人民銀行資本補充債券

⑴ 中國當前的貨幣政策的特點，原因和背景

特點：

中國貨幣政策是中國貨幣當局為了達到一定的宏觀經濟目標，而採取的管理和調節貨幣與信用的政策。它同樣由最終目標、政策工具、操作指標、中介目標等因素構成。中國的貨幣政策，隨中國的政策與發展實踐而不斷發展變化的，具有中國特色。

原因：

穩健的貨幣政策是具有中國特色的一種提法，它講的是制定貨幣政策的指導思想和方針，它不同於經濟學教科書關於貨幣政策操作層面的提法(如「寬松的」、「中性的」或「緊縮的」貨幣政策)。

穩健的貨幣政策與穩定幣值目標相聯系，它包含既防止通貨緊縮又防止通貨膨脹兩方面的要求，它不妨礙根據經濟形勢需要對貨幣政策實行或擴張、或緊縮的操作。

背景：

主要有這樣幾方面：

一是經過90年代初的房地產和開發區熱，到1997、1998年，部分中小金融機構的風險問題已相當突出，當時中國政府和中國人民銀行面臨化解金融風險和防範出現新的更嚴重金融風險的重要任務；

二是當時盡管社會總需求不足的矛盾已經暴露，但是最突出的還是結構性問題，實際有效貸款需求不足；

三是由於過去我們長期實行以銀行間接融資為主的金融體制，企業高負債經營，自有資金比例很低，再繼續大幅度增加貸款，不良貸款問題會更加突出；

四是實行積極的財政政策本身包括了對貨幣政策的運用，財政增發國債，銀行參與購買，其本身就包含了運用貨幣政策支持經濟增長的內容。

(1)人民銀行資本補充債券擴展閱讀：

大事記

2015年第一季度

1月21日，中國人民銀行與瑞士國家銀行簽署合作備忘錄，就在瑞士建立人民幣清算安排有關事宜達成一致，並同意將人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區擴大到瑞士，投資額度為500億元人民幣。

1月22日，中國人民銀行與中國保險監督管理委員會聯合發布2015年第3號公告，允許保險公司在全國銀行間債券市場發行資本補充債券。

1月28日，中國人民銀行向全國人大財經委員會匯報2014年貨幣政策執行情況。

2月5日，中國人民銀行下調金融機構人民幣存款准備金率0.5個百分點。同時，為進一步增強金融機構支持結構調整的能力，加大對小微企業、「三農」以及重大水利工程建設的支持力度。

對小微企業貸款佔比達到定向降准標準的城市商業銀行、非縣域農村商業銀行額外降低人民幣存款准備金率0.5個百分點，對中國農業發展銀行額外降低人民幣存款准備金率4個百分點。

2月6日，中國人民銀行印發《關於在全國開展分支機構常備借貸便利操作的通知》（銀發[2015]43號）和《關於印發〈中國人民銀行再貸款與常備借貸便利抵押品指引（試行）〉的通知》（銀發[2015]42號）。

在前期10省（市）分支機構試行常備借貸便利操作的基礎上，在全國推廣分支機構常備借貸便利，完善中央銀行對中小金融機構提供流動性支持的渠道。

2月10日，發布《2014年第四季度中國貨幣政策執行報告》。

3月1日，中國人民銀行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%。

同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍;其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。

3月18日，中國人民銀行與蘇利南中央銀行簽署了規模為10億元人民幣/5.2億蘇利南元的雙邊本幣互換協議。

3月20日，國務院批復同意《國家開發銀行深化改革方案》和《中國進出口銀行改革實施總體方案》，要求中國人民銀行會同有關單位按照方案要求和職責分工認真組織實施。

3月25日，中國人民銀行與亞美尼亞中央銀行簽署了規模為10億元人民幣/770億亞美尼亞德拉姆的雙邊本幣互換協議。

3月26日，中國人民銀行發布2015年第7號公告，簡化信貸資產支持證券發行管理流程，提高發行管理效率和透明度，促進受託機構與發起機構提高信息披露質量，切實保護投資人合法權益，推動信貸資產證券化業務健康發展。

3月30日，為進一步完善個人住房信貸政策，支持居民自住和改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展，中國人民銀行、住房城鄉建設部和中國銀行業監督管理委員會聯合發布《關於個人住房貸款政策有關問題的通知》（銀發[2015]98號）。

3月30日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行續簽了規模為2000億元人民幣/400億澳大利亞元的雙邊本幣互換協議。

3月31日，中國人民銀行貨幣政策委員會召開2015年第一季度例會。

3月31日，《存款保險條例》公布，自2015年5月1日起施行。

⑵ 商業銀行可赴上交所發行公司債券補充資本,是不是利好

商業復銀行可赴上交所發制行公司債券補充資本是利好。原因是這些發行債券深層意義實際上是一種非股權類的債務性融資，也就是說一樣是要從市場融資，只是形式上的不同。現在很多商業銀行都面臨資本充足率不足的問題，只是看現在已經上市的銀行來說，每一間銀行都有再融資的需求。
債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人 。
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。人們對債券不恰當的投機行為，例如無貨沽空，可導致金融市場的動盪。

⑶ 什麼是混合資本債券

次級債券：

1. 是指償抄還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式；

2. 次級債里的「次級」，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）里的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念；

3. 次級債券里的「次級」僅指其求償權「次級」，並不代表其信用等級一定「次級」；

4. 而五級分類法里的「次級」則是與「可疑」、「損失」一並劃歸為不良貸款的范圍。

混合資本債券：

1. 屬於混合型證券（Hybrid Securities），是針對巴塞爾協議對於混合資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本；

2. 商業銀行可通過發行一定額度的混合資本債券，填補現有附屬資本不足核心資本100%的差額部分；

3. 巴塞爾協議按照資本質量及彌補損失的能力，將商業銀行的資本劃分為一級資本、二級資本和三級資本，其中二級資本又可以分為低二級資本和高二級資本；

4. 混合資本債(混合資本工具)就是屬於二級資本中的高二級資本。

⑷ 中國貨幣政策的大事記

2015年第一季度
1月21日，中國人民銀行與瑞士國家銀行簽署合作備忘錄，就在瑞士建立人民幣清算安排有關事宜達成一致，並同意將人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區擴大到瑞士，投資額度為500億元人民幣。
1月22日，中國人民銀行與中國保險監督管理委員會聯合發布2015年第3號公告，允許保險公司在全國銀行間債券市場發行資本補充債券。
1月28日，中國人民銀行向全國人大財經委員會匯報2014年貨幣政策執行情況。
2月5日，中國人民銀行下調金融機構人民幣存款准備金率0.5個百分點。同時，為進一步增強金融機構支持結構調整的能力，加大對小微企業、「三農」以及重大水利工程建設的支持力度，對小微企業貸款佔比達到定向降准標準的城市商業銀行、非縣域農村商業銀行額外降低人民幣存款准備金率0.5個百分點，對中國農業發展銀行額外降低人民幣存款准備金率4個百分點。
2月6日，中國人民銀行印發《關於在全國開展分支機構常備借貸便利操作的通知》（銀發[2015]43號）和《關於印發〈中國人民銀行再貸款與常備借貸便利抵押品指引（試行）〉的通知》（銀發[2015]42號），在前期10省（市）分支機構試行常備借貸便利操作的基礎上，在全國推廣分支機構常備借貸便利，完善中央銀行對中小金融機構提供流動性支持的渠道。
2月10日，發布《2014年第四季度中國貨幣政策執行報告》。
3月1日，中國人民銀行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍;其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。
3月18日，中國人民銀行與蘇利南中央銀行簽署了規模為10億元人民幣/5.2億蘇利南元的雙邊本幣互換協議。
3月20日，國務院批復同意《國家開發銀行深化改革方案》和《中國進出口銀行改革實施總體方案》，要求中國人民銀行會同有關單位按照方案要求和職責分工認真組織實施。
3月25日，中國人民銀行與亞美尼亞中央銀行簽署了規模為10億元人民幣/770億亞美尼亞德拉姆的雙邊本幣互換協議。
3月26日，中國人民銀行發布2015年第7號公告，簡化信貸資產支持證券發行管理流程，提高發行管理效率和透明度，促進受託機構與發起機構提高信息披露質量，切實保護投資人合法權益，推動信貸資產證券化業務健康發展。
3月30日，為進一步完善個人住房信貸政策，支持居民自住和改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展，中國人民銀行、住房城鄉建設部和中國銀行業監督管理委員會聯合發布《關於個人住房貸款政策有關問題的通知》（銀發[2015]98號）。
3月30日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行續簽了規模為2000億元人民幣/400億澳大利亞元的雙邊本幣互換協議。
3月31日，中國人民銀行貨幣政策委員會召開2015年第一季度例會。
3月31日，《存款保險條例》公布，自2015年5月1日起施行。

⑸ 人民銀行資產負債表上的"其他負債「包括什麼

人民銀行資產負債表上的"其他負債「包括長期借款、應付債券、長期應付款等以外的長期負債。
詳細：
其他負債是指償還期在1年或者超過1年的一個營業周期以上的負債，除長期借款、應付債券、長期應付款等以外的長期負債。

⑹ 銀行為什麼要發行次級債

銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他專負債之後屬、先於商業銀行股權資本的債券，屬於商業銀行附屬資本。
次級債券在銀行間債券市場發行，其投資人范圍為銀行間債券市場的所有投資人。次級債券發行結束後，經人民銀行批准可在銀行間債券市場上市交易。由於次級債券可計入銀行附屬資本，並且相對於發行股票補充資本的方式來說，發行次級債程序相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續的補充資本金的方式。特別對於那些剛剛發行新股或未滿足發行新股條件的商業銀行而言，如果亟需擴大資本金來捕捉新的業務機會，通常會傾向於先發行次級債。如果投資者判斷整個商業環境走好，企業及個人貸款需求旺盛，銀行能夠順利發行數額可觀的次級債擴大資金規模是偏利好新聞。不過，次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。
發次級債是為了補充資本金，達到央行要求的資本充足率，而在財務制度上，次級債不計算在債務內不影響資本充足率，這就是銀行願意發行次級債的原因

⑺ 銀發2016年132號外匯巜中國人民銀行關於在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》

中國人民銀行關於在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知
銀發[2016]132號

根據《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規，為把握與宏觀經濟熱度、整體償債能力和國際收支狀況相適應的跨境融資水平，控制杠桿率和貨幣錯配風險，實現本外幣一體化管理，中國人民銀行在總結前期區域性、地方性試點的基礎上，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策推廣至全國范圍。現將有關事項通知如下：
一、本通知所稱跨境融資，是指境內機構從非居民融入本、外幣資金的行為。本通知適用依法在中國境內成立的企業（以下稱企業）和金融機構。本通知適用的企業僅限非金融企業，且不包括政府融資平台和房地產企業；本通知適用的金融機構指經中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會批准設立的各類法人金融機構。
二、中國人民銀行根據宏觀經濟熱度、國際收支狀況和宏觀金融調控需要對跨境融資杠桿率、風險轉換因子、宏觀審慎調節參數等進行調整，並對27家銀行類金融機構（名單見附件）跨境融資進行宏觀審慎管理。國家外匯管理局對企業和除27家銀行類金融機構以外的其他金融機構跨境融資進行管理，並對企業和金融機構進行全口徑跨境融資統計監測。中國人民銀行、國家外匯管理局之間建立信息共享機制。
三、建立宏觀審慎規則下基於微觀主體資本或凈資產的跨境融資約束機制，企業和金融機構均可按規定自主開展本外幣跨境融資。
企業和金融機構開展跨境融資按風險加權計算余額（指已提用未償余額，下同），風險加權余額不得超過上限，即：跨境融資風險加權余額≤跨境融資風險加權余額上限。
跨境融資風險加權余額=Σ本外幣跨境融資余額*期限風險轉換因子*類別風險轉換因子+Σ外幣跨境融資余額*匯率風險折算因子。
期限風險轉換因子：還款期限在1年（不含）以上的中長期跨境融資的期限風險轉換因子為1，還款期限在1年（含）以下的短期跨境融資的期限風險轉換因子為1.5。
類別風險轉換因子：表內融資的類別風險轉換因子設定為1，表外融資（或有負債）的類別風險轉換因子暫定為1。
匯率風險折算因子：0.5。
四、跨境融資風險加權余額計算中的本外幣跨境融資包括企業和金融機構（不含境外分支機構）以本幣和外幣形式從非居民融入的資金，涵蓋表內融資和表外融資。以下業務類型不納入跨境融資風險加權余額計算：
（一）人民幣被動負債：企業和金融機構因境外機構投資境內債券市場產生的人民幣被動負債；境外主體存放在金融機構的人民幣存款。
（二）貿易信貸、人民幣貿易融資：企業涉及真實跨境貿易產生的貿易信貸（包括應付和預收）和從境外金融機構獲取的人民幣貿易融資；金融機構因辦理基於真實跨境貿易結算產生的各類人民幣貿易融資。
（三）集團內部資金往來：企業主辦的經備案的集團內跨境資金（生產經營和實業投資等依法合規活動產生的現金流）集中管理業務項下產生的對外負債。
（四）境外同業存放、聯行及附屬機構往來：金融機構因境外同業存放、聯行及附屬機構往來產生的對外負債。
（五）自用熊貓債：企業的境外母公司在中國境內發行人民幣債券並以放款形式用於境內子公司的。
（六）轉讓與減免：企業和金融機構跨境融資轉增資本或已獲得債務減免等情況下，相應金額不計入。
中國人民銀行可根據宏觀金融調控需要和業務開展情況，對不納入跨境融資風險加權余額計算的業務類型進行調整，必要時可允許企業和金融機構某些特定跨境融資業務不納入跨境融資風險加權余額計算。
五、納入本外幣跨境融資的各類型融資在跨境融資風險加權余額中按以下方法計算：
（一）外幣貿易融資：企業和金融機構的外幣貿易融資按20%納入跨境融資風險加權余額計算，期限風險轉換因子統一按1計算。
（二）表外融資（或有負債）：金融機構向客戶提供的內保外貸、因向客戶提供基於真實跨境交易和資產負債幣種及期限風險對沖管理服務需要的衍生產品而形成的對外或有負債，按公允價值納入跨境融資風險加權余額計算；金融機構因自身幣種及期限風險對沖管理需要，參與國際金融市場交易而產生的或有負債，按公允價值納入跨境融資風險加權余額計算。金融機構在報送數據時需同時報送本機構或有負債的名義本金及公允價值的計算方法。
（三）其他：其餘各類跨境融資均按實際情況納入跨境融資風險加權余額計算。
中國人民銀行可根據宏觀金融調控需要和業務開展情況，對跨境融資風險加權余額中各類型融資的計算方法進行調整。
六、跨境融資風險加權余額上限的計算：跨境融資風險加權余額上限=資本或凈資產*跨境融資杠桿率*宏觀審慎調節參數。
資本或凈資產：企業按凈資產計，銀行類金融機構（包括政策性銀行、商業銀行、農村合作銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、外資銀行）按一級資本計，非銀行金融機構按資本（實收資本或股本+資本公積）計，以最近一期經審計的財務報告為准。
跨境融資杠桿率：企業和非銀行金融機構為1，銀行類金融機構為0.8。
宏觀審慎調節參數：1。
七、企業和金融機構的跨境融資簽約幣種、提款幣種和償還幣種須保持一致。
八、跨境融資風險加權余額及上限的計算均以人民幣為單位，外幣跨境融資以提款日的匯率水平按以下方式折算計入：已在中國外匯交易中心掛牌（含區域掛牌）交易的外幣，適用人民幣匯率中間價或區域交易參考價；未在中國外匯交易中心掛牌交易的貨幣，適用中國外匯交易中心公布的人民幣參考匯率。
九、中國人民銀行建立跨境融資宏觀風險監測指標體系，在跨境融資宏觀風險指標觸及預警值時，採取逆周期調控措施，以控制系統性金融風險。
逆周期調控措施可以採用單一措施或組合措施的方式進行，也可針對單一、多個或全部企業和金融機構進行。總量調控措施包括調整跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數，結構調控措施包括調整各類風險轉換因子。根據宏觀審慎評估（MPA）的結果對金融機構跨境融資的總量和結構進行調控，必要時還可根據維護國家金融穩定的需要，採取徵收風險准備金等其他逆周期調控措施，防範系統性金融風險。
企業和金融機構因風險轉換因子、跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數調整導致跨境融資風險加權余額超出上限的，原有跨境融資合約可持有到期；在跨境融資風險加權余額調整到上限內之前，不得辦理包括跨境融資展期在內的新的跨境融資業務。
十、企業跨境融資業務：企業按照本通知要求辦理跨境融資業務，具體細節由國家外匯管理局另行發布細則明確。
（一）企業應當在跨境融資合同簽約後但不晚於提款前三個工作日，向國家外匯管理局的資本項目信息系統辦理跨境融資情況簽約備案。為企業辦理跨境融資業務的結算銀行應向中國人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統報送企業的融資信息、賬戶信息、人民幣跨境收支信息等。所有跨境融資業務材料留存結算銀行備查，保留期限為該筆跨境融資業務結束之日起5年。
（二）企業辦理跨境融資簽約備案後以及金融機構自行辦理跨境融資信息報送後，可以根據提款、還款安排為借款主體辦理相關的資金結算，並將相關結算信息按規定報送至中國人民銀行、國家外匯管理局的相關系統，完成跨境融資信息的更新。
企業應每年及時更新跨境融資以及權益相關的信息（包括境外債權人、借款期限、金額、利率和自身凈資產等）。如經審計的凈資產，融資合同中涉及的境外債權人、借款期限、金額、利率等發生變化的，企業應及時辦理備案變更。
（三）開展跨境融資涉及的資金往來，企業可採用一般本外幣賬戶辦理，也可採用自由貿易賬戶辦理。
（四）企業融入外匯資金如有實際需要，可結匯使用。企業融入資金的使用應符合國家相關規定，用於自身的生產經營活動，並符合國家和自貿區的產業宏觀調控方向。
十一、金融機構跨境融資業務：中國人民銀行總行對27家銀行類金融機構跨境融資業務實行統一管理，27家銀行類金融機構以法人為單位集中向中國人民銀行總行報送相關材料。國家外匯管理局對除27家銀行類金融機構以外的其他金融機構跨境融資業務進行管理。金融機構開展跨境融資業務前，應根據本通知要求，結合自身情況制定本外幣跨境融資業務的操作規程和內控制度，報中國人民銀行、國家外匯管理局備案後實施。
（一）金融機構首次辦理跨境融資業務前，應按照本通知的跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數，以及本機構最近一期經審計的資本數據，計算本機構跨境融資風險加權余額和跨境融資風險加權余額上限，並將計算的詳細過程報送中國人民銀行、國家外匯管理局。
金融機構辦理跨境融資業務，應在本機構跨境融資風險加權余額處於上限以內的情況下進行。如跨境融資風險加權余額低於上限額，則金融機構可自行與境外機構簽訂融資合同。
（二）金融機構可根據《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第5號發布）等管理制度開立本外幣賬戶，辦理跨境融資涉及的資金收付。
（三）金融機構應在跨境融資合同簽約後執行前，向中國人民銀行、國家外匯管理局報送資本金額、跨境融資合同信息，並在提款後按規定報送本外幣跨境收入信息，支付利息和償還本金後報送本外幣跨境支出信息。如經審計的資本，融資合同中涉及的境外債權人、借款期限、金額、利率等發生變化的，金融機構應在系統中及時更新相關信息。
金融機構應於每月初5個工作日內將上月本機構本外幣跨境融資發生情況、余額變動等統計信息報告中國人民銀行、國家外匯管理局。所有跨境融資業務材料留存備查，保留期限為該筆跨境融資業務結束之日起5年。
（四）金融機構融入資金可用於補充資本金，服務實體經濟發展，並符合國家產業宏觀調控方向。經國家外匯管理局批准，金融機構融入外匯資金可結匯使用。
十二、中國人民銀行、國家外匯管理局按照分工，定期或不定期對金融機構和企業開展跨境融資情況進行非現場核查和現場檢查，金融機構和企業應配合。
發現未及時報送和變更跨境融資信息的，中國人民銀行、國家外匯管理局將在查實後對涉及的金融機構或企業通報批評，限期整改並根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規進行查處。
發現超上限開展跨境融資的，或融入資金使用與國家、自貿區的產業宏觀調控方向不符的，中國人民銀行、國家外匯管理局可責令其立即糾正，並可根據實際情況依據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等有關規定對借款主體進行處罰；情節嚴重的，可暫停其跨境融資業務。中國人民銀行將金融機構的跨境融資行為納入宏觀審慎評估體系（MPA）考核，對情節嚴重的，中國人民銀行還可視情況向其徵收定向風險准備金。
對於辦理超上限跨境融資結算的金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局將責令整改；對於多次發生辦理超上限跨境融資結算的金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局將暫停其跨境融資結算業務。
十三、對企業和金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局不實行外債事前審批，企業改為事前簽約備案，金融機構改為事後備案，原有管理模式下的跨境融資未到期余額納入本通知管理。自本通知施行之日起，為中國人民銀行、國家外匯管理局實行的本外幣境外融資等區域性跨境融資創新試點設置1年過渡期，1年過渡期後統一按本通知模式管理。
企業中的外商投資企業、外資金融機構可在現行跨境融資管理模式和本通知模式下任選一種模式適用，並向中國人民銀行、國家外匯管理局備案。一經選定，原則上不再更改。如確有合理理由需要更改的，須向中國人民銀行、國家外匯管理局提出申請。外商投資企業、外資金融機構過渡期限長短和過渡期安排，另行制定方案。
十四、本通知自2016年5月3日起施行。中國人民銀行、國家外匯管理局此前有關規定與本通知不一致的，以本通知為准。
附件
27家銀行類金融機構名單

1
國家開發銀行
2
進出口銀行
3
農業發展銀行
4
中國工商銀行
5
中國農業銀行
6
中國銀行
7
中國建設銀行
8
交通銀行
9
中信銀行
10
中國光大銀行
11
華夏銀行
12
中國民生銀行
13
招商銀行
14
興業銀行
15
廣發銀行
16
平安銀行
17
浦發銀行
18
恆豐銀行
19
浙商銀行
20
渤海銀行
21
中國郵政儲蓄銀行
22
北京銀行
23
上海銀行
24
江蘇銀行
25
匯豐銀行（中國）有限公司
26
花旗銀行（中國）有限公司
27
渣打銀行（中國）有限公司

⑻ 資本補充債券 保監會

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我國金融債券的種類包括哪些？
(一)政策性金融債券
政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發行的金融債券。政策性銀行包括：國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行。金融債券的發行也進行了一些探索性改革：一是探索市場化發行方式；二是力求金融債券品種多樣化。
(二)商業銀行債券
(1)商業銀行金融債券：金融機構法人在全國銀行間債券市場發行。
(2)商業銀行次級債券。商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後，先於商業銀行股權資本的債券。
(3)混合資本債券。
《巴塞爾協議》並未對混合資本工具進行嚴格定義，僅規定了混合資本工具的一些原則特徵，而賦予各國監管部門更大的自由裁量權，以確定本國混合資本工具的認可標准。
混合資本債券是一種混合資本工具，它比普通股票和債券更加復雜。我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位於股權資本之前但列在一般債務和次級債務之後、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個基本特徵：
第一，期限在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。
第二，混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低於4%，發行人可以延期支付利息。
第三，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列於一般債務和次級債務之後、先於股權資本。
第四，混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息。
(三)證券公司債券
2004年10月，經商中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定並發布《證券公司短期融資劵管理辦法》。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
(四)保險公司次級債務
2004年9月29日，中國保監會發布了《保險公司次級定期債務管理暫行辦法》。保險公司次級定期債務是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。該辦法所稱保險公司，是指依照中國法律在中國境內設立的中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司。中國保監會依法對保險公司次級定期債務的定向募集、轉讓、還本付息和信息披露行為進行監督管理。
與商業銀行次級債務不同的是，按照《保險公司次級定期債務管理暫行辦法》，保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息後償付能力充足率不低於l00%的前提下，募集人才能償付本息；並且，募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產清償。
(五)財物公司債券
2007年7月，中國銀監會下發《企業集團財務公司發行金融債券有關問題的通知》，明確規定企業集團財務公司發行債券的條件和程序，並允許財務公司在銀行間債券市場發行財務公司債券。
中央銀行票據簡稱央票，是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月-3年。

⑼ 什麼是債券資本

混合資本債券是針對巴塞爾資本協議對於混合（債務、股權）資本工具的要求而設計的一種債專券形式屬，所募資金可計入銀行附屬資本。作為商業銀行補充資本金的重要金融工具，混合資本債券在國際上已普遍為各銀行採用。鑒於我國商業銀行目前所面臨的資本金不足以及補充渠道有限的現狀，混合資本債券的推出將極大地緩解這些銀行的「燃眉之急」。
與我國銀行此前發行的次級債相比，混合資本債券具有較高的資本屬性，當銀行倒閉或清算時，其清償順序列於次級債之後，先於股權資本。此外，混合資本債券在期限、利息遞延、吸收損失等方面具有許多特徵，如債券期限要求在15年以上，且10年內不得贖回，10年後銀行有一次贖回權，但需得到監管部門的批准；在某些特定情況下，發行人可延期支付本金和利息，遞延的利息將根據債券的利率計算利息等。自然，商業銀行也將為混合資本債券的特殊條款獲得的便利支付相應的對價。此外，包括重估儲備、一般准備、可轉換債券、長期次級債務和混合資本債券等在內的附屬資本總額不得超過商業銀行核心資本的100%，其中次級債不得超過核心資本的50％。
另據悉，由於混合資本債券在銀行間市場發行和交易須接受中國人民銀行監督管理。

⑽ 銀行為什麼發行次級債

銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券，屬於商業銀行附屬資本。
次級債券在銀行間債券市場發行，其投資人范圍為銀行間債券市場的所有投資人。次級債券發行結束後，經人民銀行批准可在銀行間債券市場上市交易。由於次級債券可計入銀行附屬資本，並且相對於發行股票補充資本的方式來說，發行次級債程序相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續的補充資本金的方式。特別對於那些剛剛發行新股或未滿足發行新股條件的商業銀行而言，如果亟需擴大資本金來捕捉新的業務機會，通常會傾向於先發行次級債。如果投資者判斷整個商業環境走好，企業及個人貸款需求旺盛，銀行能夠順利發行數額可觀的次級債擴大資金規模是偏利好新聞。不過，次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。
發次級債是為了補充資本金，達到央行要求的資本充足率，而在財務制度上，次級債不計算在債務內不影響資本充足率，這就是銀行願意發行次級債的原因