各省債券發行利率

1. 利率倒掛的首批地方政府債中標利率倒掛

5年期票面利率為.84%，3年期票面利率為3.93%，長期品種低於短期品種
財政部昨日代理發行的2011年首批地方政府債券中標利率出現了倒掛。同時，3年期地方債還出現了流標。
來自財政部的信息顯示，2011年地方政府債券（一期）為5年期固定利率附息債，經投標確定的票面年利率為3.84%;2011年地方政府債券（二期）為3年期固定利率附息債，經投標確定的票面年利率為3.93%。
對於上述兩期地方債的利率，一券商交易員稱為「遠高於市場預期」。
業內一般將地方債參考國債定價。中債登銀行間固定利率國債到期收益率曲線顯示，三年期固息國債最新收益率報在3.4375%，五年期固息國債最新收益率報在3.5501%。
同時，歷史數據顯示，2010年共計10期地方政府債中，最高中標利率為3.70%（5年期），最低認購倍數為1.02倍。
上述人士稱，三年期地方債3.93%的票面年利率，遠高於3.53%的市場預測均值;而同時招標的五年期地方債3.84%的票面年利率，亦高於3.64%的預測均值。
緣何出現這種情況?上述交易員認為主要還是近期市場對地方政府償債能力心存疑慮。雖然財政部招標的地方債不能完全等同於城投債，但仍然抑制了投標熱情，加之地方政府債自身流動性一直很差，致使中標利率大幅飆升。同時，這也一定程度上彰顯出當前資金總體依然偏緊，機構依然迴避配置短期限債。
至於出現中標利率倒掛，還是因為長期品種免稅作用更為明顯，其認購積極性一直都都高於三年期品種。同時，加上地方債務擔憂情緒干擾，三年期品種中標利率飆升並與五年期形成倒掛也就是情理之中了。
審計署的數據顯示，去年底中國地方債務規模達10.7萬億元，其中融資平台公司的政府性債務佔比近半。而對於近日有機構和個人對審計署公布的全國地方政府性債務審計結果提出不同看法，認為債務數據可能被低估或遺漏。審計署新聞發言人表示，此次審計涉及的每一筆債務和每一個數據都是有據可查、真實可靠的，不存在個別機構和個人毫無依據、憑空推測出的所謂「低估」或「遺漏」的問題。
據記者了解，2011年地方政府債券（一期）計劃發行254億元，投標量為266.2億元，實際發行總量為254億元；2011年地方政府債券（二期）計劃發行250億元，但未能招滿，數據顯示，該期地方債的投標量為239.4億元，實際發行總量為239.4億元。
上述兩期地方債發行總額占今年全年2000億元發行總額的1/4，涉及到雲南、陝西、青島、等東西部11個省市，募集的資金將主要用於保障房安居工程。
對於3年期地方債出現流標，有業內人士認為或在於資金面偏緊及通脹預期高企。同時，據了解，本次流標為地方政府債2010年合並發行以來首次出現。
此外，從各地的具體額度看，在今年的第一期地方債，山西、福建、廈門、山東、青島、海南、重慶、雲南、陝西、新疆、青海省（區、市）額度分別為25億元、24億元、4億元、31億元、6億元、15億元、25億元、40億元、34億元、30億元和20億元，各省（區、市）額度以2011年地方政府債券（一期）名稱合並發行、合並託管上市交易。
第二期地方債，山西、福建、廈門、山東、青島、海南、重慶、雲南、陝西、新疆、青海省（區、市）額度分別為26億元、23億元、4億元、31億元、5億元、14億元、25億元、39億元、34億元、30億元和19億元。各省（區、市）額度以2011年地方政府債券（二期）名稱合並發行、合並託管上市交易。
上述兩期地方債於昨日（11日）招標後，將於今日（12日）開始發行並計息，14日發行結束，18日起在各交易場所以現券買賣和回購的方式上市交易。在發行期內，採取場內掛牌和場外簽訂分銷合同的方式分。

2. 中國政府債券的利率是多少

不會產生利率上升。 央行在公開市場上買入政府債券，相當於向市場投放專貨幣，所以貨屬幣供應充分，利率下降，屬於寬松的貨幣政策。買入債券，自然債券價格上升；買入債券，投放貨幣增加，所以商業銀行貸款擴張，貨幣供應增加，對應的銀行的准備金總量就增加（准備金率不變的條件下）。

3. 省政府發的債券年利率這么低是怎麼計算的

這個債券的發行利率是參照當前已經有的期限相同的債券的收益率來定的,只是內有了一個容投標的過程

這個收益率這么低，其實就說明當前的債券總體收益率都是很低的

這不是河南債的問題，是現在發行的債券都這樣，利率低的很

補充：

個人不買，銀行會買的

4. 債券發行利率及發行價格的確定

市場利率是指由資金市場上供求關系決定的利率。新發行的債券利版率一般也是按權照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加;
債券的發行價格是指債券發行者發行債券時所確定的債券價格．包括溢價，等價價和折價發售。 溢價：指按高於債券面額的價格發行債券。等價：指以債券的票面金額作為發行價格。折價：指按低於債券面額的價格發行債券。
債券發行價格的確定：債券的票面利率高於市場利率時採用溢價發行債券；債券的票面利率高於市場利率時採用折價發行債券；債券的票面利率等於市場利率時才用等價發行債券。

5. 債券的年利率是多少

3年期票面年利率5.74%,5年期票面年利率6.34%.10年期特別國債票面利率4.49%.

6. 債券利率是多少

債券利復率又稱債制息率，債券利率分為票面利率，市場利率和實際利率三種，通常年利率用百分數表示。其形式有單利、復利及貼現方式等多種。
債券利息與債券票面價值的比率，公式為利息/票面價值。
債券利息與債券市場價值的比率，公式為利息/市場價。
分母上加上了買價與票面價的差額，公式為利息/【市場價+（買價-票面價）】。

7. 怎麼計算發行債券的實際利率

實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:

按照實際利率計算的利息費用= 期初債券的帳面價值×實際利率

期初債券的帳面價值= 面值 + 尚未攤銷的溢價或- 尚未攤銷的折價

如果是到期一次還本付息債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。

按照面值計算的應計利息=面值×票面利率

(7)各省債券發行利率擴展閱讀：

1、每期實際利息收入隨長期債權投資賬面價值變動而變動；每期溢價，溢價攤銷數逐期增加。這是因為，在溢價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值（尚未攤銷的溢價這一部分）隨著債券溢價的分攤而減少，

因此所計算的應計利息收入隨之逐期減少，每期按票面利率計算的利息大於債券投資的每期應計利息收入，其差額即為每期債券溢價攤銷數，所以每期溢價攤銷數隨之逐期增加。

當期溢折價的攤銷額 = 按照面值計算的應計利息- 按照實際利率計算的利息費用

當期溢折價的攤銷額 =面值×票面利率-（面值 + 尚未攤銷的溢價）×實際利率

2、在折價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值隨著債券折價的分攤而增加，因此所計算的應計利息收入隨之逐期增加，債券投資的每期應計利息收入大於每期按票面利率計算的利息，其差額即為每期債券折價攤銷數，所以每期折價攤銷數隨之逐期增加。

當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用- 按照面值計算的應計利息

當期折價的攤銷額= （面值-尚未攤銷的折價）×實際利率-面值×票面利率

8. 債券利率高低是怎麼個排序比如 企業債券 國債 等等啦

債券分企業債復券，政府債券制，國家債券(國債)，利率高低也是這個順序，即國債利率最低，但最安全，風險最低！政府債券其次，不過我國不允許省市政府發行債券，企業債券利率最高，收益自然也高，不過嘛，風險承擔的自然多，投資這個，主要看你的辨別能力。話說回來，最好的還是買基金，這個比較穩妥點，收益也不菲。。。

9. 債券中各種利率的區分

息票率和票面利率是一樣的概念，也就是債券在發行時，發行方規定的利息率！假如內某公司發行的容一年期的利率為3%的債券，按票面價值100元發售，則一年後的收益是3元，這里的3%就是息票率也就是票面利率！
而市場利率是當期收益率，即債券的價格不可能保持原發行價不變，可能高可能低，而債券的實際到期收益始終是3元（用上面的例子）這里不計算買賣債券的差價收益。只看到期時能從發行方那裡得到多少，如果債券價格不變還是100 的話，那麼利率還是3÷100=3%，而如果在剛剛過半年就以120在市場上賣掉的話那麼市場利率就變成3÷120=2.5%，市場利率即根據債券的供求變化而變化的利率！
到期收益率：當債券發行價格和票面價值一樣時那麼到期收益率就是當債券到期時取得的所有收益摺合成現值的貼現率，這個貼現率和息票率是一樣的。但是有時債券會溢價出售或是折價出售，這樣再用息票率來計算你所得到的收益就不準確了，溢價時，在一開始購買債券時就會花掉多於100元錢，這樣收益率一定不是3%，一定小於這個利率。而計算出的這個實際的收益率就是到期收益率！