債券利率與債券價格

『壹』 利率為什麼與債券價格成反比

債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券專除外)

債券發行後，可以在市屬場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。

假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。

若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%

債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。

『貳』 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比

已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。

拓展資料：

市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。

市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。

資料來源：網路市場利率

『叄』 為什麼利率和債券價格成反比呀------金融類

我從投資學的角度為你解釋
企業融資有兩種方式一種是內部融資（即母公司與子公司、子公司與子公司之間相互提供資金的融通），另一種是外部融資，就是通過發行債券和股票進行融資。外部融資涉及到資本成本問題。
利率提高，說明企業通過發行債券來融資的資本成本提高，當這種資本成本的提高使得企業再以外部債券進行融資，其收益小於成本，則理性的企業會轉變融資方式。
當市場上很多公司都因資本成本的提高而轉變融資方式，則債券市場上的債券供大於求。那麼債券的價格要下降
這就是利率和債券價格成反比的投資學根據
你可以參考我的導師張中華教授為本科生編著的教材〈投資學〉

『肆』 債券價格與利率變化有什麼樣的關系

你所說的利率是市場利率對嗎 當你購買一種債券 實際上就獲得了一定比率的利率支付承諾 實際上這就是指債券自身的利率 而市場利率通俗地說就是指銀行發布的一個比較權威的一般存款利率
當銀行存款利率下降 存款自然會貶值 自然會吸引部分貨幣去參與投資市場 比如購買債券、股票等 這就導致債券價格上漲；反之 如果銀行存款利率上漲 會吸引資金再度迴流到銀行 債券久失去了原有的吸引力 價格會回調

『伍』 市場利率與債券價格之間關系的三大規則

不知你這三大規則是什麼，但是有些一般性的規律
一是市場利率與債券價格呈相反方向變化，即，市場利率上升，債券價格通常下跌，市場利率下降，債券價格通常上漲；
二是債券價格與市場利率變化的比率近似為債券的久期（Duration），設久期為D，則有：
價格變化 = - D ×利率變化
三是，以上公式是約等於，還需要通過凸度（convexity）進行修正。

『陸』 請問債券價格和利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向版漲落。第二種情況權是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。

此回答由康波財經提供，康波財經專注於財經熱點事件解讀、財經知識科普，奉守專業、追求有趣，做百姓看得懂的財經內容，用生動多樣的方式傳遞財經價值。希望這個回答對您有幫助。

『柒』 利率為什麼與債券價格成反比

關鍵在於，債券和儲蓄是一個可以相互替代的（互補品） 資本操作方式。

1. 已經發行的債券,利率是固定的,不可能再改變。

2. 市場利率上升，但已發行債券的利率不變，因此債券的對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。

3. 反之，市場利率下降，債券就對投資者有吸引力，需求增加，自然價格也會增加。
   

   
   

『捌』 利率和債券價格到底是個什麼關系嘛

利率（這里說的是銀行利率）和債券價格是反向的關系。因為兩者都是風險很低的定額內收益的投資方式容，所以屬於互相可替代的。

現在銀行利率比如3%，債券票面價格為1000，利率為5%（年期相同的話），那麼對於投資者，債券就比銀行有吸引力，債券交易價也就一定多過1000。

現在銀行利率比如5%，債券票面價格為1000，利率為5%，那麼對於投資者，債券就和銀行的吸引力無差（假如兩者的風險是一樣的），那麼債券的價格也就1000。

現在銀行利率比如7%，債券票面價格為1000，利率為5%，那麼投資銀行就顯的更劃算，那麼債券價格也就低於1000。

上面例子就大概解釋了兩者互相可替代和反向的關系。

『玖』 利率對債券價格的影響

央行加息肯定會造成債券價格下降：如果不考慮風險因素，所有資本應該內具有同樣的報酬率，否則就容會出現套利最終使報酬率相同。央行加息，投資者就會要求債券有更高的收益率，而債券票息一定，更高的收益率意味著較低的價格，不論游資到底有多少，國際投機者都會考慮資本的收益率，如果債券的收益率不高，資本肯定不會流向債券市場而會流向收益率更高的地方。