債券價格與到期時間的關系

Ⅰ 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大

建議你可以看一下久期理論，久期實際上是債券對於利率變動一個單位其價格變動多少個百分點的近似值。如市場利率變動1%，久期是3，債券的價格變動大約3%。
其中久期定理中有一個定理是：在息票率和到期收益率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
詳細可以參考網路中的「久期」這個詞條。

Ⅱ 債券到期期限和債券償還期限有區別嗎

1.從概念上講：
債券來到期期限源和債券償還期限的含義是一樣的，都是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間。
2.從時間上來講：
債券到期期限是指債券到期的那一天，即償清本息之日的具體日期；而債券償還期限是指一個時間過程，即從債券從發行之日起至償清本息之日止的時間間隔。
3.如何區別：
從債券到期期限的「到期」和債券償還期限的「償還期」里的關鍵字來區分。

Ⅲ 債券價值與到期時間的關系曲線應該是什麼樣子的

預期收益率可以理解為持有期間收益率,而未來利率可以理解為債券持有至到回期收益率答.很多時候就是把債券持有至到期收益率與持有期間收益率混淆導致的誤解.詳細解釋如下：債券一般是採用固定票面利率來進行發行的(發行時就已經確定了票面利率,就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題,只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低),而債券本身的面值也是固定的,也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的,對於債券投資的債券估值是利用現金流折現模式進行的(也就是說利率與價格成反比關系),而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的(所謂的預期未來利率就是指持有至到期收益率),由於債券的現金流這些固定性導致債券價格與利率成反比關系的,如果未來利率上升會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格的下降會體現在持有至到期持有收益率的上升.由於很多時候投資者並不是一定要把債券一直持有至到期的,債券價格的下跌會間接影響到債券持有期間的持有期收益率,也就是說債券到期收益率的上升會使得債券持有期間收益率下降或帶來虧損。

Ⅳ 為什麼說：債券價格與到期收益率反向變動求解釋。

債券的票面利率和到期收益率是兩個概念，舉簡單的個例子，一年到期的債券，面值100元，票面利率5%，市場價格是101元，這時該債券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是說：債券市場價格越高，你的到期收益率越低，市場價格越低，到期收益率越高。希望能幫到你。

Ⅳ 債券面值相同息票率不同，價格與時間的關系

當市場利率處於兩個債券的票面利率之間時，票面利率較高的債券價格低於票面價格，票面利率較低的債券價格高於票面價格，即，前者折價，後者溢價。隨著時間的推移，前者價格逐漸上升，向票面價格靠攏，後者價格逐漸降低，向票面價格靠攏。

到債券到期時，二者的價格均等於面值。

Ⅵ 請問為什麼債券離到期時間越近價格越高最高是多少

這個也不是一定的。

如果票面利率低於當前利息，那麼最後會從低向高趨近面值。

反之，高向低趨近面值。

而且債券價格是凈價還是全價（凈價，不含利息）

Ⅶ 債券的平均到期日和債券的久期有什麼區別

久期度是一種測度債券發生現金流的平均期限的方法。由於債券價格敏感性會版隨著到期時間權的增長而增加，久期也可用來測度債券對利率變化的敏感性，根據債券的每次息票利息或本金支付時間的加權平均來計算久期。
債券的平均到期日影響債券價格對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。
不同債券價格對市場利率變動的敏感性不一樣。債券久期是衡量這種敏感性最重要和最主要的標准。久期等於利率變動一個單位所引起的價格變動。如市場利率變動1%，債券的價格變動3，則久期是3。決定久期即影響債券價格對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。

Ⅷ 一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯

一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。

債券價格一般指發行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。

由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。

(8)債券價格與到期時間的關系擴展閱讀：

對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

Ⅸ 債券的價格變動與期限的關系

通常債券的期限越長，久期（ration）越長。而久期長得債券，對利率變動敏感，同樣的利率變動，債券價格波動大。

因此我們可以說，其他條件相同時，期限越長的債券，其價格變動受利率變動影響越大。

Ⅹ 債券收益率與期限的關系

1、債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高。

2、其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高。

3、其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高。

債券的到期收益率與到期期限之間的關系被稱為債券的利率期限結構。

(10)債券價格與到期時間的關系擴展閱讀：

由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。因此，到期期限對債券收益率也將產生顯著影響，投資者一般會對長期債券要求更高的收益率。

利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。