㈠ 帶有違約風險的債券到期收益率怎麼算
為了彌補這個風險，證券發行人必須要給予一定的補償。
881.94*（1+r）=1050
那麼在此基礎上，對於10%的可能違約的情況
907.14*（1+r）=0.1*400+0.9（1000+50）就可以求得了。
在一般情況下，短期債券的到期日低於長期債券的到期日，長期債券到期日低於股票到期日（股票無到期日，即到期日無窮大），因此短期債券的利息最低，長期債券高於短期債券利息，股票投資回報率超過債券投資回報率。
違約風險溢價（Default Risk Premium）是指債券發行者在規定時間內不能支付利息和本金的風險。債券信用等級越高，違約風險越小；債券信用等級越低，違約風險越大。違約風險越大，債券的到期收益率越高。
違約風險溢價一般會被添加進無風險真實利率里，以補償投資者對違約風險的承受。公司債券或多或少都存在違約風險，政府債券通常被認為是沒有違約風險的。
㈡ 若某公司債券利率為4％，其違約風險溢酬為1.2％，則同期國庫券利率為
已知公司債券的利率和違約風險溢價，那麼國庫券的利率就是公司債券的利率減去違約風險溢價，即4%-1.2%=2.8%。
㈢ 誰能幫忙解釋一下什麼是風險溢價
也就是你承擔風險所獲得的額外收入,比如購買垃圾債券需要承擔債券發行商的違約風險,但他的收益率要比A級債券高,所高出的部分就叫風險溢價,而一般風險較高的債券流動性也較差,所以我們更准確地應將其稱為風險與流動性溢價,但為了方便我們一般成為風險溢價.
㈣ 違約性風險溢價，流動性風險溢價，到期風險溢價英語怎麼表達
違約性風險溢價，Default Risk Premium
流動性風險溢價，Liquidity Risk Premium
到期風險溢價 Maturity Risk Premiur or Settlement Risk Premium
㈤ 到期風險溢價(maturity risk premium)和違約風險溢價(default ris
到期風險溢價，主要是當未來利率上升時，長期債券價格會相應下降。所以到期期限越長，風險越大，到期風險溢價越高。
證券的到期日越長，其本金收回的不確定性越大，在此期間市場利率等其他因素不確定性也增多。因此證券隨著到期日的增強給持有者帶來的風險增大。為了彌補這個風險，證券發行人必須要給予一定的補償。在一般情況下，短期債券的到期日低於長期債券的到期日，長期債券到期日低於股票到期日（股票無到期日，即到期日無窮大），因此短期債券的利息最低，長期債券高於短期債券利息，股票投資回報率超過債券投資回報率。
違約風險溢價（Default Risk Premium）是指債券發行者在規定時間內不能支付利息和本金的風險。債券信用等級越高，違約風險越小；債券信用等級越低，違約風險越大。違約風險越大，債券的到期收益率越高。違約風險溢價一般會被添加進無風險真實利率里，以補償投資者對違約風險的承受。公司債券或多或少都存在違約風險，政府債券通常被認為是沒有違約風險的。如AAA級債券DRP=1.0%，BB級債券DRP=5.0%；而美國國庫券DRP=0。
㈥ 債券收益率中考慮的利率風險溢價和通貨膨脹溢價是不是重了
利率風險溢價包含違約風險溢價，流動性風險溢價和到期風險溢價這三種，並不包含通貨膨脹溢價，所以並不重。名義收益率等於名義無風險收益率加三種利率風險溢價，名義無風險收益率等於實際無風險收益率加通貨膨脹溢價。
㈦ 垃圾債券的風險溢價為什麼很高
垃圾債券的風險溢價主要取決於違約風險溢價，因為垃圾債券逾期很難還款，所以發行方就必須要支付更高的風險溢價。
㈧ 關於風險溢價，都風險了還溢價
風險更高，自然要靠更高的回報彌補。
比如貸款給小企業，2年期的貸款，假如這家企業在貸款期間倒閉的幾率是10%，那麼年貸款利率必須增加10%/2=5%來彌補這個風險，這個5%就是風險溢價。
那麼如果你的貸款足夠分散，雖然你有5%的貸款無法收回，但是所有的貸款收益比無風險收益高出了5%，這樣你就不會虧。如果你能控制更低的風險，卻享受更高的風險溢價，你就賺了。
再比如說，歐洲的主權債。德國的長期債券基本是無風險的，收益在2%左右，可以以這個為基準看看其他國家的主權債務風險溢價。法國的長期國債收益率在3%左右，西班牙6%左右，希臘在500%-1000%。也就是說，市場認為法國違約的幾率是1%，西班牙是4%，希臘違約基本確定。所以這些債券分別提供1%，4%，1000%不等的風險溢價來彌補違約風險。
㈨ 企業債券的風險溢價為什麼是逆經濟周期的
風險升水不等同於發行價格的上升和下降
所以用利率的政策調節的升降來解釋還是比較偏頗的= =LS勿怪
風險升水就是風險溢價，也就是說 人們願意為了一定量的風險付出多於無風險利率以上的更多的報酬。
在經濟繁榮期，人們認為公司的經營比較穩定，公司債券的違約情況比較少，所以債券的風險溢價比較小。反映在折算中，就是說折現率會比無風險利率略高。
在衰退期，公司債券的風險會提高，公司破產違約等概率上升。所以人們要求更高的收益率。反映在折算中，就是折現率會比無風險利率高多一些。