Ⅰ 關於歐元長期債券的問題。
名義上可以理解為是10年，但實際上債券期貨交割的品種期限並非固定在10年的，一般其交割品種的期限會相對於交易名義的期限要寬，原因是就算是同一個國家的債券品種，很多時候會在不同時間點上都會有發行，相關債券品種的待償時間會隨著時間移動而減少，並不可能固定在10年，實際上對於這個歐元長期債券期貨的可交割債券的時間規定的待償時間8.5年至10年。在歐洲期貨交易所中交易的合約標的是德國政府債券。就算是同一國家發行的政府債券其票面利率也是不一定一樣的，主要原因是不同時間發行點發行的相同債券期限的債券，由於市場資金面環境不同，對於票面利率要求也是不同的(一般債券發行時都會有相關的招標過程的，通過這個過程確定票面利率)，故此很多時候債券期貨都會對其合約標的確定一個名義票面利率，而這個期貨品種的名義票面利率是6%。由於從可交割債券的待償時間、票面利率等方面存在與期貨合約標的不同情況存在，一般在債券期貨交易對於不同品種的可交割債券都會給出不同的轉換因子(實際上是一個轉換比率)，以此用來統一債券交割品種的規格。
國債收益率跟來國債價格是相反的走自勢。比如票面價格為100的國債，賣98塊錢，那麼收益率大致就是2/98 = 2%左右。所以義大利國債收益率上升，說明國債價格在持續下跌。
市場預期歐洲國家的的主權債務評級可能被下調，導致該國國債價格下跌，從而其國債收益率上升。國債的發行是個動態均衡，不斷借新債、還舊債。歐洲國家政府的恐慌，不在於市場上現在流通的國債，但是，核心問題在於：政府的再融資利率上升了，再融資成本提高了。所以再借新債還舊債的時候，就要付出更大代價。
國債收益率上升，會產生一系列衍生問題，比如國內企業的融資成本很可能都會隨之上升，而作為一體化的歐元區，其他歐盟國家或金融機構因為持有大筆該國國債，都會造成賬面的浮虧，等等，甚至市場會進一步擔心歐元的前景。。。。。。知道歐盟為什麼拚命救助希臘了吧？希臘是多米諾骨牌的第一張，一旦倒下，就可能帶倒一片，甚至整個歐盟。
Ⅲ 什麼是歐元債券
歐元區成員國聯合發行統一歐元債券的體系，將允許成員國按照統一成本進行融資，債券信用由全體成員國共同擔保。
顯而易見，首先，發行統一的歐元債券雖可降低高負債成員國融資成本，但必將推高核心成員國的融資成本和信用風險，表面上是將所有成員國的信用捆綁在一起，其實質則是強國為弱國擔保。此舉將使歐元區核心成員國的債務負擔明顯加重。奧地利財政部長費克特稱，預計發行歐元債券將使奧地利增加幾十億歐元的債務負擔。另據德國基爾世界經濟研究所(IfW)數據，如發行統一的歐元債券，將需要德國付出約100億歐元左右的成本。截至16日，德國10年期國債收益率為2.3%，而義大利和西班牙等國10年期國債收益率為5%左右，希臘、葡萄牙等國融資成本逾10%。據德國基爾世界經濟研究所計算，歐元債券的平均利率將為4.6%左右。
Ⅳ 假設歐元債券的年利率是2.35%,美元債券的年利率5.75%
首先，投資美元，100萬美元存一個月所得利息是 1000000*5%/12=4166美元
第二，100萬美元兌換成歐元，即期匯率為1美元=0.8996歐元，得1000000*0.8996=899600歐元，899600歐元存期為一個月，利息所得是：899600*4.75%/12=3561歐元，本息和=903161歐元，而一個月遠期匯率為1美元＝0.8992歐元 所以換回美元所得為：903161/0.8992=1004405美元，大於投資美元所得的1004166，所以，假設美元交易成本，應該投資歐元。
第三，假設交易成本為1％，則參照第二算出的結果，投資歐元最後所得為 1004405*99%=994361美元。小於投資美元所得的1004166，所以假設交易成本為1％，那麼應該投資美元。
如有錯誤，請指正！
Ⅳ 為什麼歐元區實行固定匯率後國債利率下降
收益率上漲是指國債價格下跌，國債下跌是因為投資者擔心那幾個國家無法償還債務和利息，而大量賣出國債，賣出的多了買入的少其價格就會下跌。就跟買賣西瓜一樣，剛開始上市的西瓜少，物以稀為貴，價格就貴；過後大量上市了，天氣又涼了，吃的人少了，價格就跌了
國債可以上市交易的，有交易就有價格；跟股票的價格漲跌是一個道理；不過國債到期後，還是按發行時的面值兌換。
國債的利率一經發行是固定不變的，如果發行國債的國家經濟下滑出現嚴重的赤字，那麼投資者就會懷疑國家償付國債的能力，就會拋掉國債，賣的人多了，價格自然就下跌了。
國債價格與國債的收益率是負相關，例如一張100元的國債，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種國債的所有人，就會賣出手裡的這種國債，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的國債，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率上升了。
一個國家不會破產，因為國家不是企業和公司，他不生產銷售產品，不需要向股東負責，不需要向銀行貸款，他有軍隊，他有發行貨幣的央行隨時印刷鈔票，那個法院可以把國家政府的頭關進大牢，所以你想誰會逼你破產。這里講的破產，是指一個國家的財政破產，就是收不抵支，欠了很多外債，無法償還和支付。只要他向國際貨幣基金借錢，或者向其他國家借；與債權人談判債務減免即可以度過難關；比如希臘，削減政府開支，達到歐盟和國際貨幣基金的要求，然後貸款給他，然後與債權人（持有希臘國債的銀行）談判，減少50%的債務，就不會破產了。
發行貨幣和向國外借債是兩碼事，欠債是欠投資者的錢，是財政部欠的；中央銀行是發行貨幣，是兩個概念；只有改朝換代才換貨幣。
Ⅵ 中石化發5.5億歐元債 收益率2.74% 。2.74的收益率並不高啊，這怎麼理解這樣的債券啊，不懂。
這是由於發行債券的計量貨幣的市場利率偏低造成該債券的收益率低，如果你看一下歐元現在是什麼利率就知道，例如現在Libor即倫敦銀行同業拆借利率最近的一年期的歐元拆借是0.5%左右，而Shibor即上海銀行同業拆借利率最近的一年期人民幣拆借是4.4%左右。同樣是一年期，不同計量貨幣其利率相差很大。
Ⅶ 1000000歐元債券值人民幣多少
分兩份，債券本金收益+債券利息收益。
舉例，一份2年到期面值是100萬歐元的德國國債回（歐元計價債券），答票面利息為年化的0.2%。到期後除得100萬歐元的本金保值外，還可得到0.2%*2=0.4%的4000歐元利息（100萬*0.4%=4000歐元），共計說100萬歐元債券（德國歐元債券）到期值1004000歐元。按現在國家外匯牌價算（1歐元約兌7.9人民幣），1000000歐元2年期債券到期值人民幣790萬3千多。
1是面值 2是利息 3是到期時間
Ⅷ 歐元區使用統一貨幣歐元。但為什麼義大利和德國的國債收益率不一樣。
國債收益率取決於各個國家的償債能力。由於歐元區各個國家的償債能力不一樣，所以歐元區國家沒有統一的國債收益率