債券凈價例題

① 請教債券凈價交易，全價交收計算，債券除權除息計算

10並高鐵也沒折價發行,是它現在的價格低了,因為利息低,信用度卻只有AA+.其他沒錯,我認為該債券值得持有的,

② 國債凈價交易的計算方法

國債凈價交易「應計利息額」的計算方法是：應計利息額的計算應以元為單位並保內留小數點後8位數，實容際在行情顯示上的結果是根據四捨五入原則，保留到小數點後 2位數。計算公式：應計利息額=票面利率÷365天×已計息天數。上述公式各要素具有以下含義：1、應計利息額：零息國債是指發行起息日至成交日所含利息金額；付息國債是指本付息期起息日至成交日所含利息金額。2、票面利率：固定利率國債是指發行票面利率；浮動利率國債是指本付息期計息利率。3、年度天數及已計息天數：1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息；已計息天數是指起息日至成交當日實際日歷天數。

③ 請問銀行間債券，票面5.19%，收益率6%的話，凈價多少凈價偏離度怎麼算在線等，著急！！！！

全價結算清算債券時，買家除了根據計算凈價成交的價格支付給賣方，賣方支付應計利息。債券結算登記債券交易凈價格單獨列示和應計利息。目前債券凈價交易採取凈價報價，但以債券凈價和應計利息額兩項之和即全價作為債券結算的價格。即在債券現券

④ 債券價格計算

你對債券的理論價值有嚴重偏差，關鍵在於你忽略了債券的剩餘時間問題，現在122007剩餘時間還有5年多的時間，每年的利息除稅前是6.55%，一般來說債券的凈價接近100元時說明其持有收益率接近於市場利率曲線時所當應的時間點上的利率。你現在可以簡單這樣算一下，現在該債券還有6年未付息(每天交易中的應計利息並不是真正的發債企業已經付息，發債企業只會在計息滿一個周期時才會支付利息，而是每天交易中的應計利息是在企業不發生違約的前提下應計的利息，這是債券交易中的交易計算規則所導致)，未付息的利息總共有6.55%*6=39.3%，就算扣除20%個人所得稅，也有31.44%，即一張債券的稅前總價值就是139.3元，稅後也有131.44元，要注意一點如果是機構持有該債券是不用繳交那20%的利息稅的，這個利息稅是針對個人投資者，對於個人投資者可以在該債券付息前採取避稅策略，在該債券每年付息登記前賣出該債券避免繳稅，因每天就應計利息在每天交易時都不計稅徵收的，是等到債券真正付息時才徵收的。現在122007在7月6日的全價是106.866元，如果是稅前5年多的整體收益就是30.5%(139.3/106.866-1)，這個收益率還是比國債稍好一點的。

⑤ 債券買入凈價與全價的差別

凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全版價等於凈價加上應計權利息。

記賬式債券交易採用凈價方式報價，即以不含自然增長應計利息的價格進行報價並成交。凈價交易方式中的交易價格不包含應計利息，其價格的形成及變動能夠更加准確地體現國債的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。

債券買賣資金採用全價法交割
買入全價=買入凈價+應計利息
賣出全價=賣出凈價+應計利息
應計利息=票面利率/365×已計息天數×債券面值(100)
在報價系統中，應計利息精確到小數點後19位，但報價顯示只保留2位
與投資者進行資金清算時，按全價計算：結算金額=(買賣凈價+應計利息)

根據規定，櫃台債券交易實行凈價交易，其意義在於凈價能真實地反映債券價值的變動情況，有利於投資人分析和判斷債券走勢。因為在債券價值不變的情況下，隨著持有天數的增加，全價自然上升，若只觀察全價，則產生債券升值的錯覺。只有凈價變動，才表明債券價值變動。

⑥ 債券買入凈價和全價是什麼

凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全價等於凈價加上應計利息。
債券買賣資金採用全價法交割
買入全價=買入凈價＋應計利息
賣出全價=賣出凈價＋應計利息

⑦ 關於債券的利息問題，請按題順序回答！謝謝

1.你買入時除了要交賣方價格100元外，還要支付該債券上次支付完利息後(即當期利息起息日)開始到買入時當天為止的應計利息。原因是現在的債券交易是實行凈價交易，全價結算。所謂的凈價交易是指在債券交易時是不計算該債券從起息日起到交易當天為止的應計利息，全價結算是指交易清算時是按凈價加上應計利息進行交割結算。
2.能拿到的是一年利息，原因主要是債券交易規則所造成的，與第一點所說的情況而延續下來的，由於交易時你已經代為墊付該債券未到付息前的應計利息，故此到付息時你是拿到一年的利息。

3.利息稅你要付的是100*10%*20%=2元，由於利息稅的徵收時點是在付息時才徵收的，而徵收的對象則是此時持有該債券的持有人，故此債券交易在付息前很多時候會看到會有債券價格下跌的避稅現象行情發生，或者會有除息後會有避稅過後債券價格上升的行情。
4.除息日在哪一天並不是全國統一，也並不是企業自己說那一天就那一天，只是遵循交易慣例而已，一般債券每年的除息日就是該債券發行日所對應的日期(這是按每年付一次息來說的，一般債券是每年支付一次利息，有些國債是每半年付一次利息)，若遇到節假日非交易日會被順延的。

⑧ 什麼是債券的凈價，債券的全價及凈價交易全

具體地說，凈價交易與全價交易的區別就在於「凈價交易的成交價不含有上內次 付息日至成交日容期間的票面利息」，這部分票面利息被稱為應計利息，是上次付息 日至結算日的天數與票面利率的乘積，凈價價格也就等於全價價格減去應計利息額 的差額。

在全價交易方式下，國債價格是含息價格，且隨著時間的推移在 不斷變化。因此，含息價格不利於投資者對當時的市場利率狀況作出及時和直接的 判斷。

在凈價交易方式下，成交價格不再含有應計利息，只反映市場對國債面值成交 價格的波動情況，應計利息只取決於持有天數，其應計利息額每天都能計算出來。 因此，不含息價格有利於真實反映國債價格的走勢，也更有利於投資者的投資判斷。