股票:是一種權益投資,通過轉讓獲得價差收益,持有獲得股利;
債券:是一回種債權投資,獲答得穩定的利息收入和本金償還,風險低;
證券投資基金:是一種集合理財產品,風險和收益在上面二者之間,你認購了基金份額基金公司投資於股票、債券等證券投資工具,獲得的收益扣除管理費和傭金後分給你。
㈡ 上班族如何理財
上班族想要投資理財還是要以安全、穩健為主,如今市場行情雖較為穩定,但理財新規和理財子公司的推出,還是提醒我們,在投資理財上依舊要非常謹慎。
3. 基金定投
基金定投是定期定額投資基金的簡稱,是指在固定的時間,以固定的金額,投資到指定的開放式基金中,類似於銀行的零存整取方式。人們常所說的基金主要是指證券投資基金。
根據自己的情況選擇扣款周期和金額,採取分批買入法,克服了只選擇一個時點進行買進的風險缺陷,可以均衡成本,分散市場風險,較適合進行長期投資。
基金種類繁多,有債劵基金、混合基金、指數基金和股票基金,它們的收益高低不等,如混合基金、指數基金和股票基金就屬於高風險高收益的理財產品,相對而言債劵基金屬於風險較低的理財產品,但因今年市場波動,企業違約風險相對增加,所以在投資此類產品時需謹慎選擇,小心踩雷。
4. 結構性存款
結構性存款不是普通存款,簡單來說,這類產品可分為兩部分,一部分與普通存款一樣,運用在低風險、低收益的產品上,以獲得穩定收益保證產品本金相對安全;另一部分就要投資到高風險、高收益的產品中,以獲得產品更多的收益。結構性存款的起投金額為5萬元,收益率為浮動收益,95天投資期限的收益率一般在3.25%左右。
以上是最近較受歡迎的理財產品,不僅資金相對自由,安全性也相對較高,而且收益還會根據產品不同投資標的、資金和時間的不同有不同的區別,所以可選擇和投資的范圍較為豐富,大家可以根據需求選擇。
㈢ 求高手幫忙報下答案 練習會計要素的分類
1銷售費用
2 短期借款
3管理費用
4銀行存款
5原材料,應付賬款
6實收資本
7銷售收入
8生產成本
9庫存現金
10應交稅金及附加
11資本公積
12銷售費用
13營業利潤
14預付賬款
15應付職工薪酬
16固定資產
17無形資產
18銀行匯票
19管理費用
20交易性金融資產
㈣ 每月有三千元的閑錢想用來做投資,想投資股票、基金定投、債券,那位高手大哥給個投資規劃無比感謝。!
你有一些固定的積蓄嗎?
建議,百分之三十做基金定投,可以選擇定期不定額。這種方式會更好。工行有。
另外百分之三十可以做如意金積存,工行有。每月至少200元。
還有百分之三十可以做定期存款。你沒有一些固定的存款是不行的。
一般個人要保持一年生活費做短期的預備金我,以應對一些突發事件。這部分資金要求風險小,而且靈活。要求是短期理財產品,可以隨到隨用。
還有一個五年的生活費做中期的儲備,以應對更大一些的事件。這部分資金要求風險小,可以是債券或定期存款。
而你的百分之三十的定期存款就是為了儲存你的這兩個預備金。
㈤ 有哪些股票博客比較好
網路 比巴菲的博客 主要評論趨勢 偶爾會推薦個股 以前還經常截圖現場操作
㈥ a基金購入債券需支付的清算款金額是怎麼計算
債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。債券的本質是債務的憑證,具有法律效力,債券購買者與發行者之間是一種債權債務關系。
債券種類很多,按照債券發行方,主要可以分為:國債、地方債、企業債。普通投資人參與債券投資有三種途徑:發行時認購、通過基金間接持有、通過證券賬戶在場內交易。
與投資股票相比,債券一直被認為是更安全的金融工具。那麼,投資債券到底有沒有風險呢?
慢牛資本張化橋先生最近在博客上說:俄國是債券投資者的天堂,股權投資者的地獄。根據經濟學家雜志報道:2008年外債違約後,各級政府嚴格規定了債務上限,現在只佔GDP20%而已。
但是,過去的俄羅斯並不是這樣的。
1998年8月17日,星期一,俄羅斯政府宣布,他們將延期償還他們所欠的所有債務。俄羅斯政府做出了一個非常簡單的決定,他們將優先支付工人的工資,而將償還給西方債權人的錢延期支付,並不在海外市場上支撐盧布匯價。簡而言之,他們決定放任盧布貶值。而且,至少對相當一部分到期債務來說,俄羅斯政府違約了,而以前他們曾經一再保證,這兩種情況都絕對不會發生!經過一段時間的沉默以後,俄羅斯政府再度宣布,他們將延期償還相當於135億盧布的到期債務。——《賭金者:長期資本管理公司的升騰與隕落》
這一事件,給長期資本管理公司(LTCM)以致命打擊,到1998年9月,資產縮水高達92%。害怕LTCM公司的失敗會在金融系統中造成連鎖反應 ,美聯儲不得不精心策劃對其實施救助。即便如此,因其極高的杠桿,LTCM的清盤仍給當時的美國金融市場帶來了嚴重的混亂。
關於債券的風險,這大概是最經典的案例之一。
所以,投資債券並不是百分比的安全,對普通投資者而言,債券的風險主要體現為三個方面:
債券投資最大的風險是違約風險
違約風險,是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金,而給債券投資者帶來損失的風險。
很多投資者進行債券投資,優先希望能保證本機安全。如果發行方破產,或者像俄羅斯政府那樣,那就甭說支付利息了,能本金也無法保障。
據彭博社統計,2019年前四個月涉及的違約金額達到392億元人民幣,約為2018年同期的3.4倍。2019年一季度,共有25家公司的49隻債券發生違約,涉及債券309.88億元,其中首次違約的10家主體全部為民企。另據國信宏觀董德志統計,截至4月29日,19年實質違約的首次違約主體個數12個(不包括中小企業債),相比2018年三、四季度下滑較多,但仍大於2018年同期。
怎樣評估債券的風險呢?最關鍵是看債券發行人資質,財務狀況,發行債券時是否有擔保等一些指標。
一般地,國債的違約風險極小,其次是國開債,以及央企發行的債券;
地方政府債券、地方政府隱含擔保的城投債相對風險也比較小,也要看地區的經濟差異,以及國家政策支持力度;
普通的企業債,公司資產負債表穩健,持續盈利狀況良好,那麼安全系數就要高;國有獨資、國有控股的企業,比民營企業可能會更安全一些。
有擔保條款的債券更安全些,最優秀的擔保是抵押擔保,發行人還不上錢,還可以拍賣抵押品拿回本金。
這么多,對普通投資者來說,評估起來還是很有難度,比如海航債,在新董事長上任後,大手筆進行資產處置,那海航的債券風險到底高不高?其實還是很難評價。
所以,更簡單的方法是,參考債券評級機構的數據。每隻債券發行時都會由符合交易所要求的評級公司對發行債券的主體以及該債券安全性做個評級,以後每年再做跟蹤評級。債券評級越高,風險越小,其中,有抵押的債券通常評級也較高。(下圖是國外評級機構認為的不同信用評級對應的違約概率,圖片來源:《低風險投資之路》)
評級之外,還可以跟蹤另一個指標:折算率基準系數。
所謂折算率,是中國登記結算公司給每隻債券賦予的一個系數,背後對應的是中國登記結算公司提供債券正回購業務。投資者持有的債券可以質押給拉登公司,他會根據折算率評估可以借多少錢, 然後投資者就可以用較低的利率借到現金了,相當於加杠桿,還不影響債券收益。
所以,折算率就是債券的安全系數,折算率越高的債券,自然安全性也越高。
債券投資的收益風險
直接投資債券的收益,來源於兩部分:發行方承諾兌現的票面利息,以及交易市場價格波動帶來的收益。衡量債券收益最核心的一個指標是:到期收益率(YTM),它是指債券得到的所有回報的現值與債券當前價格相比的收益率。反映了投資者以現在的價格投資某個債券,未來各個時期的貨幣收入情況。
因為涉及到折現,到期收益率的計算比較復雜,通常是直接參考一些數據終端提供的收益數據,下圖是集思錄網站提供的部分債權的稅前收益和稅後收益情況。
從經濟學的角度,利率是對投資者所要承擔的未來風險的補償。市場利率會隨經濟環境、流動性等因素而發生變化的。而債券是一種法定的契約,大多數債券的票面利率是固定不變的。所以,市場利率的變動就會導致債券價格與收益率發生變動,從而帶來收益的不確定。也因此,投資者購買的債券離到期日越長,則利率變動的可能性越大,其收益風險也就越大。
通常地, 當市場利率上升時,債券價格會下跌,債券持有者的資本會遭受損失。所以,當市場利率較低時,應避免買入長期債券。
流動性風險
理論上說,證券交易市場的債券,流動性是很好,可以隨時交易兌現。但是,證券交易所有規定:連續兩年虧損的債券,將被暫停交易。這無疑會帶來極大的流動性風險。
雖然暫停交易不是違約,會繼續還錢支付利息,但是一旦被交易所暫停交易,也就意味著:
該債券違約的概率比其它債券大得多;
該債券被評級機構降級的可能性很大;
而且,當利空消息公布,市場情緒提前釋放,在暫停交易前二級市場價格可能出現斷崖式的下跌,根本就沒有機會賣出,或者必須承受高額損失。
此外就是,有些債券在二級市場的交易量非常少,買賣差價很大,這也會影響到債券的流動性。下圖是一組盤口數據,買盤和賣盤價差很大,賣家想要成交就不得不承受折價的損失。(圖片來源:《低風險投資之路》)
所以,在選擇債券時,應該盡可能選擇交易量大,交易活躍的債券,有更高的流動性。
說到投資,不可能是百分百確定的事,收益總是在和風險相互平衡。
以上,主要是針對在證券市場可以直接交易的債券,簡單分析了可能存在的風險。與直接通過證券市場投資債券相比,間接投資債券型基金對普通投資者而言,可能是更簡單、更容易也更靠譜的方式吧。當然,也還是需要慎重選擇基金發行公司,以及基金投資的標的,選擇更有可靠的基金進行投資。
㈦ 24歲理財
買一點基金定投。基金是專家幫你理財。基金的起始資金最低單筆是1000元,定投200元起投
買基金到銀行或者基金公司都行。銀行能代理很多基金公司的業務,具體開戶找銀行理財專櫃辦理。現在有些證券公司也有代理基金買賣的。在銀行開通網上銀行後網上購買一般收費上有優惠。
先做一下自我認識,是要高風險高收益還是穩健保本有收益。前一種買股票型基金,後一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類後,選擇基金可以根據基金業績、基金經理、基金規模、基金投資方向偏好、基金收費標准等來選擇。基金業績網上都有排名。穩健一點的股票型基金可以選擇指數型或者ETF. 定投最好選擇後端付費,同樣標的的指數基金就要選擇管理費、託管費低的。恕不做具體推薦,鞋好不好穿只有腳知道。
一般而言,開放式基金的投資方式有兩種,單筆投資和定期定額。所謂基金「定額定投」指的是投資者在每月固定的時間(如每月10日)以固定的金額(如1000元)投資到指定的開放式基金中,類似於銀行的零存整取方式。 由於基金「定額定投」起點低、方式簡單,所以它也被稱為「小額投資計劃」或「懶人理財」。
基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點,能積少成多,平攤投資成本,降低整體風險。它有自動逢低加碼,逢高減碼的功能,無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本, 因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷,消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長,投資人就會獲得一個相對平均的收益,不必再為入市的擇時問題而苦惱。
㈧ 學習投資理財應該學的知識有哪些
要根據你選擇的理財方式來定,投資理財的方式有:
1、儲蓄-——銀行儲蓄,方便、靈活、安全,被認為是最保險、最穩健的投資工具。
儲蓄投資的最大弱勢是,收益較之其他投資偏低,但對於側重於安穩的家庭來說,保值目的可以基本實現。
2、股票——購買股票是高收益高風險的投資方式。股票投資的基本知識買本書就有,但是投資最重要的是「心態和技術兩條腿走路」http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_1245296155_1_1.html這個前輩的博客有些不錯的觀點希望對你有用!
股市風險的不可預測性畢竟存在。高收益對應著高風險,投資股票的心理素質和邏輯思維判斷能力的要求較高。國內上市公司素質參差不齊和政府政策的多變性,是中國股市高風險的主要原因。
3、物業——購買房屋及土地,這就是物業投資。
國家已將物業作為一個新的經濟增長點,又將物業交易費稅有意調低並出台按揭貸款支持,這些都十分利於工薪家庭的物業投資。物業投資已逐漸成為一種低風險、有一定升值潛力的理財方式。購置物業,首先可用於消費,其次可在市場行情看漲時出售而獲得高回報,且投資物業不受通貨膨脹的影響。
但是投資物業變現時間較長,交易手續多,過程耗時損力。不過,這些相對於其升值潛力來說,微不足道。
4、債券——債券投資,其風險比股票小、信譽高、利息較高、收益穩定。但是投資債券需要的資金較多,由於投資期限較長,因而抗通貨膨脹的能力差。
5、外匯——外匯投資,可以作為一種儲蓄的輔助投資,選擇國際上較為堅挺的幣種兌換後存入銀行,也許可以獲得較多的機會。
外匯投資對硬體的要求很高,且要求投資者能夠洞悉國際金融形勢,其所耗的時間和精力都超過了工薪階層可以承受的范圍,因而這種投資活動對於大多數工薪階層來說不現實。
6、字畫——名人真跡字畫是家庭財富中最具潛力的增值品。
但將字畫作為投資,對於工薪階層來說較難。而且現在字畫贗品越來越多,國外的幾家大拍賣行都不敢保證中國字畫的真實性,這又給字畫投資者一個不可確定因素。
7、古董——古代陶瓷、器皿、青銅鑄具、景泰藍,以及古代傢具、精緻擺設乃至古代錢幣、皇室用品、衣物,都可稱古董。
因其年代久遠,日漸罕見而成為國寶,增值潛力極大。在各地古董市場上,古董贗品的比例高達70%以上,古董畢竟是所有投資方式中專業要求最高的,不適合一般的工薪家庭投資,只適於欣賞。
8、郵票——郵票投資的回報率較高。
在收藏品種中,集郵普及率最高。從郵票交易發展看,每個市縣都很可能成立了至少一個交換、買賣場所。郵票的變現性好,使其比古董字畫更易於兌現獲利,因此,更具有保值增值的特點。
但近年來郵票發行量過大,降低了郵票的升值潛力。
9、珠寶——珠寶,廣義上可分為寶石、玉石、珍珠、黃金等製品,一般說來,具有易於保存、體積小、價值高的特點,可被人們製成項鏈、手鏈、戒指、耳環,佩帶於身上作為裝飾品。
投資珠寶,有一舉兩得的功效。珠寶的保值作用增強,國際上亦將黃金作為對付通貨膨脹的有力武器之一。對於工薪家庭,珠寶可以作為保值的奢侈消費品,但作為投資渠道不可取。 9、彩票——購買彩票,嚴格上說不能算是致富的途徑,但參與者眾多,也有人因此暴富,因此也漸漸被工薪族認同為投資。
彩票無規律可尋,成功的幾率極低。
10、錢幣——錢幣,包括紙幣、金銀幣,對於歷史上的通貨是否是一種珍貴的錢幣,需要鑒定它們的真偽、年代、鑄造區域和珍稀程度,很大程度上有價值的錢幣可遇不可求。
㈨ 價值投資需要學什麼計算公式
價值投資估值方法--相對估值法完整版
股指期貨的推出將推動中國股市由投機市場向投資市場的轉變,在不久的將來,價值投資將會成為主流的投資理念,但是很多人終其一生也沒有深刻的了解和掌握價值投資的方法,我寫這篇文章就是希望在過去投資過程中虧損或者沒有盈利的朋友能轉變自己的投資方式,走到正確且成功的投資之路來。
股神巴菲特已經用自己的偉大成就告示大家,價值投資是正確的投資方式,只要做到嚴格的選股,低價買入,耐心的持有,你也可以成功。
在這里我就不對價值投資理論作過多的說明了,只講解一下估值方法之一的相對估值法
之所以要以低於公司價值的價格買入是因為保持一定的安全邊際可以使你避免虧損,用巴菲特的話就是用4毛錢買入價值1元的股票,這里要提到的是這個買入價格並不是一個精確到小數點的數值,而是一個價格區間,根據自己希望持有的年限所決定的。
相對估值法的思想就是用債券和股票做比較來進行投資
大家都知道,債券是一種風險很小,可以准確計算出到期日的本金和利息的一種理財方式,它比股票的優越性在於利息的穩定性和未來收益的確定性。
相對估值法的指導方法就是,你買入一家公司的股票,其公司每年的利潤就相當於支付給你的利息,拿這個利息比較債券的最高和最低利息來進行買入和賣出。巴菲特告訴我們是用債券利率來進行比較,我找到了替代債券利率的標的---銀行利率
可能大家對市盈率都不會陌生吧,市盈率的計算公式:股價/每股收益。意思就是說以現在的價格買入一支股票需要多少年才能收回投資。公式倒置就是票息率;每股收益/股價。用這個票息率和銀行利率進行比較來決定買入和賣出。在這又要提出的是:銀行利率是固定的,比如說你存到某家銀行1萬元,按現在每年2.25%利率來計算,你每年可以得到利息225元(稅前)每年都是固定的。而公司的利潤是一直在變動的,增長或下降。這就要加上利潤增長或下降的比率。
還有一個問題,巴菲特慣用的是稅前收益這個指標,為什麼呢?原因在於稅前收益才是公司的利潤,凈利潤是繳納所得稅以後的指標,因為所得稅的不同(一般公司為25%,高科技公司為15%)所以用凈利潤來縱向比較公司是不平等的,這就可以得出一個簡單的公式:
公式:買入-----(稅前每股收益/股價)*(1+同比下降或增長比率)=銀行最高利率
賣出-----(稅前每股收益/股價)*(1+同比下降或增長比率)=銀行最低利率
意思就是說,以現在的價格買入,每年得到的利息比銀行最高利息還高就是合理價格,相反,以過高的價格買入一支股票。每年得到的利息還沒有銀行存款利息高的話,這就說明現在的股價過於高估,泡沫很大。
銀行利率我們都知道,每股收益從公司財報上可以計算出來,同比下降或增長比率也可以計算出來,那麼我們所要做的就是計算以多少價位買入是最合理的。
拿一隻股票來舉例---張裕A(前提是符合嚴格的選股條件)
張裕A
利潤連續10年以上保持增長的部分公司名單,其中就包括貴州茅台;張裕A;特變電工;雲南白葯;格力電器;屬於知名品牌的泛消費類公司更好。這些公司才更值得你去好好的研究分析。《巴菲特教你讀財報》是一本很好的投資書籍,對於你研究上述公司有很好的幫助,是非常值得反復閱讀的一本投資書籍。
作為中小投資者來說,A股市場2000多支股票沒有必要全部了解,2000多支股票,別說中小投資者了,就是大的機構也不可能都完全了解其公司的情況。而且作為中小投資者你也沒有必要分散投資,投資越分散收益越平均化。
引用小小辛巴的一句話:我算不上真正的價值投資者,只能說是一位長期投資者,兩者之間的共同之處可能是保持一定的安全邊際長期持股。
長期持股是非常枯燥乏味的,要做到經得起誘惑,耐得住寂寞。又有幾個能做到呢?自問能做到嗎?內心猶豫而不敢確定。
明天是農歷8月初8,是我暖房的日子(喬遷),心裡曾想過把買房的錢投資到上述這些公司里,但是壓力太大(個人胡言亂語,莫要受此影響)還是一點一點積累吧,西格爾的投資方法就是很好的投資方式。
2011年9月4日晚21點35分
其實這個估值方法和市盈率估值有異曲同工之處,關鍵在於此方法加了個增長率。這個增長率可以是已知的同比增長率,也可以是已知的復合增長率,最好的當屬未來的增長率了,不過能估算出未來增長率不是那麼簡單的。
在經過無數次計算後發現,同樣是價值非常高的公司其低估程度卻不同。拿貴州茅台與格力電器來說,同樣是利潤連續多年增長,同樣是具有高競爭力的公司,但是格力電器的估值卻比貴州茅台要低很多。比方說同樣計算出來的結果為10元,貴州茅台很少出現5塊錢的價格(低估50%)而格力電器卻經常以5塊出現。比如2005年熊市時期,貴州茅台低估50%;格力電器卻低估75%。
後來發現影響其結果的因素無外乎2點:
1-負債:貴州茅台負債很少,長期負債幾乎沒有。而格力電器的負債比利潤還高,而且每年不斷增長。
2-固定資產:貴州茅台的固定資產很少,而格力電器的固定資產相當多,當然他們不是同一行業的,所以說不同行業內比較應把負債和固定資產考慮在內,年利潤>負債合計的公司其市盈率要高於年利潤<負債的公司。
最後說明下:市盈率在同行業內比較更有效,此方法亦是如此。
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