反向利率浮動債券

⑴ 宏觀經濟中為什麼投資與利率是反向變動的求指教！

上調貸款利率會增加企業貸款的利息費用，提高企業使用信貸資金的成本。考慮到貸款增長，增加額可能更大。融資成本的提高將使企業放棄收益率較低的投資項目，減少信貸使用量，因此加息能夠在總體上抑制信貸和投資的增長。

與加息政策同時出台的取消貸款利率浮動上限的政策，不僅是利率改革方面的重要進展，在總量方面也具有一定的對沖性質，有利於提高中小企業的信貸可獲得性，從而導致中小企業貸款量增加，將產生兩方面的正面影響：對體制外融資形成替代，抵消一部分因加息減少的信貸和投資。

(1)反向利率浮動債券擴展閱讀

債券的價格等於未來現金流(所有利息加本金)的現值之和，而現值的大小取決於貼現率，這可以由資金的使用價格即市場利率來代表。因此債券價格與利率之間存在反向變動的關系。因而，一旦央行宣布升息或是降息，都會對債市產生巨大影響。

即使沒有升降息的實際行動，但只要市場形成了升降息的市場預期，如與通貨膨脹程度息息相關的CPI、PPI指數形成趨勢性轉折，或者國家宏觀政策基調出現變化，這都會反映到債券市場的價格變化上。

隨著全球大宗商品價格回落，國內經濟增速放緩，國內貨幣政策出現松動跡象，市場上逐漸形成了降息預期，進而帶動滬深國債指數和企債指數均出現了大幅度的上漲。

⑵ 利率與債券的關系是相反的 利率越高,債券價格越低 市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系

一般情況下你上面的結論是對的。即利率與債券的關系是相反的，利率越高,債券價格越低 ，市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。那麼為什麼說貸款利率下降，債券基金收益就會下跌呢？
首先我們知道某檔次貸款利率是同期限的社會資本的平均收益率。當貸款利率下降時是表明相應的資金成本的下降。如果我們發行同期限的債券勢必可以降低債券的利率。這樣作為債券的投資者收益率也就下降。同理債券型基金的收益也會相應減少。所以會出現款利率下降，債券基金收益就會下跌。
以上供參考。

⑶ 為什麼利率與債券價格呈反向的關系

舉個例子。比如一年後到期的面值100元債券，假設是無息的。現在價格是96元，一年後收益率是4/80=5%,如果存款利率是5.2％，這種債券沒人要。那隻有降低價格。例如92，債券收益率,8/80=10% 當然現實中不會差這么多。會有一些差距，存款比債券風險小，投資於債券有一定的風險溢價。

⑷ 請問為什麼債券的利率總是和銀行利率反向變動

利率越高，國外游資就越多，也就是說在已經處理完匯率的情況下本國利率升高，外國人當然會把資金存到本國的銀行，大量外幣流入，因為收益率高了。把外幣存到國內銀行，先把外幣換成本幣，對本幣的需求就增大了，那本幣當然是升值！

⑸ 為什麼債券價格同利率呈反方向變動

債券的面值利率是既定的，當票面利率與市場利率一致時，債券價格為平價，當市場利率低於票面利率時，債券的價格會提高，以達到債券投資的收益率與市場利率相一致。

⑹ 債券的價格與利率為什麼是反向變動

舉個簡單例子：
1年期面值100塊貼現發行的債券
如果利率10%，現在就值90.91=100/（1+10%）
如果利率5%，現在就值95.24=100/（1+5%）

⑺ 為什麼利率和債券價格呈反向變動

因為債券票面利率是確定的,與發行時的市場利率相一致,當市場利率上升時,債券的收益率顯然顯得低了,只有降低交易價格,使債券的收益率與市場利率相一致.

⑻ 利率和債券價格為什麼反向變動，很多人給我的解

我試著從金融市場的投資者的角度闡述一下。
債券是固定收益產品，對於給定的固定利息的債券，未來的現金流是確定的。當市場利率上升時，投資者或者投資於該確定的現金流，或者投資於其他高利率（利率已上升）的金融產品，那麼顯然，在有其他高收益產品的前提下，這個固定的現金流（債券）是缺乏吸引力的，所以沒人買這個債券，債券價格下跌。

反之，當市場利率下降時，其他投資品的收益率都跟著下降，而這一未來的固定現金流維持以前的較高收益不變，所以非常有吸引力，投資者都來買，所以債券價格上升。

⑼ 為什麼債券價格與市場利率反方向變化

債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料：玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!