㈠ 如何看待國海證券債券違約事件會帶來哪些影響
債券代持是抄指在銀行間市場通過不轉移實質所有權的交易，而請他人代其持有債券的業務。從具體操作上看，債券持有方通過銀行間交易與代持方達成口頭協議，約定將標的債券以一定的價格轉讓給代持方，經過一定期間再以事先約定的價格由債券持有方贖
㈡ 國海證券債券代持事件是怎麼回事
債券代持是指在銀行間市場通過不轉移實質所有權的交易，而請他人代其持有債券的業回務。從具體操作上答看，債券持有方通過銀行間交易與代持方達成口頭協議，約定將標的債券以一定的價格轉讓給代持方，經過一定期間再以事先約定的價格由債券持有方贖回。債券持有方通過支付代持方代持期間的資金使用費，保留了債券實質所有權相關的風險和報酬；代持方獲得的代持期間讓渡資金使用權費用包含在約定的贖回價格中。債券交易價差年化收益率和同期回購利率基本相當。從而達成雙贏的業務。因此，從雙方交易意願和交易內容來看．債券代持業務實質上是一種口頭達成的類似債券回購或質押融資的行為，並達到放大資產規模、提高投資杠桿作用的目的。
據悉，國海證券原團隊成員張楊、郭亮等人以國海證券名義與其他交易對手方進行債券代持等交易，後來張楊失聯，郭亮投案，代持機構要求國海證券接盤，國海證券則宣稱純屬離職員工個人行為，相關協議所用印章系偽造，進而產生糾紛。
㈢ 國海證券"蘿卜章"事件之後，三大業務被暫停一年，這樣的懲罰合不合適
國海證券蘿卜章事件是指：國海證券原團隊成員張楊、郭亮等人以國海證券名義與其他交易內對手方進容行債券代持等交易，後來張楊失聯，郭亮投案，代持要求國海證券接盤，國海證券則宣稱純屬離職員工個人行為，相關協議所用印章系偽造，進而產生糾紛。2月21日國海證券公告稱「認可與與會各方的債券交易協議」之後，市場情緒已經開始緩解，但對於具體涉案金額和解決方案，各方仍在猜測中。針對此前的「蘿卜章」事件，國海證券在12月22日發布公告稱，債券交易協議涉及債券金額不超過165億元人民幣。其中80%以上為安全性和流動性高的主流國債、國開債品種；信用債佔比不到20%，且總體信用風險可控。
㈣ 國海證券因為什麼受處罰
在中國證監會網站上沒有看到處罰的公布
網路上看到：
公司收到中國證券監督管理回委員會關於對國海證券股份有答限公司採取限制業務活動、責令處分有關責任人員並增加內部合規檢查次數措施的決定。
經查，公司存在以下違規行為：一是資產管理部門協助證券承銷部門銷售債券，員工管理混亂，激勵約束機制失衡；二是未嚴格落實合規審查和隔離牆等制度，風險監控未全面有效覆蓋；三是資產管理業務運作不規范，代簽名、代蓋章現象嚴重，投資主辦人與實際管理人不一致，產品發生重大變更未及時告知客戶，資產管理產品與提供投資顧問服務的信託產品之間存在關聯關系和利益輸送行為；四是張楊等員工假冒公司名義對外大量開展債券代持交易；五是深南大道營業部副總經理姚芳違規借用客戶證券賬戶，為客戶與他人之間提供融資中介服務；六是對清溢光電等企業首發上市保薦項目未作充分盡職調查。
㈤ 國海證券 蘿卜章 事件是什麼意思
1、國海證券蘿卜章事件是指：國海證券原團隊成員張楊、郭亮等人以國海證券名義與其他交易對手方進行債券代持等交易，後來張楊失聯，郭亮投案，代持機構要求國海證券接盤，國海證券則宣稱純屬離職員工個人行為，相關協議所用印章系偽造，進而產生糾紛。2月21日國海證券公告稱「認可與與會各方的債券交易協議」之後，市場情緒已經開始緩解，但對於具體涉案金額和解決方案，各方仍在猜測中。針對此前的「蘿卜章」事件，國海證券在12月22日發布公告稱，債券交易協議涉及債券金額不超過165億元人民幣。其中80%以上為安全性和流動性高的主流國債、國開債品種；信用債佔比不到20%，且總體信用風險可控。
2、2016年12月26日最新消息，國海證券公告稱，截至本公告披露之日，根據與與會各方在協調會議上達成的共識，本司已與7家與會機構分別簽訂了相關協議。此外，公司將盡快與其他與會各方完成協議簽訂，落實協調會議共識，早日解決問題。目前，公司經營管理一切正常，財務狀況良好，流動性風險可控。
3、受國海證券「蘿卜章」事件持續發酵，近期債市波動加劇。一枚「蘿卜章」觸發規模高達165億的債券，引起市場資金鏈緊張，僅僅依靠國海證券的認賬未必能順利化解。在此次危機沒有徹底解決之前，受債市危機牽連的券商機構股價或承受壓力，建議投資者暫避債市等風險。
4、對於此次爆發的債券代持事件，有市場分析認為，債券代持業務對出資方和融資方發展資金業務均有益處，農村合作金融機構在風險可控的情況下進行債券代持業務操作，關鍵在於規范債券代持業務，宜疏不宜堵，最重要的是加強監管，讓其陽光化。
㈥ 聽說國海證券被罰了，現在去開戶還靠譜嗎
國海證券被罰了，是真的，被暫停新開證券賬戶一年，大概到明年8月才能恢復新開戶，所以現在去開戶，是開不了的。能開戶肯定是靠譜的，只是現在開不了。
㈦ 國海證券「蘿卜章」事件是什麼
國海證券蘿卜章事件是指：國海證券原團隊成員張楊、郭亮等人以國海證券名義與其他交易對手方進行債券代持等交易，後來張楊失聯，郭亮投案，代持機構要求國海證券接盤，國海證券則宣稱純屬離職員工個人行為，相關協議所用印章系偽造，進而產生糾紛。
2月21日國海證券公告稱「認可與與會各方的債券交易協議」之後，市場情緒已經開始緩解，但對於具體涉案金額和解決方案，各方仍在猜測中。
針對此前的「蘿卜章」事件，國海證券在12月22日發布公告稱，債券交易協議涉及債券金額不超過165億元人民幣。其中80%以上為安全性和流動性高的主流國債、國開債品種；信用債佔比不到20%，且總體信用風險可控。
㈧ 國海證券和蘿卜章事件 是什麼意思
國海證券蘿卜章事件是指：國海證券原團隊成員張楊、郭亮等人以國海證版券名義與其他交易權對手方進行債券代持等交易，後來張楊失聯，郭亮投案，代持機構要求國海證券接盤，國海證券則宣稱純屬離職員工個人行為，相關協議所用印章系偽造，進而產生糾紛。2月21日國海證券公告稱「認可與與會各方的債券交易協議」之後，市場情緒已經開始緩解，但對於具體涉案金額和解決方案，各方仍在猜測中。針對此前的「蘿卜章」事件，國海證券在12月22日發布公告稱，債券交易協議涉及債券金額不超過165億元人民幣。其中80%以上為安全性和流動性高的主流國債、國開債品種；信用債佔比不到20%，且總體信用風險可控。
㈨ 如何看待國海證券債券違約事件
債券代持是指在銀行間市場通過不轉移實質所有權的交易，而請他人內代其持有債券的業務。從具容體操作上看，債券持有方通過銀行間交易與代持方達成口頭協議，約定將標的債券以一定的價格轉讓給代持方，經過一定期間再以事先約定的價格由債券持有方贖
㈩ 什麼是上電轉債門事件
2007年8月14日，上電轉債平靜地完成了最後一天的交易。自月14日起，上電轉債停止交易和轉股，未轉股的轉債將全部被凍結，上市公司將按照102.76元每份的價格贖回全部未轉股的上電轉債。
當天，上電轉債最終以225.04元收盤，即使不轉股，與2006年12月100元/張的申購價相比，申購者獲得了120%以上的無風險收益。
詭異的是，臨門一腳，卻有三家持有上電轉債的基金公司卻擺起了烏龍陣。
最終結果顯示，該三家基金公司沒有在最後交易日賣出或實施轉股，三家基金公司旗下的五隻基金被上市公司行使贖回權，致使基金資產受損合計為2200萬元。
9月5日，證監會基金管理部就此事向各基金公司、託管銀行正式發文，表示此次事件「反映出來的問題值得重視和深思」。
自擺烏龍
「我們的工作是充分的，在7月13日至8月13日的一個月時間內，我們發布了八次『上電轉債』贖回事宜的公告」上海電力（愛股,行情,資訊）(600021，SH)證券事務部人士說道，出現轉債未賣出或未轉股的情況，責任完全在相關基金公司一方。
中銀國際可轉債研究員杜遠芳告訴記者，可轉債是個進可攻退可守的投資品種。「如果市場行情不好，投資者可持有債券，雖然利率不高，但不會遭受債券面值的大幅下跌；如果行情好，公司的股價上漲，投資者可以轉換成股票在二級市場獲取收益，還可以在二級市場上出售債券。」
受益於行情的火爆，2006年12月18日上市的上電轉債給投資者帶來了可觀的收益。
截至2007年8月14日，上電轉債的收盤價為225.04元，與2006年12月100元/張的申購價相比，申購者獲得了120%以上的無風險收益。
「更多的投資者則會選擇轉股。」杜遠芳說道。根據公司約定，上電轉債的轉股價為4.43元/股，而8月14日的上海電力收盤價為10.12元/股。一買一賣之間，轉股的收益也在120%之上。
而錯過這個最後時點，轉債就要被上市公司贖回。根據相關規定，公司將按照102.76元/張的價格贖回全部未轉股的上電轉債。102元和225元之間，實在是一個不小的距離。
根據中國證券登記結算公司上海分公司提供的數據，截至2007年8月14日，已有972876942.64元「上電轉債」轉換為公司A股股票，累計轉股219611048股，占「上電轉債」開始轉股前公司已發行股份總額的14.05%。
而上電轉債贖回的數量為271190張，本金為27119000元，僅占「上電轉債」發行總額10億元的2.71%。
遺憾的是，在這僅有2.71%的贖回份額中，三家基金管理公司旗下的五隻基金赫然在目，其基金資產受損合計高達2200萬元。
管理層關注
「上電轉債門」事件一出，投資界四座驚愕。
9月5日，證監會基金管理部向各基金公司和託管銀行發出《關於部分基金管理公司未按期操作上電轉債事件的通報》。
《通報》指出，此次事件是近年來管理人未能勤勉盡責、操作不當而發生的較大案例之一，反映出相關投資管理人責任心和風險控制意識薄弱，專業素質和技能不夠合格，同時，事件過程中部分託管銀行工作人員責任心不強，無法滿足基金託管業務的要求。
一位不願意具名的基金經理表示，轉債作為專業性很強的投資標的，偶爾會出現投資機構或上市公司觸犯相關條款的事件。但從以往的情況來看，多源自投資人員不夠專業，而這次以專業著稱的基金公司犯如此低級失誤，令人始料未及。
某大型基金公司副總經理兼投資總監告訴記者，基金公司的投資風險控制一般要經歷三個關口，「相關行業研究員要盯住公司，隨時向基金經理提醒相關動態，交易室人員要對近期的交易狀況作出提醒，而基金經理則要隨時跟蹤旗下的投資標的。」
另外，公司還設有專門的風險控制人員，也要對投資品種作出監控。
而這次的轉債事件，暴露了相關公司的內控形同虛設。
一位接近管理層的人士表示，除了相關人員的責任心，基金規模的快速膨脹，使得基金行業面臨人才瓶頸是事件發生的一個重要原因。「某些公司的研究員一人要負責多個行業，體力腦力都會透支。」他指出，在制度建設層面，某些基金公司的風控流程設計也存在著不合理之處。
風險並不單單出現在基金公司內部。
上電轉債事件發生後，託管銀行的常規監管也引起了監管層的關注。在通報中，證監會要求各銀行隨著託管業務的加大，「應加大系統投入，及時補充懂業務、有責任心的業務人員，原則上每位核算人員操作的基金不能超過4支。」
「雖然三家公司出現了上電轉債的操作失誤，但我們並沒有出現風險控制的系統性風險」，管理層人士強調，管理層很快就發現了存在的問題，並對問題進行了妥善處理，沒有給基金持有者帶來實質的損失。
上述人士告訴記者，這一事件的發生原委、其中細節還將在未來的基金報表中得以揭示。
基金公司買單
上電轉債事件發生後，三家基金公司承擔了相關損失，未對當天基金的凈值計算以及申購贖回造成影響。
根據通報，3家基金公司已使用風險准備金彌補基金財產全部損失，針對潛在漏洞進行了積極整改，並對相關責任人進行了嚴肅處理。
根據2006年8月14日頒布的《關於基金管理公司提取風險准備金有關問題的通知》，基金公司每月從基金管理費收入中計提風險准備金，計提比例不低於基金管理費收入的5%，風險准備金余額達到基金資產凈值的1%可以不再提取。
而風險准備金用於賠償因基金公司違法違規、違反基金合同、技術故障、操作錯誤等給基金財產或者基金份額持有人造成的損失。
不過，不少業內人士對風險准備金全額賠付這一說法表示懷疑。某基金公司督察長認為，從2006年度開始提取的風險准備金不足以彌補這一損失，「賠付的大多是公司的自有資本金