提前贖回債券公式

㈠ 債券有提前贖回規定嗎

1、存一年的債券型基金是否可以提前贖回：這需要看買的是哪一隻基金，有的基金有一年封閉期限（通常名字叫做一年定期開放），那樣的話是沒法子提前贖回的；其他的倒可以提前贖回。 2、債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。根據中國證監會對基金類別的分類標准，基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場，另外，投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道

㈡ 債券能不能提前贖回

看發債時的契約約定，若條文中載明了贖回條件，觸發條件時就可能被贖內回，這類債券容一般涉及可轉換債券，可贖回債券。
債券贖回是指債券發行人在債券到期時或到期前，因某些約定事項的發生，以債券發行說明書中規定的參照價格買回其發行在外債券的行為。
贖回條款中應當載明贖回的時間限制（通常須在發行一年後的利息支付日）、贖回原因（通常為發行人所在國稅法變更）、自願贖回與強制贖回規則、債券注銷事項等。
有時在債券發行合同中規定，舉債公司有權於一定期間，按一定價格提前購回發行在外的債券。公司行使公司債券的贖回權，按一定價格提前償還利率的債券，從而減輕利息負擔。為了彌補提前贖回對債權人的損害，贖回價格通常高於債券面值或賬面價值，即為贖回損失。如果贖回價格低於債券的賬面價值，則為贖回利益。贖回利益或損失應列為營業外收入或營業外支出。為了正確計算債券贖回損益，必須計算並調整自上個付息日至贖回日的應計利息及溢價、折價攤銷額，注銷贖回的債券以及 相關的溢價、折價賬面余額。

㈢ 持有至到期債券 可提前贖回債券 期初調整後攤余成本如何計算

1、2005年到2009年5年的利息調整攤銷合計應該等於21650，所以2009年的利息調整攤銷=21650-3917-4113-4319-4535=4766，所以2009年利息收入=30000-4766=25234。如果直接用公式計算利息收入，2009年的利息調整攤銷不會等於4766，也就不會把攤余成本調整到500000，這是由於前面的計算四捨五入，累計到2009年造成不等，所以2009年要採用這種計算方法而不是直接用公式，只有這樣才能將四捨五入累計的不等消除，使得最後一年攤余成本等於面值500000。

2、200000*0.952381+30000*0.952381+18000*0.907029+18000*0.863838+300000*0.863838=510075
當期收回債券本金的現值=200000*0.952381
當期利息的現值=30000*0.952381
以後期間利息的現值=18000*0.907029+18000*0.863838
剩餘債券本金的現值=300000*0.863838=510075
這個計算式計算的時點是2007年1月1日，收回本金200000是在2007年12月31日，即還有一年的時間，實際利率是5%，2007年12月31日距離2007年1月1日有1年，所以用一期現值系數0.952381，2008年12月31日距離2007年1月1日有2年，用二期現值系數0.907029，2009年12月31日距離2007年1月1日有3年，用三期現值系數0.863838。
票面利率6%，2007年的時候，本金還是500000，所以當期利息=500000*6%=30000,2007年12月31日，收回本金200000，則剩餘本金只有300000，2008年利息=2009年利息=300000*6%=18000

㈣ 持有至到期債券，可提前贖回債券，期初調整後攤余成本計算步驟是是什麼

1. 2005年到2009年5年的利息調整攤銷合計應該等於21650，所以2009年的利息調整攤銷=21650-3917-4113-4319-4535=4766，所以2009年利息收入=30000-4766=25234。如果直接用公式計算利息收入，2009年的利息調整攤銷不會等於4766，也就不會把攤余成本調整到500000，這是由於前面的計算四捨五入，累計到2009年造成不等，所以2009年要採用這種計算方法而不是直接用公式，只有這樣才能將四捨五入累計的不等消除，使得最後一年攤余成本等於面值500000。
   

2. 200000*0.952381+30000*0.952381+18000*0.907029+18000*0.863838+300000*0.863838=510075
   當期收回債券本金的現值=200000*0.952381
   當期利息的現值=30000*0.952381
   以後期間利息的現值=18000*0.907029+18000*0.863838
   剩餘債券本金的現值=300000*0.863838=510075
   

3. 這個計算式計算的時點是2007年1月1日，收回本金200000是在2007年12月31日，即還有一年的時間，實際利率是5%，2007年12月31日距離2007年1月1日有1年，所以用一期現值系數0.952381，2008年12月31日距離2007年1月1日有2年，用二期現值系數0.907029，2009年12月31日距離2007年1月1日有3年，用三期現值系數0.863838。
   

4. 票面利率6%，2007年的時候，本金還是500000，所以當期利息=500000*6%=30000,2007年12月31日，收回本金200000，則剩餘本金只有300000，2008年利息=2009年利息=300000*6%=18000

㈤ 誰可以幫我解釋一下可提前贖回債券的攤余成本的公式的原理，急！！！

攤余成本就是把債券剩餘存續期內所有現金流用實際利率折現後的數值之和，也就是你公式右邊的內容了。

㈥ 當預測的利率下降時，可以提前贖回債券

債券利率在發行時就確定了，根據債券發行時點的市場利率確定的。預計市場利率下降，說明已經發行的債券利率較高，因此提前贖回高利率債券，等利率下降發行低利率的債券，減少利息支出。
例如現在債券的利率是10%，如果預測以後債券的利率會降低到8%，那麼公司可以提前贖回債券，等到債券利率降低到8%的時候，再發行新債券，這樣就達到了降低成本的目的。

㈦ 債券發行公司，行使贖回權利，對發行在外的公司債券，提前贖而給債權人帶來的損失如何計量用公式表示！

1、名目本金 x（債券票面利率 - 行使贖回權利當下的實際市場利率）x 持有天數 / 自然天數

還要再加上：

2、這筆資金的 float

3、（Pending / Idle time）的 opportunity cost

以上

㈧ 提前贖回收益率計算公式

1、提前贖回收益率公式：到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/購買價格

債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。

2、可贖回收益率是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券，贖回收益率的計算和其他收益率相同，是計算使預期現金流量的現值等於債券價格的利率。

贖回收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100%

M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限

(8)提前贖回債券公式擴展閱讀

債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資於非國債的債券時面臨的額外風險，因此也稱為風險溢價。可能影響風險溢價的因素包括：

1、發行人種類。不同的發行人種類代表了不同的風險與收益率，他們以不同的能力履行其合同義務。

2、發行人的信用度。債券發行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要因素。債券發行人的信用程度越低，投資人所要求收益率越高；反之則較低。

3、提前贖回等其他條款。如果債券發行條款包括了提前贖回等對債券發行人有利的條款，則投資者將要求相對於同類國債來說較高的利差；反之，如果條款對債券投資者有利，則投資者可能要求一個小的利差。

4、稅收負擔。債券投資者的稅收狀況也將影響其稅後收益率。

5、債券的預期流動性。債券的交易有不同程度的流動性，流動性越大，投資者要求的收益率越低；反之則要求的收益率越高。

6、到期期限。由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關。故債券期限越長，其波動性越大，相應的收益率也越高。反之亦然

㈨ [債券知識]什麼是贖回或提前償還風險

贖回，指將自己賣出（發行）或質押出去的東西（包括商品物資、證券股票等等）再買回來，通常指基金的回購。

贖回是針對開放式基金為之，投資者以自己的名義直接或透過代理機構向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投資，並將買回款匯至該投資者的賬戶內。投資人 需填寫一份買回申請書，並註明買回基金的名稱及單位數（或金額），買回款項欲匯入的銀行賬戶，一般約需三至四個工作

提前還債風險又名提前償付風險，指因為借款人提前償還貸款，導致放款人提前收回現金、資金回報降低的可能性。就抵押貸款而言，提前還款通常是因為市場利率下降，以較低的利率重新安排一個抵押貸款會比保持現狀劃算，因此抵押利率(在美國是與長期公債收益率掛鉤的)下滑時，提前還款會趨向活躍。抵押貸款組合(mortgage portfolio)是支持按揭證券(MBS)的資產，MBS持有人獲得的利息與收回的本金來自這個資產組合。

提前償付意味著MBS所依賴的貸款資產減少，收回的現金可能無法獲得比MBS更好的回報。因此，雖然MBS發行時即已考慮了提前償付的風險，若提前還款的速度較預期為快，MBS的價格通常會下跌。

㈩ 提前贖回收益率公式

答案:C
[解析] 根據可贖回收益率的計算公式，950=(1 000×10%+1 100)÷(1+r)，r即為提前贖回的收益率。r=1200÷950－1=26.3%。