⑴ B基金的溢價率應該怎麼算
先說一下折溢價率的概念，所謂折價，通俗的說就是打折賣東西了，對我們來講就是淘到寶貝了，即凈值大於市價，東西賣偏宜了，公式：折價率=（凈值-市價)/凈值。反之稱為溢價，東西賣貴了，大於了它本身的價值。公式：溢價率=（市價-凈值)/凈值。其中市價就是當天收盤價，比如昨天150172證券B收盤價是1.557元/份，那它的市價就是1.557元。而凈值就是基金公司每晚8點左右公告的價格，比如昨天收盤後是1.235元/份，具體見申萬凌信基金公司。更直白點說，折價為正數，可買。溢價位負數，應賣。舉個例子，賣截止昨日收盤，150172證券B出現了5.3%的溢價率，而150201B卻是3%的折價，光母基金這塊，二者就差了8.3%，而杠桿B部分最少都是1.5倍--1.7倍作用，因此它們之間差12%以上，今早大家應該賣證券B，然後換入劵商B。
再具體說說分級基金的折溢價率演算法，它的公式：折價率=（凈值-市價）/凈值，溢價率=（市價-凈值）/凈值。不過，分級基金分成了A和B兩部分，因此算市價和凈值時，還要把A和B相加除2才行。下面舉個例子：昨日收盤時，150201劵商B市價為1.503元（即收盤價），當晚公告的凈值為1.392元（見招商基金網站150201劵商B市價為1.503元（即收盤價），當晚公告的凈值為1.392元（見招商基金網站。150200劵商A市價為0.824元（即收盤價），當晚公告的凈值為1.006元。A B整體市價為（1.503 0.824）/2=1.1635元。同理，A B整體凈值為（1.392 1.006）/2=1.199元，凈值1.199元大於市價1.1635元，因此當前屬於折價交易狀態，宜採用公式：折價率=（凈值-市價）/凈值=（1.199-1.1635）/1.199*100%=2.96%，有空再說說折溢價套利。
⑵ 分級b 類基金上折後，溢價怎麼辦
根據展恆基金網，折算前單一持有分級b類基金的，上折後，折算後將內同時持有證券B和母容基金份額；證券B的份額增加，對母基金可以有兩種操作方法：
方法一：贖回。母基金很多是場外交易的基金，可選擇場內贖回。贖回後，資金到賬時間為T+4。
方法二：分拆。若對後市看好，想要繼續持有，可以將母基金分拆。當日執行拆分，次日就可以拿到拆分後的證券A和證券B。
溢價相當於交易價格高於基金凈值，說明此基金「供不應求」。由於贖回只能按照基金凈值賣出，因此溢價時把基金拿到二級市場賣掉比贖回更劃算。當然如果對基金後市行情看好，可以繼續持有。
⑶ 杠桿基金;什麼是分級基金的b類份額
分級B杠桿基金
可以看做是一種杠桿指數工具，通過向分級基金A份額支付約定的收益率達到融資的目的，獲得跟蹤指內數的杠桿化收益機會。A份額把資金借給了B份額，只享受利息，因此B擁有了杠桿。
B級杠容桿是實時浮動的
凈值杠桿=初始杠桿×母基金凈值
B類凈值;
價格杠桿=初始杠桿×母基金凈值B類交易價。
由於B級只能在二級市場買賣，所以我們真正能使用的是價格杠桿。
⑷ 分級基金溢價套利需要多少資金
根據分級基金新規來，需要源開通分級基金交易許可權。20天平均資金(包括股票市值)達到30萬。開通之後，買入分級母基金至少需要5萬塊錢。一般也就獲利個2%多點，而且套利機會稍縱即逝，一旦有套利機會，馬上就會有無數資金湧入把溢價拉平的，所以搞這個還不如買理財呢。
⑸ 分級基金B凈值在接近下折時會有一個溢價，能具體解釋下么最好舉個例子詳細說下
分級基金下折條款是國內分級基金的主要條款，跟配對轉換條款一樣，是共同塑造分級基金中國特色的重要機制。設置下折條款的主要目的一是對A份額提供收益保證，避免出現違約，二是在極端杠桿情況下，避免B端投資者出現血本無歸的情形。
在標的指數大幅下跌的情況下，B份額由於杠桿效應，會對標的指數或母基金的跌幅大幅度放大，要承擔整個基金的虧損。可以想像，如果任由B凈值下跌而不進行干預，B凈值早晚要跌到0或者接近為0，這樣，不但B端投資者會血本無歸，對A的約定收益也就無從談起，A就會成為一隻違約的債券。
下折條款就是為了避免這種情況的發生而設置的。它規定了當B端凈值跌至一個數額時，如0.25元，把B端凈值調整為1，然後份額縮減。這樣減小B端的杠桿水平，也使得B能夠繼續為A提取約定收益，使得A不會出違約。因為按照基金合同的規定，AB保持固定的比例，A也要按照同樣比例進行份額縮減，但縮減方式當然不是憑空消失或「沒收」，而是將多出來的份額折算成母基金份額。上述折算過程稱為向下不定期折算，簡稱下折，也稱低折。
上述那個導致B下折的凈值數額稱為「下折閾值」。例如下折閾值是0.25元，當某個交易日收盤B份額凈值跌至或跌破0.25元，則正式進入下折進程。B份額的凈值調整為1，其份額則縮減四分之三，由四份縮成一份；相應的，A份額份額也只保留一份，多出來的三份則折算成母基金。一般的下折方式是將三類份額全部調整為1，不過也有其他折算方式，但本質沒有不同。
目前絕大部分股票型分級基金的下折閾值是0.25元，一隻分級B，從觸發下折，到折算完成，要經歷4天的時間周期。如何確定某隻分級是否觸發下折？這要根據收盤後凈值確定。若某隻基金收盤後，單位凈值低於0.25元，基金公司便確認下折。
接下來的第二天，即T+1日，該日稱為折算基準日，具體折算比例按照這天的單位凈值進行。同時，該日開盤要停牌一小時。比較悲催的是，無論該日漲跌，即使B凈值重新回到下折閾值以上，下折也不能停止。由於這天還能繼續交易，目前行情揭示方面又沒有任何標記，使得不少「不明真相的群眾」誤打誤撞買上這種「末日B」，一天就有可能虧損40%以上。
該日AB份額雖然可以繼續交易，但不能配對轉換、不能申購和贖回。 第三天，即T+2日，停牌。
⑹ 分級基金溢價率怎麼算查半天看不明白啊，求詳細舉例的，謝謝
折價率=（凈值-市價)/凈值。溢價率=（市價-凈值)/凈值。其中市價就是當天收盤版價，比如某天150172證券權B收盤價是1.557元/份，那它的市價就是1.557元。而凈值呢？就是基金公司每晚8點左右公告的價格，比如當天收盤後是1.235元/份，就出現了溢價。溢價率=（1.557-1.235)/1.235=26.07%。更直白點說，折價為正數，可買。溢價位負數，應賣。
⑺ 分級基金b買折價的好還是溢價的好
分級基金b當然買折價的好
不過分級基金b一般都是溢價的，很少出現折價
分級基金b高溢價就意味著高風險
分級基金b低溢價則是不錯的時機
⑻ 為什麼分級a折價高,分級b溢價就高
一份分級基金A加上一份分級基金B可以合並 成為兩份母基金。分級A具有債性，分級B初始具有一倍杠桿，即本質上是分級A將資金借給分級B的持有人，那為什麼有的分級A溢價分級B折價，而有的分級A折價分級B溢價？
這主要是由於分級A與分級B不同的定價模型、分級A分級B與母基金套利機制，以及分級B的杠桿機制與10%漲跌停板不協調所致。大概有以下幾種情況：
一、分級A的利率過高，導致A溢價B折價
比如中航軍工A，其固定收益為7%，即該分級A其實類似於年利率為7%的永續債。根據債券的定價模型，其價格應該等於每年的利息收入除以市場無風險利率。目前市場的無風險利率即十年期國債的收益率也就是在3%左右，也就是因為中航軍工A的固定收益過高，造成了分級A必然溢價，也由於套利機制的存在，分級B必然低於其凈值，即折價。
二、分級基金不設上折下折機制，造成溢價折價無法得到修正。
例如申萬菱信深成指分級基金，不設折算機制，一旦分級B凈值低於0.1元，分級A暫時也要承擔凈值下跌風險直至分級B凈值恢復0.1元後，分級B凈值超過0.1元部分優先用於償還分級A在下跌時所代墊的虧損。在這樣的機制下，且由於我們的市場沒有這么成熟，故分級B的溢價遲遲得不到修正，分級A也只能折價了·。
三、在快速上升或者快速下跌時，分級B受到漲跌停板的限制，漲跌幅只能是不超過10%，但是由於其帶有杠桿的特性，其凈值的漲跌在市場大幅波動的情況下，將有可能超過10%，甚至是20%或者30%，那麼此時其交易價格往往大幅高於或者低於其凈值，由於套利機制的存在分級A將反向的折價或者溢價。
投資機會：
1. 如果預期利率上升，如果分級A是固定利率的話，理論上其價格應該下跌，那麼分級B價格就有上升的機會。
2. 在平衡市中，如果分級A有較大幅度的折價，那麼可以等市場修正其價格修正。
⑼ 分級基金溢價率和整體溢價率的區別
從理論上來講，如果基金出現整體溢價或者折價，就存在套利機會，即以便宜的價格獲取母基金份額，然後以更高的價格賣出。由此，投資者可以申購母基金份額，分拆後賣出子份額博取套利收益。但需要注意的是，由於整個套利過程需多個交易日，操作風險較大，賣出子份額當日如果溢價率回歸甚至出現折價，套利就會失敗。如果投資者不了解分級基金及套利機制，盲目跟風，更可能遭受巨大損失。
比如，某分級基金母基金凈值為1.064元，而兩類子份額分別為1.032元和1.248元，合並後對應「價格」為1.14元，高於母基金凈值，即整體溢價率為7.04%。理論上，只要以1.064元申購母基金，拆分後再將兩個子份額以1.14元的價格賣出，就可獲得7.04%的收益。相反，如果基金交易價格低於凈值，就可以低價買入基金兩類份額，合並後以高價贖回母基金，就可以實現低買高賣。
那麼，如何利用整體折溢價獲利？一是在溢價時申購拆分並賣出。出現整體溢價時，投資者申購母基金，拆分後分別賣出兩類份額。然而在實際操作中，投資者觀察到溢價並進行套利，但套利過程需要4個工作日，當投資者需要賣出子份額實現收益時，溢價率可能已經消失，即賣出的價格可能低於申購時的價格，導致虧損。二是折價時買入合並並贖回。出現整體折價時，需要先按配比買入穩健和進取份額，合並得到母基金份額後贖回。由於整個過程需要4個工作日，期間投資者相當於持有母基金，凈值下跌會吞噬套利收益。對此，可以利用股指期貨或融券賣出ETF來對沖母基金凈值波動的風險。在不考慮交易成本的情況下，這樣操作可以實現無風險套利。
⑽ 分級基金凈值歸一後，分級B的溢價部分是不是就是虧損
B在二級市場上是溢價交易的，交易價格比實際凈值要高很多
A是折價交易的交易價格，比實際凈值版要權低一點。
上折是會瞬間導致投資者虧損20-50%，一點沒錯
分級基金折算是按照基金凈值進行折算，不是按照市值折算。所以，在折算前持有B類份額的，會發現股票市值減少，原因在於分級B類份額通常是場內溢價，價格高於凈值。因此，需要靠復牌後B的漲停板來恢復溢價，從而恢復所持股票市值。但是，若在場內高溢價買入B的客戶，折算後需要B持續上漲來恢復。因此可以通過分拆母基金這一部分損失找回來，
A類則正好相反，如果你在折算前買的A類，應該是0.8-0.9元左右的，恢復交易後一般是下跌甚至跌停。如果A不跌停恢復折價，那不成了空手套白狼的無風險套利了嗎