（便於理解 可以類似於當期銀行利率）
從而可以知道有到期收益率比市場利率高的情況
那麼何時這兩者相等 就是債券平價發行時 此時 票面利率=到期收益率=市場利率
⑤ 利率，國債收益率，國債價格三者之間的關系
首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。
通常銀行利率上調，高於國債平均收益率的話，投資者傾向拋棄國債轉存銀行存款，拋售國債越多，國債價格就會下跌，從而推升其國債收益率。反之，銀行降息，投資者會湧入高收益率的債市，從而推高國債價格，降低其收益率。
但以上，並不是絕對，因為市場受多種因數影響。而利率有很多種，基準利率、同業拆借利率、零售利率等。
⑥ 關於債券與利率的關系
債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的版高低按相反方向權漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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⑦ 國債收益與利率的關系
首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越版低收益率越高；例如1張國債面權值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。
通常銀行利率上調，高於國債平均收益率的話，投資者傾向拋棄國債轉存銀行存款，拋售國債越多，國債價格就會下跌，從而推升其國債收益率。反之，銀行降息，投資者會湧入高收益率的債市，從而推高國債價格，降低其收益率。
但以上，並不是絕對，因為市場受多種因數影響。而利率有很多種，基準利率、同業拆借利率、零售利率等。
⑧ 債券的利率和到期收益率
如果只看票面利率、售價、收益率很難比較誰好誰壞，還要看債券剩餘存續期限(即還有多久到期)，如果在到期期限相同情況下，其他條件不變，在一定程度上說明高到期收益率的債券有較高的違約風險(信用風險)。
有擔保或抵押的債券只是在名義上是比無擔保或抵押的債券好一點，但很多時候對於不太了解債券投資的人都會誤認為有抵押的債券要比無抵押的債券要好很多，實際上這並不是必然的，這里還得深入研究，很多時候這方面的抵押或擔保在面臨債券違約時所起到的實際作用是很脆弱的。詳細解釋如下：
如應收帳款、存貨和設備的擔保，有些債券會把其這類資產作為債券的擔保，但必須要注意相關抵押品的變現能力，應收帳款存在難於收回(甚至是壞帳)的情況，存貨、設備會面臨相關行業不景氣導致存貨、設備貶值難於變現或低價變現的可能。一般來說這類的擔保不會對發行者的財務會有多少影響。
有時候會看到債券發行條款中會有第三方擔保人的，這第三方擔保人可以是債券發行者的大股東又或者是其他與公司不相關的擔保人，看到有擔保人實際上也並不能放鬆的，還得了解一下擔保人的情況：有時候大股東的財務狀況也並不是很樂觀，原因是很多時候債券發行者的大股東和債券發行者所處的行業相近，若該行業不景氣時，債券發行者面臨債券違約風險時，也不見得其大股東的財務狀況會樂觀，若真違約其大股東能否支付這筆債券款項也是一個大疑問；就算是其他與公司不相關的擔保人也不能放鬆，有時候名義上是不相關，實際上內有文章的，這還得要記住一句世上沒有免費的午餐，沒有利益只有風險和付出的事很難會有人願意做，這些看似與公司不相關的擔保人，實際上也是有著千絲萬縷的關系，為了發行債券起到增加信用的作用，有些時候會存在互相擔保的情況，這種互相擔保大多數時候是不容易發覺的，說得簡單一點就是你做我擔保人，我做你的擔保人，實際操作起來會形成一個集眾多債券發行者的互相交叉循環擔保的小圈子，這個隱蔽性較大，但當這擔保的小圈子裡的某一個債券發行者出現問題時，往往會產生連鎖反應，把眾多債券發行者都卷進同一事件之中。