A. 關於債券到期收益率的問題。 題目：甲公司02年4月8日發行債券，面值1000元，票面利率10%，5年到期。
兩個答案的含義是統一的，都是使用了這樣一個公式：
持有期收益率=(賣出價格-買入價格+利息收入)/買入價格
對於第一題，賣出價格是1000，利息收入是1000*10%=100，而買入價格是1020
對於第二題，假設不是每年支付利息，而是最後一次性支付利息，所以最後支付的就是5年的利息，賣出價格還是1000，利息就是1000*10%*5。你仔細核對一下公式，體會體會。
B. 求解一道債券最終到期收益率題、謝謝!
債券的收益率，不能按照那種加減法來算，設到期收益率為m，則
920=70/(1+m)^1 + 70/(1+m)^2 + 70/(1+m)^3 + 70/(1+m)^4 + 70/(1+m)^5 + 70/(1+m)^6 + 70/(1+m)^7 + 70/(1+m)^8 + 70/(1+m)^9 + 70/(1+m)^10 + 1000/(1+m)^10
這個方程雖然只有一個未知數，但是解起來很麻煩，要用牛頓迭代方法，
或者，可以用金融計算器計算，或者在excel中輸入：
=RATE(10,70,-920,1000)
計算結果，m=8.20%
C. 債券到期收益率計算題
選擇A。因為：面值=120/（1+y）^2, y=9.54%
D. 債券 收益率 例題
設到期收益率為y
每年可收到的利息為100*8%=8
因為債券的買入價格為95元，所以4年中該債券所得到的總收益的現值應該等於其價格，
即每年收到的利息的貼現和最後本金的貼現之和為95
每年計一次息，一共貼現4次，而貼現率用的就是到期收益率
8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=95
解可得y=9.5%
PS：這里的(1+y)^2就是(1+y)的平方
另，這個方程正常解起來比較麻煩，當然可以用excel或是什麼方便的程序來算，但如果手邊只有計算器的話，那就用嘗試法，
比如這里先帶入一個10%試算，然後再進一步精確，這是考試時相對適用的解法
E. 關於債券到期收益率的計算題
3.5929%
F. 這道題應該怎麼算能不能總結一下債券的到期收益率、持有期間的收益率以及實際收益率分別應該怎麼計算
債券到期日為2011年1月1日，距2008年7月1日為2年半，到期日連本帶息得到1400元：
到期收益率為y：目前付出1100，
1100=1400/(1+y)^2.5，求解此方程得到y=10.13%
持有期收益率為r，持有1年半：
1100=1300/(1+y)^1.5，求解此方程得到y=11.78%
第3個問題缺少購買價格，無法計算，但計算方法應該與到期收益率一樣。
例如如果是2007年1月1日按照發行價格960元購買，則有：
960=1400/(1+y)^4，y=9.89%
G. 這道關於債券的到期收益率的計算題
到期收益率=(100-94)/94=6.4%
H. 財務管理題，計算債券到期收益率
一樓的錯了，不是除以票面價值，而是買入時的市場價值，因為1年就賣掉，用單利計算，一年的票面收益應是100*8%=8元，年末賣出是98元，買入時102元，差價是-4元，所以總收益是8+（-4）=4元，買入時102元，債券到期收益率是4/102*100%=3.92%，over，這么詳細應該能看明白吧？